Az adócserék meghatározása
Az adócserélés módszer a tőkeveszteségek kristályosításához vesztes pozíciók eladásával és hasonló iparágakban lévő, hasonló alapokkal rendelkező cégek felvásárlásával.
Az adócserét adóeltolódásnak is nevezik.
AZ ÁFA-csere lebontása
Az adócsere magában foglalja a részvények veszteséges értékesítését és az azonos pozíció azonnali vásárlását egy hasonló, de nem azonos társaságban vagy iparágban. Az eladási tranzakcióból származó tőkeveszteség levonható adóból, és felhasználható a tőkenyereségek kiegyenlítésére a befektető adókötelezettségének csökkentése érdekében. Vegyünk egy befektetőt, Smith-et, aki a Transocean Ltd. (NYSE: RIG) 700 részvényével rendelkezik, amelyet egy évvel ezelőtt részvényenként 15, 80 dollárért vásárolt. Az állomány részvényenként 7, 30 dollárral kereskedik. E veszteség levonására az adóbevallásból el kell adnia a részvényeket, hogy realizáljon tőkeveszteséget, amely ebben az esetben (15, 80 USD - 7, 30 USD) x 700 = 5950 USD.
A kristályosodott veszteségek csökkentik Smith adókötelezettségét az adócserék létrehozása után. Ha Smith úgy véli, hogy az Nvidia Corporation (Nasdaq: NVDA) jó hosszú távú befektetés, akkor a RIG eladásából származó bevételt felhasználhatja NVDA részvények megvásárlására. Feltételezve, hogy a részvények 65, 00 USD-ért kereskednek, Smith 5950/65 USD = 91 részvényt vásárolhat. Valójában Smith levonja az adóbevallásából a tőkeveszteséget, miközben továbbra is hasonló értékpapírba fektet be.
Mosogatási szabály
A cserélt befektetéseknek elég hasonlónak kell lenniük, hogy a befektető azonos kockázati kitettséggel és befektetési céllal rendelkezzen, mint korábban. Ugyanakkor az értékpapírok nem lehetnek olyan hasonlóak, hogy a Belső Bevételi Szolgálat (IRS) szempontjából valóban azonosak legyenek. Az IRS megtiltja az adófizetők számára, hogy vonják le a befektetés értékesítéséből származó veszteségeket, ha ugyanazt az értékpapírt 30 nappal az eladás előtt vagy után vásárolják meg - ez a „mosdó eladás” néven ismert taktika. Különösen a mosás-értékesítés akkor fordul elő, amikor egy befektető veszteség realizálása érdekében értékesít egy eszközt, ugyanakkor ugyanazt az eszközt, vagy lényegében azonos értékpapírt vásárolja meg az eladástól számított 30 napon belül. Ha az eladási és vételi értékpapír-ügyletet az IRS „mosásnak” tekinti, a befektető nem részesülhet adókedvezményekben.
Alapvetően a mosókereskedelem illegális, míg az adócserék megengedettek. A befektetők megkerülhetik az IRS mosási szabályt, és felhasználhatják a tőkeveszteség adókedvezményeit azáltal, hogy eladnak értékpapírokat, amelyekre pénzt veszítenek, és olyan termékeket vásárolnak, amelyek nagyon hasonló tulajdonságokkal rendelkeznek.
Bond csere
Míg a fent bemutatott adócsere-példa részvényeket használ, addig az adócserét általában kötvényekkel végzik. Amikor egy befektető kötvénycserét folytat, egyszerűen kicseréli a portfóliójában lévő kötvényt egy másik kötvényre, a hosszabb ideje tartott kötvény eladási bevételével.
A kötvénycsere olyan stratégia, amelyet általában a befektetők veszítenek az egyedi kötvényekről. Adókedvezmény elérése érdekében a kötvénytulajdonosok az év végén cserélik kötvényeket azáltal, hogy veszteséget vesznek fel az értékcsökkenésű kötvény eladásakor, és új, azonos vagy hasonló futamidejű, de magasabb kamatozású kötvényt vásárolnak. A befektető az adókötelezettség csökkentése érdekében leírhatja az általa eladott kötvény veszteségeit, feltéve, hogy nem vásárol majdnem azonos kötvényt, mint amelyet a korábban tartott kötvény eladásától számított 30 napon belül értékesítettek.. Általában elkerülhető a mosás, ha biztosítja, hogy a kötvény alábbi három jellemzője közül kettő különbözzen: kibocsátó, kupon és lejárat.
Az adócserék korlátozásai
Az adócserék csak egyedi kötvényekkel vagy részvényekkel valósíthatók meg. Az index alapok vagy kötvényalapok nem használhatók fel e stratégiához. Például az IRS nem engedélyezi a Vanguard S&P Index Fund cseréjét a Fidelity S&P Index Fundra, mivel mindkét alapot lényegében azonosnak kell tekinteni.
Az adócserével a befektető kockázatnak van kitéve, mivel az eladott részvények és a vásárolt részvények általában nem azonosak, és külön-külön reagálnak a különböző piaci tényezőkre.
