A Flexi-Cap Alap meghatározása
A flexi-cap alap olyan típusú befektetési alap, amely nem korlátozódik az előre meghatározott piaci kapitalizációjú vállalatokba történő befektetésekre. Az ilyen típusú alapok felépítését az alap tájékoztatójában feltüntetik, és nagyobb befektetési lehetőségeket és diverzifikációs lehetőségeket kínálhatnak az alapkezelő számára.
A Flexi-Cap alap lebontása
Más alapoktól, például a közepes vagy alacsony kapitalizációjú alapoktól eltérően, a méret nem korlátozza a rugalmas kapitalizációs alapokat. A flexi cap alap bármely vállalkozásba befektethet, függetlenül a társaság méretétől.
Flexi-Cap és piaci kapitalizáció
A piaci kapitalizáció az egyik leggyakoribb módszer a befektetési alapok azon társaságok kiválasztására, amelyekbe befektetni kívánnak. A piaci kapitalizáció a társaság forgalomban lévő részvényeinek teljes dollár piaci értékére vonatkozik. Általánosan „piaci felső korlátnak” nevezzük, úgy kiszámolják, hogy a társaság forgalomban lévő részvényeit megszorozzák egy részvény aktuális piaci árával.
Fontos a piaci kapitalizáció használata a társaság méretének bemutatására, mivel a társaság mérete alapvető meghatározó tényező a befektetők érdeklődésére számot tartó különféle jellemzők között, ideértve a kockázatot is.
A nagyvállalati társaságok piaci kapitalizációja általában legalább 10 milliárd dollár. Ezek a nagyvállalatok általában hosszú ideje működnek, és a jól bevált iparágak fő szereplői. A nagyvállalati társaságokba történő befektetés nem feltétlenül hoz hatalmas hozamot rövid idő alatt, ám hosszú távon ezek a társaságok általában a befektetőknek jutalmazzák a részvényérték következetes növekedését és az osztalékfizetéseket.
A közepes kapitalizációjú vállalatok piaci kapitalizációja általában 2–10 milliárd dollár. A közepes kapitalizációjú vállalatok bővítése folyamatban van. Ezek természetüknél fogva magasabb kockázatot hordoznak, mint a nagyvállalatok, mert nem olyanok, mint a székhelyük, de vonzóak növekedési potenciáljuk szempontjából.
Kisvállalkozású társaságok, amelyek piaci kapitalizációja 300–2 milliárd dollár. Ezek a kis cégek fiatal korúak lehetnek, és / vagy szűk piacot és új iparágokat szolgálhatnak ki. Ezeket a vállalatokat életkora, az általuk kiszolgált piacok és méretük miatt nagyobb kockázatú befektetéseknek tekintik. A kevesebb forrással rendelkező kisebb vállalkozások érzékenyebben reagálnak a gazdasági lassulásra.
Példa a Flexi-Cap alapra
A Fidelity Stock Selector All-Cap alap olyan diverzifikált hazai részvénystratégia, amely széles körben fektet be az összes ágazatba, piaci kapitalizációba és stílusba. Az alapot a Fidelity Global Asset Allocation divíziójának két tagja és az ágazati portfóliókezelők egy csoportja kezeli. A portfóliószektor súlyozását hasonlóan tartják a referenciaértékhez, annak érdekében, hogy aktív részvénykiválasztás révén hozzáadott értéket teremtsenek, valamint hogy minimalizálják az ágazat vagy a piac ütemezésével kapcsolatos kockázatokat.
Az alap tízéves éves hozama 8, 26% volt 2018. április 30-án, szemben az amerikai nagy növekedési referenciaérték 9, 29% -ával. Tíz legnagyobb részesedése, amely az alap 13, 57% -át tette ki:
- A MICROSOFT CORP.AMAZON.COM INC.UNITEDHEALTH GROUP INC.NVIDIA CORP.BANK AMERICATESLA INC.BECTON DICKINSON & CO.JPMORGAN CHASE & CO.BERKSHIRE HATHAWAY INC CL BSALESFORCE.COM INC.
