Összes adósság

Mi a teljes adósság-tőkésítési arány?

A teljes adósság-tőkésítési arány egy olyan eszköz, amely méri a fennálló vállalati adósság teljes összegét a cég teljes tőkésítésének százalékában. Ez az arány a társaság tőkeáttételének mutatója, amely az eszközök megvásárlásához használt adósság.

A magasabb adósságú vállalatoknak gondosan kell kezelniük azt, ügyelve arra, hogy elegendő pénzforgalom álljon rendelkezésre az adósság tőke- és kamatfizetéseinek kezeléséhez. A magasabb adósságszint a teljes tőke százalékában azt jelenti, hogy egy társaságnak nagyobb a fizetésképtelenség kockázata.

A teljes adósság-tőkésítési arány képlete van

Összes tőke az kapitalizációhoz = (SD + LTD + SE) (SD + LTD), ahol: SD = rövid lejáratú adósságLTD = hosszú lejáratú adósságSE = saját tőke

Mit mond a teljes adósság-tőkésítési arány?

Minden vállalkozás eszközöket használ értékesítés és nyereség generálására, az aktiválás pedig az eszközök vásárlásához összegyűjtött pénzmennyiséget jelenti. Egy vállalkozás pénzt gyűjthet adósságkibocsátással a hitelezők számára vagy részvények eladásával a részvényesek számára. Láthatja a felvett tőke összegét, ahogyan azt a hosszú lejáratú adósságok és a részvényesek saját tőkéjének számlái tartalmazzák a társaság mérlegében.

Kulcs elvihető

• A teljes adósság / tőkésítési arány egy fizetőképességi mutató, amely megmutatja az adósság hányadát, amelyet egy társaság eszközeinek finanszírozására fordítja, az azonos célra felhasznált saját tőke összegéhez viszonyítva. A magasabb hányados azt jelenti, hogy egy társaság nagyobb tőkeáttételt alkalmaz nagyobb a fizetésképtelenség kockázata.

Példák a használt adósság-tőkésítési arányra

Tegyük fel például, hogy az ABC társaság 10 millió dolláros rövid lejáratú adóssággal, 30 millió dollár hosszú lejáratú adóssággal és 60 millió dolláros saját tőkével rendelkezik. A társaság adósság-tőkésítési arányát a következőképpen kell kiszámítani:

Teljes adósság / tőkésítési arány:

$\frac{(\$10\text{malom.}+\$30\text{malom.})}{(\$10\text{malom.}+\$30\text{malom.}+\$60\text{malom.})}=0.4=40\%$ (10 millió dollár + 30 millió dollár + 60 millió dollár) (10 millió dollár + 30 millió dollár) = 0, 4 = 40%

Ez az arány azt jelzi, hogy a társaság tőkeszerkezetének 40% -a adósságból áll.

Vegyük figyelembe egy másik társaság, az XYZ tőkeszerkezetét, amelynek rövid lejáratú adóssága 5 millió dollár, hosszú lejáratú adóssága 20 millió dollár, és saját tőkéje 15 millió dollár. A vállalkozás adósság-tőkésítési arányát a következőképpen számítanák ki:

Összes adósság a kapitalizációval szemben:

$\frac{(\$5\text{malom.}+\$20\text{malom.})}{(\$5\text{malom.}+\$20\text{malom.}+\$15\text{malom.})}=0.625=62.5\%$ (5 millió + 20 millió + 15 millió dollár) (5 millió + 20 millió) = 0, 625 = 62, 5%

Noha az XYZ-nek az összes adóssága alacsonyabb dollárösszeggel rendelkezik az ABC-hez képest, 25 millió dollárral szemben, szemben a 40 millió dollárral, az adósság tőkeszerkezetének lényegesen nagyobb részét képviseli. Gazdasági visszaesés esetén az XYZ számára nehézkes lehet az adósságának kamatfizetése, az ABC-hez képest.

A vállalkozás teljes adósságának elfogadható mértéke attól függ, hogy melyik iparágban működik. Míg a tőkeigényes ágazatokban, például a közművekben, a csővezetékekben és a telekommunikációban működő vállalatok jellemzően erőteljes tőkeáttételt mutatnak, pénzáramuk nagyobb kiszámíthatósági fokú, mint más ágazatokban működő vállalatok, amelyek kevésbé következetes jövedelmet generálnak.