A stílus meghatározása
A stílus arra a befektetési megközelítésre vagy célra vonatkozik, amelyet az alapkezelő használ. A stílus arra irányul, hogy az alapkezelő miként választja ki az értékpapírokat az alap portfóliójához. Noha számos stílus létezik, kilenc alapvető befektetési stílus létezik mind a részvény, mind a fix kamatozású alapok esetében. A részvényalapok esetében a társaság mérete és érték / növekedési jellemzői határozzák meg a stílust. A kötvények esetében a stílust a lejárat és a hitelminőség határozza meg.
BREAKING DOWN stílus
A részvénybefektetések stílusát a méret és az érték / növekedési jellemzők határozzák meg. Az állományok méretmeghatározási paraméterei a nagy-, közép- és kisvállalatok, amelyeket a piaci kapitalizáció határoz meg. Az érték, a növekedés és a semleges a készletek három alapvető érték / növekedési kategóriája.
A kötvénybefektetések stílusát a lejárat és a hitel határozza meg. A kötvények lejáratait rövid, középtávú és hosszú lejáratú kategóriákba soroljuk. A hitelminőséget az határozza meg, hogy a kötvény kormányzati vagy ügynökségi kibocsátásként szerepel, és a vállalatok és az önkormányzatok hitelminősítései „AAA” -tól „AA” (magas), „A” - „BBB” (közepes) és „BB” - „C” "(alacsony).
Ezen alapkategóriák variációi és kombinációi, valamint a speciális iparágak, iparágak és földrajzi elhelyezkedés figyelembevétele a befektetési stílusokat mind részvény-, mind kötvényalapok számára megteremtik, az egyes kilenc alapkategórián túl.
Befektetési stílus közzététele
A befektetési ágazat minden típusú befektetési kezelője által kezelt alapok olyan befektetési dokumentumokat tartalmaznak, amelyek részletes információkat tartalmaznak az alap befektetési stílusáról. A bejegyzett alapok átláthatóbbak, amint azt az 1933-os értékpapír-törvény és az 1940-es befektetési társasági törvény előírja. A fedezeti alapok és más alternatív alapok a befektetési stílusok különféle formáiban is közzéteszik befektetőik számára.
A regisztrált univerzumban az alapoknak regisztrációval együtt be kell nyújtaniuk a tájékoztatót és a kiegészítő információk kimutatását. Az alap tájékoztatója általában az elsődleges információforrás az alap befektetési stílusának megértését célzó befektetők számára. A befektetési stílus mellett a tájékoztató részleteket fog közzétenni azon kockázati szintekről is, amelyeket a befektető az alap mellett számíthat, és azon befektetői típusokról, akik az alapot a legmegfelelőbbnek találják.
Befektetési tájékoztató
A tájékoztató egy olyan hivatalos jogi dokumentum, amelyet az Értékpapír- és Tőzsdebizottság (SEC) megkövetel, és amelyhez benyújtották, amely részletezi a nyilvánosság számára történő befektetési ajánlatot.
A tájékoztató tartalmazza a részvényt kibocsátó társaság vagy a befektetési alapkezelő nevét, az értékesíthető értékpapírok mennyiségét és típusát, valamint részvénykibocsátások esetén a rendelkezésre álló részvények számát. A tájékoztató azt is részletezi, hogy az ajánlat nyilvános vagy magántulajdonban van-e, mennyit keresnek a biztosítótársaságok eladásonként, és a társaság megbízóinak nevét. Ide tartozik a társaság pénzügyi információinak rövid összefoglalása, arról, hogy a SEC jóváhagyta-e a tájékoztatót, és egyéb lényeges információk is.
