Noha 2019-ben sok volatilitás tapasztalható, az ETF-piacon is folytatódott a növekedés. Valójában az amerikai székhelyű ETF-ek új mérföldkövet értek el, mivel 4 trillió dolláros vagyonnal kezelték őket. De ez nem volt az egyetlen jelentős változás az ETF-ekkel kapcsolatban ebben az évben. A fokozott átláthatóságot és rugalmasságot biztosítva az „ETF-szabály” átadása előkészítette az utat az új ETF-stratégiákhoz és megnyitotta az utat további változások előtt.
Kulcs elvihető
- Kiemelve az ETF folyamatos növekedését, az amerikai székhelyű ETF-ek 2019-ben több mint 4 trillió dolláros kezelt eszközre növekedtek. Bár a volatilitás hatással volt a piacokra, az alacsony volatilitású ETF-ek részesültek a legutóbbi piaci ingadozásokból. A nemrégiben elfogadott „ETF-szabály” megkönnyítette a Az ETF-kibocsátók új stratégiákat hoznak a piacra
A volatilitás hatása
Az idén a piacokat követő befektetőknek valódi hullámvasút vettek részt. Az Egyesült Államok és Kína közötti kereskedelmi feszültségektől a fordított hozamgörbével való spekulációig nem hiányzott események, amelyek a befektetőket lábujjukkon tartják.
A hullámvölgyek ellenére az ETF-piac az elmúlt évben stabil növekedést mutatott, alacsony volatilitású ETF-ekkel és fix kamatozású ETF-ekkel élvezve a befektetők félelmét. Az ETF-piac növekedésének fő forrása ezen ETF-ek népszerűsége pozitív tendenciát jelez a következő évre vonatkozóan.
Az alacsony volatilitású ETF-ek népszerűsége rávilágított egy másik kulcsfontosságú trendre is ebben az évben - az eszközök áramlása kevésbé kockázatos eszközosztályokba. Ez magában foglalja az összesen 197 milliárd dolláros beáramlást az ETF-ekbe, valamint a 97 milliárd dolláros beáramlást a fix kamatozású ETF-ekbe és 82 milliárd dollár a részvény-ETF-ekbe. Az eszközáramlás együttesen azt mutatja, hogy vágya van a felelősség csökkentésére és a diverzifikáció fokozására.
Hogyan alakítja az „ETF-szabály” a piacot
Az eredetileg 2018-ban javasolt „ETF-szabályt” az Értékpapír- és Tőzsde Bizottság (SEC) fogadta el 2019 szeptemberében, és várhatóan nagy hatással lesz az ETF-re a jövőben. Az általános szabályozás javításán túl a szabály célja az új ETF-ek forgalomba hozatalának egyszerűsítése. „Mivel az ETF iparága növekszik és jelentősége növekszik, különösen a Main Street befektetők számára, fontos egy következetes, átlátható és hatékony szabályozási keret, amely kiküszöböli a szabályozási akadályokat, miközben megőrzi a megfelelő befektetői védelmet” - mondta Jay Clayton, a SEC elnöke.
Az ETF-szabályozás egyik legnagyobb változása, amelyet az ETF-ek először 1993-as bevezetése óta tartottak, az „ETF-szabály” célja az átláthatóság javítása és a hosszúsítások szükségességének megszüntetése. Ez végül megtakaríthatja a vállalatokat akár hat hónapos áttekintések és 25 000 dollár megtakarítása minden új ETF-nél.
A kannabisz ETF emelkedése
Egy másik kulcsfontosságú téma, amely ebben az évben felmerült, a kannabisz-ETF-ek meteorikus emelkedése volt. Ide tartozik öt új ETF-termék bevezetése, például az AdvisorShares Pure Cannabis ETF, amely áprilisban debütált. Érdemes megjegyezni, hogy a gyors növekedés nem feltétlenül jelenti a jó teljesítményt. Valójában a kannabisz-ETF-ek általában rossz teljesítményt tapasztaltak, bár ez valószínűleg a kezdeti izgalom által okozott túlértékesítésnek köszönhető.
Ahogy ezek az ETF-ek egyre inkább beépülnek, a teljesítmény várhatóan javul. És mivel a kannabiszipar népszerűsége folyamatosan növekszik, a következő évben még nagyobb növekedés várható.
Miért nem látta a Blockchain egy lendületet?
Miközben a kannabisz-ETF-ek felszálltak, addig a blockchain-ETF-ek küzdöttek a lábaik megteremtése érdekében. Ennek ellenére szerény nyereség volt az elmúlt évben. Két nemrégiben elindított blokkláncú ETF magában foglalja a Nasdaq NexGen Economy (BLCN) ETF valóságos részvényeket és az Amplify Transformational Data Sharing (BLOK) ETF-et. Ezek együttesen 240 millió dollár értékű befektetést gyűjtöttek az első hét során, jelezve, hogy jelentős érdeklődés mutatkozik az ilyen típusú termékek iránt.
Az ETF növekedése folytatódott
Dave Nadig, az ETF.com ügyvezetõ igazgatója szerint a megnövekedett növekedés az egyik legfontosabb trend, amelyet a befektetõk a következõ évre várhatnak. "Úgy gondolom, hogy az alapvető ETF-érték javaslat, amely rendkívül olcsó béta, átlátható, adóhatékony és könnyű kereskedelmet nyújtani, nem fog eltűnni" - mondja. Sőt, azt jósolja, hogy az elkövetkező öt évben az ETF-ek valószínűleg meghaladják a befektetési alapok eszközét az Egyesült Államokban. És a horizonton a növekvő volatilitás mellett a fix kamatozású és az alacsony volatilitású ETF-ek valószínűleg továbbra is vonzzák a kockázatkerülő befektetőket.
Az elmúlt évben az ETF piaca jelentős növekedést és megnövekedett szabályozási változásokat tapasztalt. És az „ETF Rule” egyszerűsítve az új ETF-ek bevezetésének folyamatát, ezek a trendek valószínűleg még hangsúlyosabbak lesznek 2020-ban. Ahogy az elkövetkező évre tekintünk, fontos megjegyezni, hogy a nagy képre való összpontosítás segíthet a befektetőknek túlmutatni a piac hintáját, és hozza meg a befektetési igényeinek megfelelő döntéseket.
