Mi az alacsony kamatlábú környezet?
Az alacsony kamatláb-környezet akkor fordul elő, amikor a kockázatmentes kamatláb, amelyet általában egy központi bank határoz meg, hosszabb ideig alacsonyabb, mint a múltbeli átlag. Az Egyesült Államokban a kockázatmentes kamatlábat általában a kincstári értékpapírok kamatlába határozza meg.
Magyarázat az alacsony kamatlábak környezetéről
A fejlett világ nagy részén alacsony kamatkörnyezet tapasztalható 2009 óta, mivel a monetáris hatóságok a világ minden tájáról a kamatlábakat ténylegesen 0% -ra csökkentették a gazdasági növekedés serkentése és a defláció megakadályozása érdekében.
Az alacsony kamatlábú környezetnek arra kell irányulnia, hogy ösztönözze a gazdasági növekedést azáltal, hogy olcsóbb pénzt kölcsönözni mind a fizikai, mind a pénzügyi eszközökbe történő befektetések finanszírozásához. Az alacsony kamatlábak egyik speciális formája a negatív kamatlábak. Az ilyen típusú monetáris politika nem szokványos, mivel a betéteseknek fizetniük kell a központi banknak (és egyes esetekben a magánbankoknak) a pénzük megtartására, ahelyett, hogy betéteik után kamatot kapnának.
Mint bármi más, minden érmenek mindig két oldala van - az alacsony kamatlábak mind áldás, mind átok lehetnek az érintettek számára.
Kulcs elvihető
- Az alacsony kamatláb-körülmények akkor fordulnak elő, amikor a kockázatmentes kamatlábat alacsonyabbra állítják, mint a történeti átlagot. A világ sokrészt alacsony kamatkörnyezetbe került a 2008–2009-es pénzügyi válságot követően. Az alacsony kamatkörnyezet általában a hitelfelvevőket részesíti előnyben a hitelezők rovására. és megtakarítók.
Példa az alacsony kamatlábú környezetre a valós világban
Alacsony kamatláb-környezet. Investopedia
Példaként nézzük meg az Egyesült Államok kamatláb-környezetét 1999 és 2019 között. A kék vonal a kockázatmentes kamatlábat (egyéves kincstárjegyek), a piros vonal pedig a betáplált alap kamatát jelöli. Mindkét rátát gyakran használják a kockázatmentes arány leírására. Amint az a grafikonból kiderül, a 2008-as pénzügyi válságot követő időszak és 2017 körül mintegy alacsony kamatkörnyezetet képvisel, ahol a kamatlábak nemcsak a múltbeli normák alatt vannak, hanem a 0% -hoz is nagyon közel állnak.
0% - 0, 25%
A szövetségi alapok 2005. december - 2016. december közötti célkamatlába, amely a 2008. évi pénzügyi válságot követően tartósan alacsony kamatkörnyezetet jelent az Egyesült Államokban.
Ki részesül az alacsony kamatlábú környezetből?
A Federal Reserve csökkenti a kamatlábakat, hogy ösztönözze a növekedést a gazdasági hanyatlás időszakában. Ez azt jelenti, hogy a hitelfelvételi költségek olcsóbbak lesznek.
Az alacsony kamatlábú környezet nagyszerű a háztulajdonosok számára, mivel csökkenti a havi jelzálog-fizetést. Hasonlóképpen a leendő háztulajdonosokat vonzhatják a piacra az olcsóbb költségek miatt. Az alacsony kamatlábak azt jelentik, hogy több pénzt költenek a fogyasztók zsebébe.
Ez azt is jelenti, hogy hajlandóak nagyobb vásárlásokat vásárolni és többet kölcsönt vállalni, ami ösztönzi a háztartási termékek iránti keresletet. Ez további előnye a pénzügyi intézményeknek, mivel a bankok több hiteleket tudnak nyújtani. A környezet segít a vállalkozásoknak nagy vásárlások elvégzésében és tőkéjének növelésében is.
Az alacsony kamatlábú környezet költségei
Ahogyan az alacsony kamatlábú környezetnek is vannak előnyei, vannak hátrányai is, különösen, ha a kamatlábakat hosszú ideig rendkívül alacsonyan tartják. Az alacsonyabb hitelfelvételi ráta azt jelenti, hogy a beruházások szintén érintettek, tehát bárki, aki pénzt takarékos számlára vagy hasonló járműbe helyez, nem fog sok megtérülést mutatni az ilyen típusú környezetben.
A banki betétek szintén csökkennek, de ugyanakkor a bankok jövedelmezősége is, mivel az olcsóbb hitelfelvételi költségek a kamatjövedelem csökkenését eredményezik. Ezek az időszakok növelik annak az adósságnak az összegét, amelyet az emberek hajlandók vállalni, ami problémát jelenthet mind a bankok, mind a fogyasztók számára, amikor a kamatlábak emelkedni kezdenek.
