Mi a magántőke ingatlan?
A magántőke ingatlanok olyan eszközosztály, amely magán- és állami befektetésekből áll össze az ingatlanpiacokon. Az ebbe az eszközosztályba történő befektetés magában foglalja ingatlanok vagy ingatlanok megszerzését, finanszírozását és (közvetlen vagy közvetett) tulajdonjogát egyesített járművön keresztül. A magántőke-befektetési alapok az 1990-es években népszerűvé váltak, a csökkenő ingatlanárak közepette annak érdekében, hogy az ingatlanok lecsökkenjenek az értékek csökkenésekor. Korábban a legtöbb befektető intézményi ingatlan ragaszkodott az alapvető eszközökhöz.
Kulcs elvihető
- A magántőke-ingatlan az egyesített magán- és köztulajdon-befektetések eszközosztálya. A magán tőkebefektetési alapok az 1990-es évek közepén eső értékcsökkenés miatt népszerű módon szerezhetik meg ingatlanok megszerzését.A magán tőkebefektetések jelentős előzetes tőkét igényelnek.Ez a típusú A beruházás kockázatos, de a 8–10% -os hozam nem ritka.
A magántőke-ingatlan megértése
A magántőke-ingatlanba történő befektetéshez hosszú távú kilátásokkal és jelentős előzetes tőkekötelezettséggel rendelkező befektetőre van szükség (kezdetben több mint 250 000 USD, és később további befektetések). Kevés rugalmasságot és likviditást kínálnak a befektetők, mivel a tőkekötelezettségi időszak általában több évet igényel.
A magántőke-ingatlanok lezárási periódusai néha több, mint tucat vagy annál több évig tarthatnak. Ugyanakkor a felosztás lassú lehet, mivel gyakran a pénzáramból fizetik ki, nem pedig a végleges felszámolás helyett (a befektetőknek nincs joguk felszámolást igényelni).
A magántőke ingatlanbefektetés kockázatos, de magas hozamot is nyújthat.
Magántőke ingatlan visszatér
A rugalmasság és a likviditás hiánya ellenére az ilyen típusú befektetés magas potenciális jövedelmet biztosíthat erős árfelértékelődéssel. Az éves hozamok az alapstratégiák 6–8% -ában, a „core plus” stratégiák esetén pedig 8–10% -ában nem ritkák. Hozzáadott értéket képviselő vagy opportunista stratégiák megtérülése jelentősen magasabb lehet. Ugyanakkor a magántőke-ingatlan elég kockázatos, hogy a befektetők elveszíthetik teljes befektetésüket, ha egy alap alulteljesítik.
Az egyéni befektetők számára létrehozott alapok általában megkövetelik, hogy a befektetést a befektetési megállapodás aláírásakor finanszírozzák, míg az intézményi befektetők számára létrehozott alapokhoz tőkekötelezettség szükséges. Ezt a tőkét ezután levonják, a megfelelő befektetések végrehajtása után. Ha a megállapodásban meghatározott befektetési időszak alatt nem történik beruházás, akkor a kötelezettségvállalásból semmi nem vonható le.
A magántőke-befektetések típusai
Irodaházak (sokemeletes, városi, külvárosi és kerti irodák); ipari ingatlanok (raktár, kutatás és fejlesztés, rugalmas irodák vagy ipari helyiségek); kiskereskedelmi ingatlanok, bevásárlóközpontok (szomszédsági, közösségi és energiaközpontok); és a többcsaládos lakások (kertek és sokemeletes) a leggyakoribb magántőke-befektetések.
Vannak olyan niche-ingatlanbefektetések is, mint például időskorúak vagy hallgatói lakások, szállodák, önraktárak, orvosi rendelők, egyszemélyes házak birtoklására vagy bérlésére, fejletlen földterület, gyártási helyiségek és így tovább.
Ki fektet be magántőke-ingatlanba?
A következők befektetnek a magántőke ingatlanba:
- Intézmények (nyugdíjalapok és nonprofit alapok) és harmadik felek, például intézmények nevében befektető vagyonkezelőkPrivate akkreditált befektetőkNagyon nettó magánszemélyek
A magántőke-ingatlanbefektetéseket általában összevonják, és felépíthetők betéti társaságokként, LLC-kként, S-testületekként, C-testületekként, kollektív befektetési alapokként, magántulajdonú REIT-ekként, külön biztosítói számlákként vagy más jogi struktúrákként.
