Szolvenciaarány / likviditási arány: áttekintés
A likviditási mutatók és a szolvenciaarány olyan eszközök, amelyeket a befektetők a befektetési döntések meghozatalához használnak. A likviditási mutatók mérik a társaság azon képességét, hogy eszközeit készpénzre konvertálja. Másrészről, a fizetőképesség mértéke a vállalat azon képességét méri, hogy teljesítse pénzügyi kötelezettségeit.
A fizetőképességi mutató magában foglalja mind a hosszú, mind a rövid távú pénzügyi kötelezettségeket, míg a likviditási mutatók inkább a társaság rövid lejáratú adósságkötelezettségeire és forgóeszközére koncentrálnak.
Szolvenciaarány
Szolvenciaarány
A fizetőképesség mutatója a fizetőképesség átfogó mérőszáma, mivel a vállalat tényleges cash flow-ját méri a nettó jövedelem helyett az értékcsökkenés és egyéb nem készpénzes költségek hozzáadásával, hogy megbecsülje a társaság felfüggesztési képességét. Ezt a cash flow-kapacitást az összes kötelezettséghez viszonyítva, nem pedig csak a rövid lejáratú adóssághoz viszonyítja. Ilyen módon a fizetőképességi mutató a hosszú távú adósság visszafizetési képességének és az adósság kamatainak kiértékelésével megvizsgálja a társaság hosszú távú állapotát.
A fizetőképességi mutatót a leendő üzleti hitelezők gyakran használják annak felfedezésére, hogy a vállalat cash flow-e elegendő-e a rövid és hosszú távú kötelezettségeinek teljesítéséhez. Minél alacsonyabb a társaság fizetőképességi mutatója, annál nagyobb a valószínűsége, hogy nem teljesíti adósságkötelezettségeit.
A likviditási mutatókkal ellentétben a fizetőképességi mutató a vállalat azon képességét méri, hogy teljesítse teljes pénzügyi kötelezettségeit. A fizetőképességi mutatót úgy számítják ki, hogy a társaság nettó jövedelmét és értékcsökkenését elosztják a rövid- és hosszú távú kötelezettségeivel. Ez azt jelzi, hogy a társaság nettó jövedelme képes-e fedezni összes kötelezettségét. Általában kedvezőbb befektetésnek tekintik a magasabb fizetőképességű társaságot.
Kulcs elvihető
- A likviditási mutatók és a szolvenciaarány olyan eszközök, amelyeket a befektetők a befektetési döntések meghozatalához használnak. A likviditási mutatók mérik a társaság azon képességét, hogy eszközeit készpénzre konvertálja. A fizetőképességi mutató hosszú és rövid távú pénzügyi kötelezettségeket foglal magában, míg a likviditási mutatók inkább a társaságra koncentrálnak. rövid lejáratú adósságkötelezettségek és forgóeszközök.
Likviditási arányok
A likviditási mutatók meghatározzák a társaság azon képességét, hogy megfizesse rövid távú adósságkötelezettségeit, és eszközeit készpénzre konvertálja. Fontos, hogy egy társaság képes legyen rövid lejáratú eszközeit készpénzre konvertálni, hogy eleget tehessen rövid távú adósságkötelezettségeinek. Az egészséges likviditási mutató szintén nélkülözhetetlen, ha a vállalat további eszközöket akar vásárolni.
Például a likviditási mutatókra vonatkozó belső elemzés több elszámolási időszak használatát foglalja magában, amelyeket ugyanazon számviteli módszerekkel jelentenek be. A korábbi időszakok összehasonlítása a jelenlegi műveletekkel lehetővé teszi az elemzők számára, hogy nyomon kövessék az üzleti változásokat. Általában véve a magasabb likviditási mutató azt mutatja, hogy a társaság likvidabb és jobban fedezi a fennálló tartozásokat.
Az egyik általános likviditási mutató a jelenlegi mutató. A jelenlegi mutató azt jelenti, hogy a vállalat képes-e teljesíteni rövid lejáratú adósság-kötelezettségeit. A számításhoz a forgóeszközöket el kell osztani a rövid lejáratú kötelezettségekkel. Általában véve a magasabb folyó mutató azt jelzi, hogy a társaság képes fizetni az összes rövid lejáratú adósságkötelezettségét. Egy másik általános likviditási mutatót gyorskapcsolatnak hívnak. Azt méri, hogy a társaság képes-e teljesíteni rövid távú kötelezettségeit a leglikvidebb eszközeivel, ezért kizárja a készleteket forgóeszközéből. "Sav-teszt aránynak" is hívják
A likviditási mutató elemzése lehet, hogy nem olyan hatékony, ha iparágakon átíveljük, mivel a különböző vállalkozások eltérő finanszírozási struktúrákat igényelnek. A likviditási arány elemzése szintén kevésbé hatékony a különféle méretű vállalkozások összehasonlításakor a különböző földrajzi helyeken.
![Szolvenciaarány és likviditási arányok Szolvenciaarány és likviditási arányok](https://img.icotokenfund.com/img/financial-analysis/537/solvency-ratio-vs-liquidity-ratios.jpg)