Mi az egyezség dátuma?
Az elszámolás dátuma az a nap, amikor a kereskedelem végleges, és a vevőnek fizetnie kell az eladónak, míg az eladó az eszközöket a vevőnek átadja. A részvények és kötvények kiegyenlítési napja általában két munkanappal a végrehajtás dátuma után (T + 2). Az állampapírok és az opciók esetében a következő munkanapon van (T + 1). Azonnali deviza (FX) esetében a dátum két munkanapon belül az ügylet dátuma után. Az opciós szerződéseknek és az egyéb származtatott ügyleteknek a szerződés lejárati idején kívül a kereskedésekre vonatkozóan elszámolási dátumok is vannak.
Az elszámolás időpontja utalhat az életbiztosítási kötvényekből származó ellátások kifizetésének napjára is.
Az elszámolás időpontja, nem pedig a kereskedés dátuma, a tulajdonjog törvényes átruházását írja elő az eladó és a vevő között.
Elszámolás napján
Az elszámolási időpontok megértése
A pénzügyi piac meghatározza az ügylet után számított üzleti napok számát, amikor egy értékpapírt vagy pénzügyi instrumentumot be kell fizetni és kézbesíteni. A tranzakció és az elszámolás dátuma közötti eltérés azt követi, hogy az elszámolásokat korábban fizikai kézbesítés útján megerősítették. A múltban a biztonsági tranzakciókat kézi, nem elektronikus úton hajtották végre. A befektetőknek meg kellett várniuk egy adott értékpapír kézbesítését, amely tényleges igazolás formájában volt, és a beérkezésig nem fizetne. Mivel a szállítási határidők változhatnak, és az árak ingadozhatnak, a piacszabályozók egy olyan időszakot határoztak meg, amelyen belül értékpapírokat és készpénzt kell kézbesíteni. Manapság a modern technológia felhasználásával egy tranzakciót rövidebb időn belül elektronikusan dolgozunk fel.
A legtöbb részvény és kötvény a tranzakció napjától számított két munkanapon belül kiegyenlül. Ezt a kétnapos ablakot T + 2-nek hívják. Az államkötvények, kötvények és opciók a következő munkanapon rendeződnek. A spot devizaügyletek rendszerint két munkanappal a végrehajtás dátuma után kerülnek elszámolásra. Elsődleges kivétel az USA dollár és a kanadai dollár, amely a következő munkanapon teljesíti.
T + 5
A történelem során a tőzsdei kereskedelem akár öt munkanapot is igénybe vehet (T + 5). A technológia megjelenésével ezt először T = 3-ra, és most csak T + 2-re csökkentik.
A hétvégék és ünnepnapok miatt a tranzakciók és az elszámolás dátuma közötti idő jelentősen megnőhet, különösen az ünnepi időszakokban (pl. Karácsony, húsvét stb.). A devizapiaci gyakorlat megköveteli, hogy az elszámolás napja érvényes üzleti nap legyen mindkét országban.
A határidős devizaügyletek bármely azon munkanapon elszámolnak, amely azonnali értéknapot meghalad. A piacon nincs abszolút korlátozás annak korlátozására, hogy a jövőben milyen határidős tőzsdei tranzakciók tudnak elszámolni, de a hitelkeretek gyakran egy évre korlátozódnak.
Kulcs elvihető
- Az elszámolás dátuma az a nap, amikor a kereskedelem végleges, amikor a vevő fizet az eladónak, és az eladó elszámolt eszközöket ad át a vevőnek.A település az ügylet elszámolásának összetett folyamatának kezelésére merült fel, ám azóta csak kevésre csökkent két munkanap (T + 2), bár a technológia használata. Az eszköz tulajdonjogának törvényes átruházását az elszámolás időpontja jelenti, nem pedig a kereskedelem időpontja.
Az elszámolás dátumának kockázata
Az ügylet és az elszámolás időpontja között eltelt idő kiteszi az ügyfelek hitelkockázatát. A hitelkockázat különösen jelentős a határidős devizaügyleteknél, az eltelt idő és a piaci volatilitás miatt. Az elszámolás kockázata is fennáll, mivel a valutákat nem fizetik ki és nem kapják meg egyszerre. Ezenkívül az időzóna-különbségek növelik ezt a kockázatot.
Életbiztosítási elszámolás dátuma
Az életbiztosítást a biztosított halála után fizetik, kivéve, ha a kötvényt már lemondták vagy ki nem vették. Egyetlen kedvezményezett esetén a kifizetés általában két héten belül attól a naptól számít, amikor a biztosító megkapja a halálesetet. A több kedvezményezett részére történő kifizetés hosszabb ideig tarthat a kapcsolatfelvétel és az általános feldolgozás késedelme miatt. A legtöbb állam megköveteli a biztosítótól a kamat fizetését, ha jelentős késés van a kötvény rendezésében.
