Az alap éves működési költségei az alap költségei, például kezelési és tranzakciós díjak és 12b-1 díjak, az alap összes eszközének százalékában jelenítve.
Az alap éves működési költségeinek lebontása
Az alap éves működési költségeit az alap tájékoztatójában közzé kell tenni a befektetők számára. Ezeket a teljes költség hányadosaként mutatják be, amelyek a kiadásokat az összes eszköz százalékában mutatják. Az alap éves alap működési költségeinek elemzésekor a befektetők gyakran a következő kategóriákat látják: kezelési díjak, disztribúciós vagy 12b-1 díjak és egyéb tranzakciós költségek.
Az alap működési költségei bruttó vagy nettóként osztályozhatók. Az alap eladási terheléseit nem kell beleszámítani az éves működési költségekbe, de ezeket a prospektusban kell feltüntetni, és további tényezőt kell figyelembe venni az alap díjainak és költségeinek elemzésekor.
A három leggyakoribb költségkategória:
Menedzsment díjak
A kezelési díjak gyakran az alap működési költségeinek legnagyobb részét teszik ki. Az aktívan kezelt alapok kezelési díjai magasabbak lesznek. A kezelési díjak 0, 20% és 2, 00% között mozognak.
Terjesztési díjak
A terjesztési díjak az alap működési költségeinek jelentős részét képezik. A terjesztési díjak 12b-1 díjaknak is hívhatók. Ezeket a díjakat azoknak a harmadik feleknek fizetik ki, akik az alap terjesztésével társulnak. A terjesztési díjakat meg lehet fizetni egy harmadik fél forgalmazójának, aki aktívan együttműködik az alap társasággal az alap több csatornán történő elosztása érdekében. Egyes alapok a végső disztribúciós díjat fizetnek a közvetítők számára. A közvetítő terjesztési díjakat az alap értékesítési jutalékának ütemezése alapján kell felépíteni. Az alap által megkövetelt magas értékesítési terhelés a közvetítő brókerek számára általában alacsonyabb 12b-1 díjakkal, és fordítva.
Bruttó és nettó
Az alap jelentheti a bruttó és a nettó kiadási arányt, ha szerződést kötött jogalanyokkal díjmentesség és -kedvezmény tekintetében. A díjmentességről és az engedményekről általában egy meghatározott időkeretre vonatkoznak szerződések. A bruttó kiadási hányados megmutatja az alap összes éves kiadását mentesség vagy engedmény nélkül. A nettó ráfordítási arány megmutatja az éves kiadásokat díjmentességekkel és engedményekkel. A mentességek és kedvezmények potenciálisan meghosszabbíthatók. A befektető azonban várhatóan fizeti a bruttó ráfordítást, amikor az engedmények lejárnak.
Értékesítési terhek
Amikor a nyilvánosan forgalmazott alapokat teljes körű brókercégeken keresztül vásárol és ad el, a befektetők általában eladási terheket fizetnek. Az alapkezelő társaság meghatározza az értékesítési terheket és az alap tájékoztatójában körvonalazza. A közvetítőknek fizetett értékesítési terheket nem tartalmazzák az alap összes költségét.
