Mit jelent a sztochasztikus volatilitás?
A sztochasztikus volatilitás arra a tényre utal, hogy az eszközárak volatilitása nem állandó, amint azt a Black Scholes opciók árazási modelljében feltételezzük. A sztochasztikus volatilitás modellezés megkísérli orvosolni ezt a problémát a Black Scholes-lal azáltal, hogy megengedi, hogy a volatilitás időben változjon.
A "sztochasztikus" szó arra utal, hogy véletlenszerűen van meghatározva, és amelyet nem lehet pontosan megjósolni. A sztochasztikus modellezés összefüggésében egy véletlenszerű változó egymást követő, egymástól független értékeire utal. A sztochasztikus volatilitási modellekre példa a Heston modell, a SABR modell és a GARCH modell.
A sztochasztikus volatilitás (SV) megértése
Az opciók sztochasztikus volatilitási modelljeit a Black Scholes modell módosításának szükségessége alapján fejlesztették ki az opciók árazásához, amely nem tudta hatékonyan figyelembe venni az alapul szolgáló értékpapír áringadozását. A Black Scholes modell feltételezte, hogy az alapul szolgáló értékpapír volatilitása állandó, míg a sztochasztikus volatilitási modellek figyelembe veszik azt a tényt, hogy az alapul szolgáló értékpapír áringadozása ingadozik. A sztochasztikus volatilitás modellezése az ár volatilitását véletlenszerű változóként kezeli. Ha lehetővé tette az ár változását a sztochasztikus volatilitási modellekben, a számítások és előrejelzések pontossága javult.
