Mi a váltás?
Általában a váltás a beruházások vagy a befektetési stratégia átruházásának vagy megváltoztatásának folyamatára utal. A befektetők dönthetnek úgy, hogy befektetési pénzt mozgatnak különböző alapok között, brókerszámláikat más brókerekre utalják át, vagy értékpapírokat különféle értékpapírokért cserébe értékesíthetik. A választott folyamattól függően néha költségek járnak a váltással.
Kulcs elvihető
- A váltás az, amikor egy magánszemély vagy szervezet megváltoztatja befektetéseit. Ez a folyamat magában foglalhatja a pénzmozgatást különböző stratégiákkal rendelkező befektetési alapok között, a különböző részvényosztályokra történő átváltást vagy egy portfólió más mandátumra történő átcsoportosítását.A váltás utalhat egy befektetési portfólió mozgatására is. egyik bróker a másikhoz.
Hogyan működik a váltás?
A váltás akkor történik, amikor egy befektető úgy dönt, hogy pénzeszközöket ruház át az egyik befektetésről a másikra. Sok befektetési társaság lehetővé teszi a befektetőknek, hogy eszközöket egy másik részvényosztályba vagy egy másik alapba helyezzék. Az egyes alapok devizapolitikáit az alap tájékoztatójában tárgyalják.
Néhány alap olyan tőzsdei privilégiumokat kínál, amelyek lehetővé teszik a részvényeseknek, hogy díjaik nélkül átruházhassák befektetéseiket egyik alapból a másikba. Még akkor is, ha a csere nem számít fel díjat, a befektető továbbra is felelős az érintett alapok közötti árkülönbségekért.
Például egy magasabb értékű alapba cserélő befektetőnek fedeznie kell a különbséget. Az alacsonyabb értékű alapba cserélő befektető tőkenyereséggel jár. Ennek eredményeként a befektetőknek szorosan nyomon kell követniük az adóbevallási követelmények és a dokumentáció összes konvertálását.
A befektetők akkor is részt vehetnek a váltásban, amikor eszközeiket az egyik brókerszámláról a másikra viszik át. A befektetők különböző okokból dönthetnek úgy, hogy brókereket cserélnek. A legtöbb cég engedélyezi természetbeni brókerszámlák átutalását. A természetbeni átutalás lehetővé teszi a meglévő befektetések közvetlen áthelyezését egyik brókernél a másik brókernél anélkül, hogy először el kellene adnia a befektetéseket, majd átutalnia a készpénzbevételeket. A természetbeni transzferek általában nem vetnek fel költségeket.
A váltás hátrányai
A beruházások átruházásának folyamata magas költségekkel járhat, beleértve az időt is. Amikor egy befektető értékpapírokat kíván átváltani egy nem átruházható befektetésre, akkor először fel kell számolnia pozíciójukat, majd újra befektetnie kell, lényegében az eredeti értékpapírjaik felszámolásából kapott készpénz felhasználásával új értékpapírok vásárlására.
Ez a forgatókönyv a legmagasabb költségeket hordozza az értékpapírok vásárlásakor és eladásakor megkövetelt jutalékok miatt. Noha ez a folyamat költséges lehet, a befektetők dönthetnek úgy, hogy fizetnek a díjakat, ha magasabb a kilátások a növekedésre vagy egy másik befektetés tőkenyereségére.
A befektetések brókerből a másikba történő átadása általában kiterjedt papírmunkát, tartási időszakokat igényel, és az átruházás ideje alatt az összes eszköz likvid. Az új alapokra való váltás további jelentési megfontolásokhoz vezethet, ideértve a kiegészítő adóbevallást is.
Alsó vonal
A váltás pénzügyi és időbeli költségeinek minimalizálása érdekében a befektetőknek elvégezniük kell az átvilágításukat, esetleg egy olyan befektetési társasággal együtt kell működniük, amely bármilyen váltási igényt kielégít a költségek minimalizálása érdekében.
