Mi a rövid kamat?
A rövid kamat az a részvények száma, amelyeket rövidesen eladtak, de még nem fedeztek vagy zártak le. A rövid kamat, amely számban vagy százalékban kifejezhető, a piaci hangulat jelzője. Rendkívül magas rövid érdeklődés azt mutatja, hogy a befektetők nagyon pesszimisták, potenciálisan túl pesszimistaak. Ha a befektetők túl pesszimistaak, ez időnként nagyon hirtelen áremelkedést okozhat. A rövid kamatban bekövetkező nagy változások figyelmeztető jelzéseket is villognak, mivel ez azt mutatja, hogy a befektetők valószínűleg enyhébbek vagy bullishek lesznek a részvényeken.
Kulcs elvihető
- A rövid kamatot gyakran számként fejezik ki, mégis inkább mondják százalékban.A rövid kamatjelzések növekedése szerint a befektetők enyhébbek lettek, míg a rövid kamatjelek csökkenése bulizóbbá vált. a kereskedőknek kontrar mutatónak kell lenniük. Például egy rendkívül magas részvénykamat arra utalhat, hogy a befektetők túlságosan medvesek lettek, és az ár valószínűleg a felfelé fordulás visszafordulásának tudható be. A rövid kamatot általában a tőzsdék havonta egyszer teszik közzé, bár a Nasdaq havonta kétszer jelentést tesz közzé.
Mit mond neked a rövid érdeklődés?
A rövid érdeklődés betekintést nyújthat az egyes részvények lehetséges irányába, valamint azt is, hogy a bullish vagy a medve befektetők hogyan reagálnak a piacra általában. A tőzsdék mérik és jelentik a rövid kamatot. Általában minden hónap végén jelentést adnak ki, amely eszközként szolgál a befektetők számára, hogy rövid lejáratú eladási viszonyítási alapként szolgáljanak. A Nasdaq tőzsde rövid hónapi jelentést tesz közzé a hónap közepén.
Az állomány rövid kamatának jelentős növekedése vagy csökkenése az előző hónaphoz képest különösen jelezheti a hangulatot. Például, ha egy részvényre vonatkozó rövid kamat 10% -ról 20% -ra emelkedik, figyelmeztető jel lehet, hogy a társaság kedvezőtlen érzései vannak. Megduplázódott a befektetők száma, akik a részvényárfolyam csökkenését várják el. Egy ilyen nagy változás indokot adhat a befektetőknek arra, hogy mélyebben elemezzék elemzéseiket.
Az extrém rövid kamatlábakat mutató készletek hajlamosabbak a rövid présekre. A kisebb úszókkal és magas rövid kamattal rendelkező részvényeknél a legnagyobb valószínűséggel lehet rövidre esni, mivel a részvények száma csökken. A szélsőséges leolvasás különbözhet az egyes állományoktól. Egy stabil társaság, amelynek hosszú ideje stabil nyereségtermelést mutat, 10% körüli szélsőségekkel járhat, míg a spekulatívabb társaságok rendszeresen 30% fölé emelkedhetnek. Ha a készlet eléri a szélsőséget, jelezheti a rövid szorítás lehetőségét. A rövid árrés egy felfelé irányuló áremelkedés, amelyet a befektetők vásárlása okoz, és amelyben a rövid eladókat arra kényszerítik, hogy pozíciójuk fedezésére vásárolhassanak, így nem vesznek fel túl nagy veszteséget.
A rövid kamatot is át lehet alakítani úgy, hogy a fedezettség napjaira vonatkoznak. Ehhez vegye figyelembe a rövid részvények számát, és ossza meg az átlagos napi kereskedési volumennel. Ha a rövid kamat egymillió részvény, és az átlagos napi kereskedési volumen 100 000 részvény, akkor legalább tíz átlagos napig tart, amíg a shortok képesek fedezni pozíciójukat. Minél nagyobb a fedezet a napok között, annál inkább a medve befektetők vannak, de potenciálisan annál nagyobb a rövid sajtó, ha tévednek.
Rövid kamatvizsgálat elvégezhető az egyes részvényekre vagy az egész készletre. A részvénypiac egészének felméréséhez egy befektető megvizsgálhatja a NYSE összes részvényének fedezetét a teljes rövid kamatot elosztva a napi NYSE átlagos forgalmi forgalmával.
Példák a rövid kamat felhasználására
A rövid érdeklődés számos módon felhasználható. A rövid sajtolás iránt érdeklődő kereskedőknél keressen olyan készleteket, amelyeknél a rövid kamat jelentősen megnövekszik, vagy amelyeknek magas a fedezési napjainak száma. Ezután az állománynak ki kell számolnia, mivel valószínűleg erős eladási nyomás lesz annak ellenére (bár nem mindig). Csak akkor, ha az ár emelkedni kezd, hosszú kereskedelmet kellene fontolóra venni. Ennek a megközelítésnek szoros stop veszteséget kell használnia a kockázat ellenőrzése érdekében, és a kereskedéseket általában rövid távúnak kell tekinteni, mivel érvényes okok lehetnek arra, hogy a befektetők miért veszítik magukat.
A hosszú részvénytulajdonos befektető is érdemes lehet rövid kamatot követni. Ha a rövid kamat növekszik, akkor az lehet a jele, hogy a befektetők egyre inkább aggódnak a részvény vagy a részvénypiac egésze miatt. Mindkét esetben figyelmezteti a befektetõt, hogy potenciálisan védje a nyereséget, vagy készüljön fel valamilyen potenciális hátrányra.
A különbség a rövid kamat és az eladási / hívási arány között
A rövid érdeklődés és az eladási / eladási arány egyaránt jelzi a piaci hangulatot. A rövid kamat a rövid lejáratú részvények számára összpontosít. Az eladási / hívási arány az adatokhoz az opciós piacot használja. Az eladási opciók medve fogadások, míg a hívások bullish fogadások. Ezért az eladási / eladási arány változása egy másik mérőszám, amely felhasználható annak meghatározására, hogy a befektetők az árak jövőben emelkedését vagy csökkenését várják el.
A rövid érdeklődés korlátozása
A rövid érdeklődés mondható és hasznos eszköz lehet, de nem azt jelenti, hogy a befektetési döntés kizárólagos meghatározója. Ez egy adatpont, amelyet a befektető átfogó elemzésének részeként kell hozzáadni. A rövid érdeklődésben bekövetkező változások és még a szélsőségek sem vezethetnek időben jelentős árváltozásokhoz. A készlet hosszú ideig szélsőséges értéken tartózkodhat, rövid nyomás vagy nagyobb árcsökkenés nélkül. Szintén sok jelentős árcsökkenést nem előre előre jelezni a rövid kamat növekedése.
A rövid kamatot a legtöbb tőzsde havonta egyszer, havonta kétszer a Nasdaq teszi közzé. Ezért a kereskedők által használt információk mindig kissé elavultak, és a tényleges rövid érdeklődés máris jelentősen eltérhet a jelentésben szereplőktől.
