Mik a rövid távú befektetések?
A rövid távú befektetések, más néven forgalomképes értékpapírok vagy ideiglenes befektetések, amelyek könnyen konvertálhatók készpénzre, általában öt éven belül. Sok rövid távú befektetést csak 3–12 hónapos időszak után adnak el vagy konvertálnak készpénzre. A rövid távú befektetések néhány általános példája a CD-k, a pénzpiaci számlák, a magas hozamú megtakarítási számlák, az államkötvények és a kincstárjegyek. Ezek a befektetések általában jó minőségű és rendkívül likvid eszközök vagy befektetési eszközök.
A rövid távú befektetések kifejezetten vonatkozhatnak olyan pénzügyi eszközökre - hasonló jellegűek, de néhány kiegészítő követelmény mellett - amelyek egy társaság tulajdonában vannak. Külön számlán rögzítve,
és felsorolva a vállalati mérleg forgóeszközök szakaszában, ezek olyan befektetések, amelyeket egy társaság tett, és amelyeket várhatóan egy éven belül készpénzre konvertálnak.
Rövid távú befektetések
Hogyan működnek a rövid távú befektetések?
A rövid távú befektetés célja - mind a vállalatok, mind az egyéni / intézményi befektetők számára - a tőke védelme, miközben a kincstárjegy-index alaphoz vagy más hasonló benchmarkhoz hasonló hozamot generál.
Az erős készpénzes helyzetben lévő vállalkozások rövid távú befektetési számlával rendelkeznek mérlegükben. Ennek eredményeként a társaság megengedheti magának, hogy többlet készpénzt fektessen be részvényekbe, kötvényekbe vagy pénzeszköz-egyenértékesekbe, hogy magasabb kamatot szerezzen, mint amennyit rendes takarékszámlán keresnének.
Két alapvető követelmény van egy társaság számára a befektetés rövid távú besorolására. Először is likvidnek kell lennie, mint például a gyakran kereskedő nagy tőzsdén jegyzett részvényeknek vagy az amerikai államkötvényeknek. Másodszor, a menedzsmentnek szándékában áll eladni a biztosítékot egy viszonylag rövid időn belül, például 12 hónapon belül. A forgalomképes, rövid lejáratú értékpapírok, más néven "rövid lejáratú papírok", amelyek legfeljebb egy éven belül járnak le, például az amerikai kincstárjegyek és a kereskedelmi papírok, szintén rövid lejáratú befektetéseknek számítanak.
A forgalomképes részvények tartalmazzák a közönséges és az előnyben részesített részvényekbe történő befektetéseket. A forgalomképes hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok tartalmazhatnak vállalati kötvényeket - vagyis egy másik társaság által kibocsátott kötvényeket -, de rövid lejáratúaknak is kell lenniük, és azokat aktívan kell kereskedni, hogy likvidnek lehessen őket tekinteni.
Kulcs elvihető
- A rövid távú befektetések forgalomképes értékpapírok vagy rendkívül likvid eszközök, amelyek célja a biztonságos, átmeneti parkolóhely biztosítása a többlet készpénz számára. Rövid távú befektetések utalhatnak olyan részesedésekre is, amelyek egy társaság birtokában vannak, de egy éven belül eladni szándékoznak, vagy (ha adósság) lejár egy year.CD, a pénzpiaci számlák és a kincstárjegyek az alacsony kockázatú rövid távú befektetések általános típusai.
Példák a rövid távú befektetésekre
Néhány, a vállalatok és az egyes befektetők által alkalmazott rövid távú befektetések és stratégiák a következők:
- Betéti igazolások (CD-k): Ezeket a betéteket a bankok kínálják, és általában magasabb kamatot fizetnek, mert egy adott időszakra készpénzt zárnak le. FDIC-biztosításúak, 250 000 dollárig. Pénzpiaci számlák: Ezen FDIC-biztosított számlák megtérülése meghaladja a megtakarítási számlák nyereségét, de minimális befektetést igényel. Ne feledje, hogy a pénzpiaci számlák különböznek a pénzpiaci befektetési alapoktól, amelyek nem FDIC-biztosításúak. Kincstárak: Ezeknek az állam által kibocsátott kötvényeknek különféle lehetőségei vannak, például kötvények, váltók, változó kamatozású kötvények és kincstári inflációval védett értékpapírok (TIPS). Kötvényalapok: Professzionális vagyonkezelők / befektetési társaságok által ajánlottak, ezek az alapok rövidebb időtartamra jobbak, és átlagnál jobb hozamot kínálnak a kockázathoz. Csak tisztában kell lennie a díjakkal. Önkormányzati kötvények: Ezek a helyi, állami vagy nem szövetségi kormányzati ügynökségek által kibocsátott kötvények magasabb hozamot és adókedvezményeket kínálhatnak, mivel gyakran mentesülnek a jövedelemadó alól. Peer-to-peer (P2P) hitelezés: A többlet készpénz játékba kerülhet ezeknek a hitelezési platformoknak a segítségével, amelyek egyeztetik a hitelfelvevőket a hitelezőkkel. Roth IRA: Egyének számára ezek a járművek rugalmasságot és különféle befektetési lehetőségeket kínálhatnak. A Roth IRA-k hozzájárulásai, de nem nyereségeik, bármikor visszavonhatók, büntetés vagy esedékes adó nélkül.
Példa a rövid távú befektetésekre a valós életben
A Microsoft Corp. 2018. március 31-i negyedéves beszámolójában 135 milliárd dolláros rövid lejáratú befektetést tartott mérlegében. A legnagyobb alkotóelem az amerikai kormányzati és ügynökségi értékpapírok, amelyek összege 108 milliárd dollár volt. Ezt 6, 1 milliárd dollár értékű vállalati értékpapírok / kötvények, 4, 7 milliárd dolláros külföldi államkötvények, 3, 8 milliárd dolláros jelzálogkölcsönök / eszközfedezetű értékpapírok, betéti igazolások (CD-k) 2 milliárd dollár értékben, valamint önkormányzati értékpapírok 269 millió dollár értékben követtek.
Az Apple Inc. 2018. március 31-én 254 milliárd dolláros rövid lejáratú, forgalomképes értékpapírként jegyzett befektetéseket tartott. A két fő befektetés a vállalati értékpapírok, amelyek 138 milliárd dollárt tettek ki, és az amerikai kincstár / ügynökségi értékpapírok, amelyek 62, 3 milliárd dollárt tett ki. A társaság kereskedelmi papírba történő befektetése 17, 4 milliárd dollárt, a befektetési alapok pedig 800 millió dollárt tett ki. Az Apple 8, 2 milliárd dolláros nem amerikai állampapírokkal és 7, 3 milliárd dolláros igazolásokkal / lekötött betétekkel rendelkezett. A jelzálog / eszközfedezetű értékpapírok értéke 20 milliárd dollár volt, az önkormányzati értékpapírok értéke pedig 973 millió dollár volt, ez kerekítette a rövid távú befektetéseket.
