Mi az al-tanácsadó alap?
A nem tanácsos alap olyan befektetési alap, amelyet egy másik menedzsment csapat vagy cég kezel, mint amelyben az eszközöket tartják. A nem tanácsos alap olyan speciális vagy niche-befektetésekből állhat, amelyekhez a fő alap-portfóliókezelők külső szakértelemre törekszenek.
Kulcs elvihető
- A nem tanácsos alap olyan harmadik fél pénzkezelőjét foglalja magában, amelyet egy befektetési társaság vagy befektetési alap bérelt fel a befektetési portfólió kezelésére. Az al-tanácsadott alapokat általában a befektetési társaságok keresik, mert egy adott stratégia kezelésére szakértelemmel járnak. Az elővigyázott alapok teljesítményét növelhetik egy nagyobb portfólióhoz, de általában többletdíjakkal járnak, mivel az al-tanácsadót szintén fizetni kell.
Az alkonzultált alapok megértése
A nem tanácsos alapok számos stratégiában megtalálhatók a befektethető piacon. Ezek a befektetéskezelési üzletágban kialakult kapcsolatok termékei. Lehetővé teszik a befektetési menedzser számára, hogy szerződést kötjön más befektetési kezelőkkel, hogy konkrét befektetési célokkal rendelkező alapokat kínáljon.
Az al-tanácsadói kapcsolatok egy alternatívát tesznek lehetővé a befektetők számára új alapok indításában. Bizonyos esetekben a befektetési igazgatók hatékonyabban indíthatnak új alap-ajánlatokat alacsonyabb költségekkel és jobb operatív feldolgozással egy al-tanácsadói kapcsolaton keresztül. Sok befektetési menedzser al-tanácsadókkal együttműködik az alacsonyabb költségek és a szélesebb körű alapok diverzifikációja érdekében.
A befektetési piac legnagyobb és legtapasztaltabb befektetési menedzserei közül néhány felépít egy al-tanácsadói platformot, amely nagyobb hozzáférést biztosít számukra a piaci szupport-tanácsadási kapcsolatokhoz. A Wellington Asset Management és a State Street Global Advisors két olyan befektetési menedzser, akik aktívan igyekszik szolgáltatásaikat szub-tanácsadói kapcsolatok révén kínálni.
Támogatott alapokkal kapcsolatos megfontolások
Az al-tanácsadói díjstruktúrával kapcsolatos megállapodások a befektetési piacon eltérőek. Az alkonzultált alapok díjai általában magasabbak az al-tanácsos alap felajánlásával járó többrétegű kapcsolatok miatt. Általában véve a befektetőknek alaposabban meg kell vizsgálniuk az alkonzultált alapok díjstruktúráját, mivel ezek gyakran magasabbak és összetettebbek, mint a hagyományos alapok.
A potenciálisan magasabb díjak ellenére az al-tanácsos alap más szempontjai előnyösek lehetnek a befektetők számára. Pontosabban, az alul tanácsos alapokat általában az alapkezelők kezelik, akik mély tapasztalattal és szakértelemmel rendelkeznek egy bizonyos stratégia kezelésében. Az alkonzultált alapok alapkezelőit gyakran felkutatják stratégiai szakértelmükre, amely a befektetők számára a legjobb stratégiai lehetőséget kínálja a piacon.
Nem tanácsos alapok befektetései
Az al-tanácsadói kapcsolatok az egész befektetési univerzumban terjednek. Bármely alap támogatható. A befektetési alapok és a változó járadékok a leggyakoribb al-tanácsadott ajánlatok.
A Pensions and Investments 2016-os jelentésében Wellington a befektetési ágazat legnagyobb al-tanácsadójaként került meghatározásra az eszközökkel, amelyek 499, 1 milliárd dollár alatti kezelt tanácsadói eszközökkel rendelkeznek.
Wellingtonnak jól megalapozott al-tanácsadói kapcsolata van a Hartford Fundokkal, és a cég al-tanácsadójaként is szolgál. A Hartford International Equity Fund egy alap, amelyet Wellington tanácsos. Az Alap hosszú távú tőkefelértékelést kíván elérni a nemzetközi részvényekbe történő befektetés révén. Az Alap négy részvényosztályt kínál: A, F, I és Y. A kiadások mindegyik részvényosztályonként változnak, a bruttó ráfordítási arány 1, 89% és 1, 40% között lehet.
