Az árstruktúrák az ársávok azonosítható sorozatain láthatók, amelyeket a műszaki elemzési táblázatok mutatnak. Ezeket a mintákat fel lehet használni a múltbeli ármozgások megvizsgálására és egy adott kereskedési eszköz jövőbeni előrejelzésére. Az olvasóknak már ismerniük kell a trendvonalakat, a folytatódó árstruktúrát és a fordított árstruktúrát. (Ha még nem, olvassa el a Bevezetés a műszaki elemzés ármintáira .), Megvizsgáljuk, hogyan lehet értelmezni a mintákat, miután azonosítottuk őket, és megvizsgáljuk a ritka, de erőteljes hármas felső és háromszoros alsó mintákat.
tartam
Az ármintázat időtartama fontos szempont a minta értelmezése és a jövőbeni ármozgás előrejelzése során. Az árstruktúrák megjelenhetnek bármilyen ábrázolási periódusban, a gyors 144 kullancsú diagramtól a 60 perces, napi, heti vagy éves diagramig. A minta fontossága azonban gyakran közvetlenül kapcsolódik annak méretéhez és mélységéhez.
A hosszabb időn át megjelenő minták általában megbízhatóbbak, nagyobb mozdulatokkal jár, ha az ár kitűnik a mintából. Ezért egy napi diagramban kialakuló minta várhatóan nagyobb mozogást eredményez, mint a napközbeni diagramnál megfigyelt mintázat, például egy perces diagram. Hasonlóképpen, a havi diagramban kialakult minta valószínűleg lényeges ármozgást eredményez, mint a napi diagram ugyanaz.
Az árstruktúra akkor jelenik meg, amikor a befektetők vagy kereskedők bizonyos szinteken megszokják a vásárlást és az eladást, ezért az ár ezen szintek között oszcillál, olyan mintákat hozva létre, mint zászlók, zászlók és hasonlók. Amikor az ár végre kibomlik az árstruktúrából, ez jelentősen megváltoztathatja az érzelmeket. Minél hosszabb az időtartam, annál nehezebb vásárlóknak kell ellenállási terület fölött áttörni (és a keményebb eladóknak meg kell nyomniuk, hogy áttörjenek egy támogatási terület alá), így félelmetesbb lépés lesz, ha az ár mindkét irányba megszakad.. Az 1. ábrán egy pénznem árképét mutatjuk be, amely az Alphabet Inc. (GOOG) heti diagramjában alakult ki. Amint az ár a megállapított irányba folytatódott, a felfelé irányuló lépés jelentős volt.
illékonyság
Hasonlóképpen, az ár ingadozásának mértéke az árstruktúrán belül hasznos lehet az árstruktúra érvényességének elemzésekor, valamint az esetleges áremelkedés mértékének előrejelzésében. A volatilitás az árak időbeli változásainak mérése. A nagyobb áringadozások megnövekedett volatilitást jeleznek, ezt az állapotot úgy lehet értelmezni, mint egy aktívabb csatát a medvék, akik megpróbálják csökkenteni az árakat, és a bikák, akik megpróbálják növelni az árakat. A nagyobb volatilitást mutató minták valószínűleg jelentősebb ármozgásokat eredményeznek, amint az árak kibontakoznak a mintából.
A mintán belüli nagyobb ármozgások azt jelezhetik, hogy az ellenkező erők - a bikák és a medvék - komoly harcban vesznek részt, nem pedig enyhe csapást. Minél nagyobb a volatilitás az árstruktúrán belül, annál nagyobb az előrejelzés, és ez jelentősebb, esetleg robbanásveszélyes ármozgást eredményez, mivel az ár megsérti a támogatási vagy ellenállási szintet.
Hangerő
Az árminták értelmezésekor a mennyiség is további szempont. A volumen egy adott kereskedési eszköz egységeinek számát jelöli, amelyek megváltoztak a tulajdonosok egy meghatározott időtartam alatt. Általában a kereskedési eszköz mennyiségét hisztogramként vagy függőleges sorok sorában jelenítik meg, az ábrát mutatva. A hangerő akkor hasznos, ha a közelmúlthoz viszonyítva mérjük. A beszerzés és eladás mennyiségének változásai összehasonlíthatók a legutóbbi tevékenységekkel és elemezhetők: Bármely, a normától eltérő volumenű tevékenység sugallhat egy közelgő árváltozásra.
Ha az ellenállás vagy a támogatási terület feletti vagy alatti áremelkedés történik, és a befektetők és a kereskedők érdeklődésének hirtelen növekedése kíséri - amelyet a volumen tükröz -, az eredményül kapott lépés valószínűleg jelentősebb. A mennyiség növekedése megerősítheti az árelődés érvényességét. A kitörésnek, amelyben nem észlelhető mennyiségi növekedés, viszont sokkal nagyobb esély van a kudarcra, mivel nincs lelkesedés a mozgatás hátráltatására, különösen, ha a mozdulat a fejjel felfelé fordul. (További információ: Hogyan használjuk a mennyiséget a kereskedelem javításához .)
