Mi a szolvenciaarány?
A fizetőképességi mutató kulcsfontosságú mutató, amely a vállalkozás adósság-kötelezettségeinek teljesítésére való képességének mérésére szolgál, és amelyet a leendő üzleti hitelezők gyakran használnak. A fizetőképességi mutató azt jelzi, hogy a társaság cash flow-e elegendő-e a rövid- és hosszú távú kötelezettségeinek teljesítéséhez. Minél alacsonyabb a társaság fizetőképességi mutatója, annál nagyobb a valószínűsége, hogy nem teljesíti adósságkötelezettségeit.
A szolvenciaarány képlete van
Szolvenciaarány = Rövid lejáratú kötelezettségek + Hosszú lejáratú kötelezettségekNet után - Adóbevételek + Nem készpénzes kiadások
Likviditás Vs. Fizetőképesség
Hogyan kell kiszámítani a szolvenciaarányt
A fizetőképességi mutatót úgy kell kiszámítani, hogy a társaság adózás utáni nettó működési jövedelmét elosztja a teljes adósságkötelezettségével. A nettó adózás utáni jövedelmet a nem készpénzes költségek - például értékcsökkenés és amortizáció - összeadásával számítják ki a nettó jövedelemhez. Ezek az adatok a társaság eredménykimutatásából származnak. A rövid és hosszú lejáratú kötelezettségeket a társaság mérlegében találja meg.
Mit mond neked a fizetőképesség arány?
A fizetőképesség aránya azon mutatók egyike annak meghatározásához, hogy a társaság képes-e fizetőképességet fenntartani. Az egyéb szolvenciaarányok magukban foglalják az adósság / saját tőke, az összes adósság / eszköz állomány és a kamatfedezeti mutatókat.
A fizetőképesség mutatója a fizetőképesség átfogó mérőszáma, mivel a vállalat tényleges cash flow-ját méri a nettó jövedelem helyett az értékcsökkenés és egyéb nem készpénzes költségek hozzáadásával, hogy megbecsülje a társaság felfüggesztési képességét. Ezt a cash flow-kapacitást az összes kötelezettséghez viszonyítva, nem pedig csak a rövid lejáratú adóssághoz viszonyítja. Ilyen módon a fizetőképességi mutató a hosszú távú adósság visszafizetési képességének és az adósság kamatainak kiértékelésével megvizsgálja a társaság hosszú távú állapotát.
Általános szabályként a 20% -nál nagyobb szolvenciaarányt pénzügyi szempontból megbízhatónak tekintik; a szolvenciaarány azonban iparonként eltérő. Ezért a társaság fizetőképességi mutatóját inkább az ugyanazon iparágban lévő versenytársakkal kell összehasonlítani, és nem külön kell vizsgálni.
A szavatoló tőke terminológiáját a biztosítótársaságokra is alkalmazzák, összehasonlítva tőkéjének az aláírt díjakhoz viszonyított nagyságát, és megmérik azt a kockázatot, amelyet a biztosító szembesül olyan követelésekkel, amelyeket nem tud fedezni.
Példa a használt szolvenciaarányra
Az adósság-nehéz iparágakban, például a közművekben és a csővezetékekben működő vállalatok alacsonyabb fizetőképességi mutatókkal bírhatnak, mint az olyan ágazatokban, mint például a technológia. Az almák közötti összehasonlításhoz például a közüzemi társaságok összehasonlítani kell a szolvenciaarányt, hogy valódi képet kapjanak a relatív fizetőképességről.
