A 2020-ra való áttéréskor az egészségügyi részvények meghaladhatják a teljesítményüket.
A visszapattanás komoly változást jelentene a 2019-es romlástól. Erős 2017 és 2018 után az ágazat összességében elmaradt a piacról (mindössze 5% -kal több, mint az S&P 500 20% -a); A Morningstar Direct adatai szerint a The Wall Street Journal folyóiratában az egészségügyi ellátás alapjai és az ETF-ek szeptember folyamán 13 milliárd dollár nettó kiáramlást mutattak, szemben az egész 2018-ban bekövetkező 1, 5 milliárd dollárral . Noha az egészségügyi részvények általában szilárd védekező játéknak számítanak, a demokratikus elnökjelöltek által az iparág ellen elkövetett támadások - amelyek közül néhány javaslat gyakorlatilag kiküszöböli a magánbiztosítókat és / vagy megváltoztatnák az ipar üzleti modelljét -, és az opioidokkal kapcsolatos folyamatban lévő perek felidézték a befektetőket.
Ennek ellenére sok vállalat szilárd mérleget, vonzó osztalékhozamot és jó kilátásokat kínál, sőt, a szilárd harmadik negyedéves eredményjelentések elősegítették az ágazat felfutását 2019 utolsó hónapjaiban. A demográfia által táplált kereslet növekszik az egészségügyi termékek és szolgáltatások és az ágazat cégei készpénzben vannak - mindez jobb osztalékhozamot és még részvény-visszavásárlást jelent, amely növeli a részvényesi értéket.
Tehát most lehet a tökéletes alkalom, hogy belemerüljön a lábujjaival az egészségügyi piacra, miközben az árak továbbra is diszkontáltak - bár a megfizethető ápolási törvény jövőjével és annak helyettesítésével kapcsolatos kérdések valószínűleg továbbra is ingatagok az ágazatban a választási év során. Ez a három legfontosabb egészségügyi tőzsdén forgalmazott alap (ETF) készen állhat arra, hogy megszerezzen egy bullish piacon. Az összes adat 2019. december 6-án volt aktuális.
kulcsfontosságú elvihetők
- Annak ellenére, hogy 2019-ben a tárgyalóteremben zajló eljárások és a kampány ígéretei elnyomják, az egészségügyi szektor 2020-ban jobban teljesíthet. Három vezető egészségügyi ellátási ETF az SPDR Health Care Select Sector alapja és az S&P Biotech alap, valamint a Vanguard Health Care Index Fund.
Egészségügyi kiválasztott ágazat SPDR ETF (XLV)
- Kibocsátó: State Street Global Advisors2018 teljesítménye: 6, 30% 2019 YTD teljesítmény: 16, 82% Nettó eszköz: 19, 18 milliárd dollárExpénz arány: 0, 13%
Az XLV az S&P 500 egészségügyi készleteit nyomon követi, piaci korláttal súlyozva. Ez a szegmens legrégebbi alapja, és messze a legnagyobb. Az amerikai egészségügyi piac tükrében ezt az alapot nehéz legyőzni. Szinte minden mutatóval fej és váll áll társainak felett - ideértve a likviditást és a tartási költségeket is.
Természetesen, az S&P 500-ból kiindulva, az alap erősen súlyos a mega sapkák felé - gondoljuk a Johnson & Johnson (JNJ), a Merck & Co. (MRK), a Pfizer Inc. (PFE) és az UnitedHealth Group Incorporated (UNH) felé. Az XLV meglehetősen koncentrált, az első tíz részesedés az alap összes vagyonának 51, 5% -át teszi ki. Az XLV egyéves, hároméves és ötéves évesített hozama szilárd: 8, 73%, 15, 27% és 8, 75%.
Vanguard Health Care Index Fund (VHT)
- Kibocsátó: Vanguard2018 teljesítmény: 5, 55% 2019 YTD teljesítmény: 18, 39% Nettó eszköz: 10, 93 milliárd USDKiadási ráta: 0, 10%
Olcsó és diverzifikált VHT 372 részvény birtokolja az MSCI US Investable Market Health Care 25/50 indexet. Az egészségügyi részvényeket - gyógyszereket, biotechnológiát, orvostechnikai eszközöket, szoftvereket és informatikai eszközöket - vonja le az USA összes tőzsdei kapitalizációjának 98% -áról. Az ETF továbbra is kissé koncentrált, mivel a tíz legnagyobb részesedés az alap portfóliójának több mint 43% -át teszi ki.
Mint minden Vanguard alap esetében, a VHT csak havonta teszi közzé részesedését, így kevesebb átláthatóság mutatkozik más alapokhoz képest. A Buy-and-Hold befektetők számára ez azonban ritkán jelent problémát. A VHT széles körű expozíciót kínál az egészségügyi szektorban, nagyon barátságos árcédulával. Egyéves, hároméves és ötéves évesített hozama 7, 28%, 15, 59% és 9, 6%.
SPDR S&P Biotech ETF (XBI)
- Kibocsátó: State Street Global Advisors2018 teljesítménye: -14, 90% 2019 évi teljesítmény: 23, 38% Nettó eszköz: 5, 89 milliárd USDKiadási ráta: 0, 35%
Az S&P Biotechnology Select Industry Index nyomán ez az alap új megközelítést alkalmaz az Egyesült Államok biotechnológiai ágazatában: Egyenlően súlyozza portfólióját, így a teljesítmény szorosabban kapcsolódik a kis kapitalizációjú vállalatokhoz, amelyek közül néhánynak még nem kell gyógyszert piacra hoznia. Úgy tűnik, hogy ez a megközelítés működik, mivel az XBI lenyűgöző egyéves, hároméves és ötéves évesített hozama (14, 72%, 14, 53% és 9, 68%) rontja a versenyt.
Bár az XBI ingatagabb, mint a többi alap, viszonylag hatékony egy egyenes szektor játékhoz, amely a kis sapkák felé hajlik. Jelenleg 114 részvény található a részvénykosárban, és a tíz legnagyobb részesedés az alap portfóliójának mindössze 22, 3% -át teszi ki.
