Bármely nyugdíjazási tervezési stratégia fontos célja az adóhatékony nyugdíjazás megtakarítása. Az Egyesült Államokban az egyedi nyugdíjazási számlák (IRA) e cél elérésének bevált eszközei. Ezeket a megállapodásokat hagyományos tervekként lehet felépíteni, ahol a számlát adózás előtti dollárral finanszírozzák és a terjesztést adóztatják, vagy Roth-tervekként, amikor a finanszírozás adózás utáni dollárból származik, és az elosztások adómentesek.
Az amerikai adószabályok megkövetelik, hogy az IRA vagyonkezelői vagy letétkezelői számla legyen az Egyesült Államokban létrehozott vagy szervezett egyén vagy az egyén kedvezményezettjeinek kizárólagos javára. A számlára írásbeli utasításokat kell alkalmazni, és meg kell felelnie a hozzájárulásokkal, a megosztásokkal, a részesedéssel és a vagyonkezelő személyével kapcsolatos bizonyos követelményeknek. Ezek a letétkezelővel és a számla megengedett részesedésével kapcsolatos követelmények és korlátozások különleges IRA-t eredményeznek: egy önirányított IRA (SDIRA).
Egyéni nyugdíjazási szabályok: Önálló és önirányított
Az összes IRA-ban a számlatulajdonosok választhatnak az IRA bizalmi megállapodás által engedélyezett befektetési lehetőségek közül, és megvásárolhatják és eladhatják ezeket a befektetéseket a számlatulajdonos döntése alapján, feltéve, hogy az eladásból származó bevétel a számlán marad. A befektető választásának korlátozása azért merül fel, mert az IRA letétkezelői az adószabályok által meghatározott határokon belül meghatározzák az általuk kezelt eszközök típusát. Az IRA letétkezelőinek többsége csak nagyon likvid termékekbe, könnyen értékelendő termékekbe, például jóváhagyott részvényekbe, kötvényekbe, befektetési alapokba, ETF-ekbe és CD-kbe fektet be.
Egyes letétkezelők azonban hajlandóak kezelni az alternatív befektetéseket tartó számlákat, és jelentős ellenőrzést biztosítanak a számlatulajdonos számára az ilyen befektetések meghatározására vagy „önirányításra” az adószabályok által meghatározott tilalmak mellett. Az alternatív befektetések felsorolása kiterjedt, csak néhány IRS tilalommal korlátozza a nem likvid vagy illegális tevékenységeket, valamint a letétkezelő hajlandóságát a gazdaság irányítására.
Az SDIRA alternatív befektetés leggyakrabban idézett példája az ingatlan közvetlen tulajdonjoga, amely magában foglalhatja bérleti vagyont vagy újjáépítési helyzetet. A közvetlen ingatlantulajdon ellentmond a nyilvánosan forgalmazott REIT befektetéseknek, mivel az utóbbi általában hagyományosabb IRA számlákon keresztül érhető el. További általános példák a kisvállalkozói részvények, az LLC részvényei, a nemesfémek, a jelzálogkölcsönök, a társaságok, a magántőke és az adó zálogjogok.
Az önirányított IRA előnyei és hátrányai
Az SDIRA-val járó előnyök a számlatulajdonos azon képességével kapcsolatosak, hogy alternatív befektetéseket használnak az alfa elérésére adókedvezményes módon. Hátrányok közé tartozik az alternatív befektetésekkel járó magasabb kockázati szint, valamint az SDIRA-val kapcsolatos megfelelési költségek és megfelelési kockázatok. Az SDIRA sikere végső soron attól függ, hogy a számlatulajdonos rendelkezik-e olyan egyedi ismeretekkel vagy szakértelemmel, amelyek célja az olyan hozamok begyűjtése, amelyek a kockázathoz való igazítás után meghaladják a piaci hozamokat.
Szabályozási követelmények és buktatók
Az SDIRA-szabályozás átfogó témája az, hogy tilos az önkereskedelem, ha az IRA tulajdonos vagy más kijelölt személy személyes haszonként használja a fiókot, vagy oly módon, hogy megkerüli az adójog szándékát. Az SDIRA-szabályozás és a megfelelés kulcsfontosságú elemei a kizárt személyek azonosítása és azok a tranzakciók, amelyek ezeket az embereket nem kezdeményezhetik a fiókkal. A tiltott tranzakciós szabályok megsértésének súlyos következményei lehetnek, beleértve azt is, hogy az IRS az IRA-t a tiltott ügylet bekövetkezése évének kezdetétől a piacon adókötelesnek nyilvánítja, és az adózót korábban elhalasztott adók és 10% korai visszavonási büntetés.
Az IRA tulajdonosán kívül az IRS „kizárt személyt” azonosít, mint bárki, aki ellenőrzi az eszközöket, a bevételeket, a kifizetéseket és a befektetéseket, vagy akik befolyásolhatják a befektetési döntéseket. Ez a lista tartalmazza az IRA fiókkezelőit, az IRA tulajdonosának házastársát, az utódait és az utóbbi házastársait.
A tiltott tranzakciók konkrét példáinak túlságosan sok a listájához, de vannak bizonyos általános elvek. Ezen alapelvek között az IRA nem használható részvények vagy egyéb eszközök megvásárlására egy eltiltott személytől, vagyoni eszközök bérbeadására a letiltott személytől vagy annak felé, részvényvásárláshoz olyan társaságban, amelyben a letiltott személynek ellenőrző részesedése van, vagy kölcsönözhet, vagy kölcsönzhet tőle kizárt személy.
