Mi az a portfóliókezelő?
A portfóliókezelő az a személy vagy embercsoport, aki felelős a kölcsönös, tőzsdén kereskedett vagy zárt végű alap eszközeinek befektetéséért, befektetési stratégiájának végrehajtásáért és a napi portfóliókereskedelem irányításáért. A portfóliókezelő az egyik legfontosabb tényező, amelyet figyelembe kell venni az alapok befektetésekor. A portfóliókezelés lehet aktív vagy passzív, és a múltbeli teljesítményrekordok azt mutatják, hogy az aktív alapkezelőknek csak kis része következetesen legyőzi a piacot.
BREAKING DOWN Portfolio Manager
A portfóliókezelő nagy befolyást gyakorol egy alapra, függetlenül attól, hogy az alap zárt vagy nyitott befektetési alap, fedezeti alap, kockázatitőke-alap vagy tőzsdén kereskedett alap. Az alap portfóliójának kezelője közvetlenül befolyásolja az alap teljes hozamát. A portfóliókezelők tehát általában tapasztalt befektetők, brókerek vagy kereskedők, erős háttérrel rendelkeznek a pénzgazdálkodásban és a folyamatos siker nyilvántartásában vannak.
A portfóliókezelő, hátterétől függetlenül, vagy aktív vagy passzív kezelő. Ha a menedzser passzív megközelítést alkalmaz, akkor befektetési stratégiája egy adott piaci indexet tükröz. Ezekkel az alapokkal a referenciaértékként használt piaci index rendkívül fontos, mivel a befektetőnek hosszú távon hasonló hozamokra számíthat.
Ezzel szemben a menedzser aktív megközelítést alkalmazhat a befektetésnél; ami azt jelenti, hogy megpróbálja következetesen legyőzni az átlagos piaci hozamokat. Ebben a forgatókönyvben maga a portfóliókezelő is rendkívül fontos, mivel befektetési stílusa közvetlenül az alap megtérülését eredményezi. A potenciális befektetőknek meg kell nézniük az aktív alap marketing anyagát, hogy további információt kapjanak a befektetési megközelítésről.
A portfóliókezelő fontos szempontjai
A befektetési megközelítéstől függetlenül minden portfóliókezelőnek nagyon specifikus tulajdonságokkal kell rendelkeznie a sikerhez. Az első az ötletek eredete. Ha a portfóliókezelő aktív, akkor alapvető fontosságú az eredeti befektetési betekintés. Több mint 7000 vállalat közül lehet választani, az aktív befektetőknek okosnak kell lenniük arra nézve, hogy hol néznek ki. Ha a menedzser passzív megközelítést alkalmaz, akkor a betekintést annak a piaci indexnek a formájában kapja, amelyet úgy döntött, hogy tükröz. A passzív vezetőknek intelligens döntéseket kell hozniuk az indexet illetően.
Ezenkívül nagyon fontos, hogy a portfóliókezelő miként végezzen kutatást. Az aktív menedzserek több ezer cég listáját állítják össze, és pár százra állítják össze. A rövid listát ezután adják az alap elemzőinek, hogy elemezzék a lehetséges befektetések alapjait, majd a portfóliókezelő felbecsüli a társaságokat és meghozza a befektetési döntést. A passzív menedzserek a különböző passzív megközelítések áttekintésével és az alaphoz legmegfelelőbb módszer kiválasztásával végeznek kutatást.
