Mi az a rugalmas alap?
A rugalmas alap olyan befektetési alap vagy más egyesített befektetés, amely széles rugalmassággal rendelkezik a befektetési döntések és az allokációk meghozatalában.
Rugalmas alapok magyarázata
A rugalmas alapok lehetnek amerikai szabályozott vagy offshore alapok. Ezek az alapok széles mozgástérrel biztosítják a portfóliókezelőt a portfólióbefektetések végrehajtásához. Ennek eredményeként nagyon hajlamosak a stílus eltolódására, és makro stratégiákat alkalmazhatnak, mint például az ágazat rotációja vagy a makró fedezése. Ezekbe az alapokba befektetők gyakran a magas szintű kezelők szakértelmén alapulnak, és nem a konkrét piaci szegmensek allokációján alapulnak.
A rugalmas alap általában nem rendelkezik alapvető befektetési kritériumokkal vagy követelményekkel, amelyeket a portfóliókezelőnek be kell tartania. Ez lehetőséget ad a portfóliókezelőnek, hogy a befektetések széles köre közül válasszon. A vezetők aktívabban is eloszthatják a beruházásokat a piaci lehetőségek és feltételek alapján, nem pedig a konkrét befektetési követelmények szerint.
A rugalmas alapok általában egy bizonyos értékpapír-univerzumot céloznak meg, azonban rugalmasak lehetnek az összes típusú eszközbe történő befektetéshez is. Más piaci stratégiákhoz hasonlóan az alapnak a tájékoztatóban közzé kell tennie befektetési szándékának részleteit. Így a tájékoztató csak részleteket fog nyújtani arról a széles körről, amelybe az alap befektetni tervezi, megjegyezve, hogy stratégiája széles rugalmasságot biztosít a befektetések tekintetében. A rugalmas alapstratégia egyik legfontosabb előnye, hogy befektetései és allokációi idővel változhatnak.
A befektetési alapokat általában egy adott stíluskerethez kapcsolják, például a nagy kapitalizációjú növekedéshez vagy a kis kapitalitási értékhez, ami segít nekik a befektetők konkrét közönségének elérésében. A rugalmas alapok nem követik ezt a szokásos megközelítést, így az átvilágítás még fontosabbá válik a befektetők számára.
Hűség Magellan Alap
A Fidelity Magellan Alap az egyik legismertebb rugalmas alap, részben Peter Lynchnek köszönhetően, aki a rugalmas befektetési stratégiát támogatta az alap kezelése során az 1980-as és 1990-es évek elején. Az Alap folytatta a rugalmas befektetési stílus folytatását befektetési stratégiájában a későbbi portfóliókezelőkkel.
Peter Lynch a széles körű piaci befektetés mellett foglal állást egy nagyon diverzifikált részvényállományba. Portfóliójában több mint 1400 vállalat volt. A Fidelity Magellan Alap továbbra is nagyon nyitott irányítási stílust kínál, és az alapkezelő számára nem ad konkrét stíluskorlátozást a befektetések kivételével, kivéve a részvény univerzumot.
BlackRock rugalmas alapok
A BlackRock sokféle rugalmas alapot kínál befektetői számára, sok rugalmas alapja nemzetközi részvényekbe fektet be. Ezek az alapok rugalmasságot adnak a portfóliókezelőnek, hogy befektethessenek egy adott régióból származó összes típusú befektetésbe, anélkül, hogy meghatározott allokációt vagy stílust hangsúlyoznának. Ezekre az alapokra példa a Kína rugalmas részvényalap, a kontinentális európai rugalmas alap, a rugalmas több vagyonnal foglalkozó alap, a japán rugalmas részvényalap és az amerikai rugalmas részvényalap.
