Mi a megerősítési torzítás?
A megerősítő elfogultság egy kifejezés a kognitív pszichológia területéről, amely leírja, hogy az emberek miként részesítik előnyben olyan információkat, amelyek megerősítik korábban fennálló hitüket.
A magatartásfinanszírozás szakértői megállapítják, hogy ez az alapelv figyelemre méltó módon vonatkozik a befektetőkre. Mivel a befektetők olyan információkat keresnek, amelyek megerősítik a meglévő véleményüket, és figyelmen kívül hagyják az őket megcáfoló ellentétes információkat, a saját kognitív elfogultságuk alapján eltorzíthatják befektetési döntéseik értékét. Ez a pszichológiai jelenség akkor fordul elő, amikor a befektetők kiszűrik a potenciálisan hasznos tényeket és véleményeket, amelyek nem esnek egybe az előzetes elképzelésükkel.
Kulcs elvihető
- A megerősítő elfogultság olyan kognitív folyamat, amely mindenki számára természetes. A koncepció a kognitív pszichológia területéről származik, de a viselkedésfinanszírozáshoz igazították.
A megerősítő torzítás megértése
A megerősítő elfogultság problémákat okozhat a befektetők számára. A befektetés kutatása során valaki véletlenül olyan információkat kereshet, amelyek alátámasztják a befektetéssel kapcsolatos meggyőződését, és nem látja az információkat, amelyek különböző ötleteket mutatnak be. Az eredmény egyoldalú képet mutat a helyzetről. A megerősítő torzítás ennélfogva a befektetőknek rossz döntéseket hozhatnak, akár a befektetések megválasztása, akár a vétel-eladás ütemezése alapján.
A megerősítő torzítás befolyásolja az észlelést és a döntéshozatalt az élet minden területén, és arra késztetheti a befektetőket, hogy az optimálisnál kevesebb döntést hozzanak. Az alternatív véleményt képviselő emberek és publikációk keresése elősegítheti a megerősítési torzítást és elősegítheti a megalapozottabb döntéseket.
Ez a jelenség a befektetők túlbizonytalanságának forrása, és megmagyarázza, hogy a bikák miért hajlamosak bullish-ra, a medvék pedig medve maradnak, függetlenül attól, hogy mi történik a piacon. A megerősítő torzítás megmagyarázza, hogy a befektetők miért nem viselkednek mindig ésszerűen, és talán alátámasztja azokat az érveket, amelyek szerint a piac nem hatékonyan viselkedik.
Példa a megerősítő torzításra
Tegyük fel, hogy egy befektető azt a pletykát hallja, hogy egy vállalat a csőd kihirdetésének határán áll. Ezen információk alapján a befektető fontolóra veszi a részvények eladását. Amikor online lépnek olvasni a cégről szóló legfrissebb híreket, csak azokat a történeteket olvasják el, amelyek megerősítik a valószínűsített csődhelyzetet, és hiányoznak egy olyan új termékkel kapcsolatos történetek, amelyeket a cég nemrégiben indított, amelyek várhatóan jól teljesítenek és növelik az értékesítést. Ahelyett, hogy a részvényt birtokolja, a befektető jelentős veszteséggel értékesíti azt, még mielőtt megfordulna, és minden idők csúcsára mászik.
A megerősítő torzítás leküzdése
Keressen ellentétes tanácsot: A megerősítési torzítás leküzdésének első lépése az, hogy tudatosítsuk annak létezését. Miután a befektető információkat gyűjtött, amelyek alátámasztják véleményüket és hitüket egy adott befektetéssel kapcsolatban, alternatív ötleteket kell keresniük, amelyek megkérdőjelezik álláspontjukat. Jó gyakorlat, ha összeállít egy listát a befektetés előnyeiről és hátrányairól, és nyitott szemléletű újraértékeli azt.
Kerülje a megerősítő kérdéseket: A befektetőknek nem szabad olyan kérdéseket feltenniük, amelyek megerősítik a befektetéssel kapcsolatos következtetéseiket. Például egy befektető, aki részvényt akar vásárolni, mert alacsony ár-jövedelem (P / E) aránnyal rendelkezik, megerősíti megállapításait, ha csak a pénzügyi tanácsadót kérdezi a társaság értékeléséről. Jobb megközelítés az lenne, ha a brókertől további információt kérnének a részvényekről, amelyeket össze lehet vonni, hogy elfogulatlan következtetést lehessen levonni.