Vessen egy pillantást a Target Corporation és a Wal-Mart Stores fizetőképességi mutatóira a 2017. január 28-án véget ért pénzügyi évre.
| (millió) | Cél | Wal-Mart |
| Nettó jövedelem | $ 2737 | $ 14.293 |
| Értékcsökkenés | $ 2298 | $ 10.080 |
| Nettó jövedelem + értékcsökkenés (A) | $ 5035 | $ 24.373 |
| Rövid lejáratú adósság | $ 12.708 | $ 66.928 |
| Hosszútávú adóság | $ 11.031 | $ 36.015 |
| ST adósság + LT adósság (B) | $ 23.739 | $ 102.943 |
| Szolvenciaarány = (A) / (B) | 21, 21% | 23, 68% |
Mind a Wal-Mart, mind a Target szolvenciaaránya 20% feletti. Ez azt jelenti, hogy képesek lezárni hosszú lejáratú adósságkötelezettségüket, amikor esedékessé válnak a működési jövedelem felhasználásával. A társaság pénzügyi kimutatását áttekintő hitelezők általában a fizetőképességi mutatót fogják meghatározni a hitelképesség szempontjából.
A nettó jövedelem helyett a pénzforgalom mérése határozza meg jobban a fizetőképességet, különösen azoknál a vállalatoknál, amelyeknél nagy összegű értékcsökkenés merül fel, de alacsony a tényleges jövedelmezőség.
Kulcs elvihető
- A fizetőképességi mutató azt vizsgálja, hogy a társaság képes-e teljesíteni hosszú távú kötelezettségeit. Ezt a mutatót a leendő hitelezők leggyakrabban használják, amikor a társaság hitelképességét értékelik.
A szolvenciaarány használatának korlátozásai
Lehet, hogy egy társaságnak alacsony adósságösszege van, de ha a készpénzkezelési gyakorlata gyenge, és ennek eredményeként a tartozás növekszik, akkor fizetőképességi helyzete nem lehet olyan szilárd, mint azt csak az adósságot magában foglaló intézkedések jelzik.
A befektetési számlák összehasonlítása × A táblázatban szereplő ajánlatok olyan társulásoktól származnak, amelyektől a Investopedia kártérítést kap. Szolgáltató neve LeírásKapcsolódó feltételek
Az adósság / EBITDA arány azt mondja meg, hogy az adósság / EBITDA egy olyan mutató, amely meghatározza az adósság levonására rendelkezésre álló jövedelemtermelési összeget a kamatok, adók, értékcsökkenés és amortizáció levonása előtt. több eszközfedezeti arány Az eszközfedezettség meghatározza a társaság azon képességét, hogy fedezze az adósságkötelezettségeket eszközeivel, miután az összes kötelezettség teljesült. több, amit a fedezeti arány mond nekünk A fedezettségi mutató egy olyan intézkedéscsoport, amelyben a társaság képes kiszolgálni adósságát és teljesíteni pénzügyi kötelezettségeit, például kamatfizetéseket vagy osztalékokat. Minél magasabb a fedezeti arány, annál könnyebb lehet kamatot fizetni adósságát illetően vagy osztalékot fizetni. több Nem rövid távú kötelezettségek Meghatározás A rövid távú kötelezettségek olyan üzleti hosszú távú pénzügyi kötelezettségek, amelyek esedékessége a következő tizenkét hónapos időszakon belül nem esedékes. több A hosszú lejáratú adósság / teljes eszközarány megértése A hosszú lejáratú adósság / teljes eszköz arány egy fizetőképességmérés, amely megmutatja egy vállalat azon eszközének százalékát, amelyet olyan adóssággal finanszíroznak, amelynek visszafizetési ideje meghaladja a egy év. több, amit mindenkinek tudnia kell a likviditási mutatókról A likviditási mutatók olyan pénzügyi mutatók osztálya, amelyek segítségével meghatározzák az adós azon képességét, hogy a tőke bevonása nélkül meg tudja fizetni a jelenlegi adósságkötelezettségeket. további partner linkekkapcsolódó cikkek
Pénzügyi mutatók
Szolvenciaarány és likviditási arány: Mi a különbség?
Eszközök az alapvető elemzéshez
A befektetések elemzése a fizetőképesség arányával
Pénzügyi mutatók
Elemezze gyorsan a befektetéseket az arányok segítségével
Pénzügyi mutatók
A légitársaságok fő pénzügyi mutatói
Pénzügyi mutatók
A szolvencia és a likviditási mutatók megértése
Pénzügyi mutatók
A vendéglátóipar elemzésének fő pénzügyi mutatói