Útmutatások a minták értelmezéséhez
Három általános lépés segít a műszaki elemzőknek az árminták értelmezésében:
- Azonosítás: Az árminták sikeres értelmezésének első lépése az érvényes minták valós időben történő azonosítása. A mintákat gyakran könnyű megtalálni a történeti adatokon, ám kihívásokkal válogathatják őket formájuk során. A kereskedők és a befektetők gyakorolhatják a történeti adatok mintáinak azonosítását, különös figyelmet fordítva a trendvonalak rajzolására használt módszerre. A trendvonalak felépíthetők a legmagasabb és a legalacsonyabb értékek, a záró árak vagy más adatpontok felhasználásával az egyes ársávokban. Értékelés: Ha egy mintát azonosítottak, akkor ki lehet értékelni. A kereskedők és a befektetők figyelembe vehetik a mintázat időtartamát, a kísérő mennyiséget és az áringadozáson belüli áringadozások volatilitását. Ezek kiértékelése jobb képet adhat az árstruktúra érvényességéről. Előrejelzés: Miután azonosították és kiértékelték a mintát, a kereskedők és a befektetők felhasználhatják az információkat előrejelzés készítésére vagy a jövőbeli ármozgások előrejelzésére. Az árstruktúrák természetesen nem mindig működnek együtt, és azok azonosítása nem garantálja, hogy bármiféle árhatás bekövetkezik. A piaci szereplők azonban várhatóan várhatóan előfordulhatnak olyan tevékenységeket, amelyek lehetővé teszik számukra, hogy gyorsan reagáljanak a változó piaci körülményekre.
Hármas felső és alsó rész
A hármas felső és az alsó rész a kettős felső és az alsó rész kiterjesztése. Ha a kettős teteje és az alsó része "M" vagy "W", a hármas tetők és az alsók hasonlítanak a kurzív "M" vagy "W" értékre: három felfelé (háromszoros tetején) vagy három nyomja le (ha hármas alsó). Ezek az árstruktúrák többszörös sikertelen kísérleteket jelentenek a támogatási vagy ellenállási terület áttörésében. A hármas csúcsban az ár három próbál áttörni egy meghatározott ellenállási tartomány fölé, meghibásodik és visszahúzódik. Háromszoros alsó ellentétben akkor fordul elő, amikor az ár három ütést tesz át a támogatási szint áttörésével, meghibásodik és visszapattan.
A hármas felső formáció medve mintázat, mivel a minta megszakítja a felfelé mutató tendenciát, és trend tendenciát mutat a hátrányára. A képződése a következő:
- Az árak egyre magasabbra lépnek, és végül elérik az ellenállás szintjét, visszatérve a támogatási területre. Az ár megpróbálja újra megvizsgálni az ellenállási szintet, kudarcot mutat, és visszatér a támogatási szint felé. Az ár még egyszer megkísérli sikertelenül áttörni az ellenállást, visszaesik, és a támogatási szinten keresztül.
Ez az árművelet párbeszédet jelent a vásárlók és az eladók között; a vevők megpróbálják az árakat magasabbra emelni, míg az eladók az árakat alacsonyabb szintre próbálják emelni. Minden ellenállási tesztet általában csökkenő mennyiség kíséri, amíg az ár nem esik át a támogatási szinten a megnövekedett részvétel és a megfelelő mennyiség mellett. Ha a sikeres ellenállás áttörésének három kísérlete sikertelen, a vevők általában kimerülnek, az eladók átveszik az árat, és az ár esik, ami trendváltozást eredményez.
A hármas fenék viszont bullish jellegű, mivel a minta megszakítja a hanyatlást, és a tendencia a fejjel felfelé változik. A hármas alsó árstruktúrát három sikertelen kísérlet jellemzi, hogy árat tudjon nyomni egy támogatási területen. Minden egymást követő kísérletet általában csökkenő mennyiség kíséri, amíg az ár végre megteszi az utolsó kísérletet, hogy lelassuljon, kudarcot vall és visszatér az ellenállás szintjére. A hármas felsőkhez hasonlóan ez a minta a vevők és az eladók közötti harcra utal. Ebben az esetben az eladók kimerülnek, és utat hagynak a vevőknek az uralkodó tendencia megfordításához, és felfelé haladó győzelemre válnak. A 2. ábra egy hármas alsó képet mutat, amely egyszer kialakult a McGraw Hill részvények napi diagramján.
A hármas felső vagy alsó jelzi, hogy a kialakult trend gyengül és a másik oldal erősödik. Mindkettő a nyomás eltolódását jelképezi: Hármas csúcs esetén a vásárlók az eladók felé változnak; a háromszoros alsó szám azt jelzi, hogy az eladók a vásárlók felé változnak. Ezek a minták vizuálisan ábrázolják az őr megváltozását, mondván, amikor a hatalom kezét váltja.
Alsó sor
Az árstruktúrák bármilyen ábrázolási periódusban előfordulhatnak, akár a scalpers által használt gyorsbillentyűkkel, akár a befektetők által használt éves diagramokkal. Mindegyik minta a vevők és az eladók közötti küzdelmet képviseli, amelynek eredményeként az uralkodó tendencia folytatódik, vagy a tendencia megfordul, az eredménytől függően. A műszaki elemzők ármintákat használhatnak a múltbeli és jelenlegi piaci aktivitás felmérésére, valamint a jövőbeni árfolyam-előrejelzés előrejelzésére, a kereskedelemmel és befektetésekkel kapcsolatos döntések meghozatala érdekében. (További olvasáshoz lásd: Diagramminták elemzése .)
