Az adóhatékony alap meghatározása
Az adóhatékony alap olyan befektetési alap, amelynek célja az adófizetési kötelezettség csökkentése. Egy adóhatékony alapban az alap felépítését és működését úgy kell megtervezni, hogy csökkentsék a részvényesek adókötelezettségét.
Az adó-hatékony alap lebontása
Mivel az adóhatékony alapok alacsony adókötelezettséggel rendelkeznek, gyakran jó befektetés, amelyet adóhalasztott számlán kívül hajtanak végre. Ennek oka az, hogy minimális halasztandó adó szükséges, és a befektető adóhalasztott számláján szereplő hely jobban megfelel a magasabb adóztatott értékpapíroknak, például az osztalékfizető részvényeknek.
Az alap adókötelezettségének csökkentése három fő módon történik:
1. Adómentes (vagy alacsony adózású) befektetések, például önkormányzati kötvények megvásárlásával.
2. Az alap forgalmának alacsony szinten tartása, különösen, ha az alap részvényekbe fektet be. Az egy évnél hosszabb időtartamú készleteket alacsonyabb hosszú távú tőkenyereség-adókulccsal adóztatják, mint a rövid távú ügyleteknél.
3. A jövedelemtermelő eszközök, például osztalékfizető részvények elkerülése vagy korlátozása, amelyek minden egyes osztalékkibocsátáskor adókötelezettséget eredményeznek.
Annak meghatározása érdekében, hogy mennyit fog megtakarítani egy ilyen típusú alapban más alapokkal összehasonlítva, tekintse át a befektetési társaság és / vagy a befektetési alap nyomkövető szolgáltatásait az alap korábbi adóköltségeire vonatkozó statisztikákkal kapcsolatban.
Példa egy adóhatékony alapra
A T. Rowe ár-adó-hatékony részvényalap kihasználja a részvények jelentős megtérülési potenciálját, miközben igyekszik csökkenteni a hosszú távú adóterheket sokféle részvénybe történő befektetéssel - a közepes és a kis sapkákkal, amelyek határidős ügylete különösen ígéretesnek tűnik, a nagyokig dinamikus iparágakban működő vállalatok. Röviden: növekvő cégekbe fektet be, amelyek vezetői csapata, terméksorozata és mérlege - többek között - jól megmutatja jövőbeli kilátásaikat.
Az adózás utáni erős bevallások elérése érdekében az alap arra törekszik, hogy elkerülje a tőkenyereség-felosztás megvalósítását azáltal, hogy korlátozza a meglévő részesedések eladásait, és nem mozog az egyik szektorból a másikba, annak érdekében, hogy rövid távú teljesítményt kapjon. Az adóköteles nyereség azonban visszaváltási kérelmek teljesítése érdekében realizálható, vagy ha úgy vélik, hogy az értékpapír fenntartásának előnyei meghaladják az adóügyi megfontolásokat. Megfelelő esetben megkísérelhetik olyan értékpapírok eladásából származó veszteségek felhasználását, amelyek csökkentek a jövőbeni nyereség ellensúlyozására, amelyek egyébként adókötelesek lennének.
A T. Rowe Áradó Hatékony Alap 10 legfontosabb részesedése 2018. április 30-án:
- ÁbécéAmazonBlackRockBooking HoldingsFacebookIntuitMastercardMicrosoftUnited Health GroupVisa
Ez a 10 részesedés a teljes alap 22, 58% -át tette ki. Az alap éves alapú éves hozama 9, 92% volt.
