Mi a SEC 15-12B űrlap?
A 15–12B. Számú SEC formanyomtatvány egy értékpapír-osztály 12. cikk g) pontja szerinti nyilvántartásba vételének megszüntetését vagy jelentések benyújtási kötelezettségének felfüggesztését jelenti az 1934. évi értékpapír-csere törvény 12. szakaszának 13. cikke és 15. cikke d) pontja szerint (b).
SZÜKSÉGESSÉG SEC 15-15B űrlap
Az értékpapír-csere törvény 12. §-ának b) pontja szerint, ha a kibocsátó bevezeti az értékpapír értékpapírjának a SEC-be történő regisztrálását, akkor releváns pénzügyi adatokat kell szolgáltatnia. Ezek az adatok tartalmazhatnak információkat a vállalati struktúráról és a vezetőség kompenzációjáról, valamint az elmúlt három év mérlegeit és eredménykimutatásait. Amikor egy társaság benyújtja a 15. formanyomtatványt, vagy elsötétül, felfüggesztheti ezeket a beszámolási kötelezettségeket, mindaddig, amíg a 15. formanyomtatvány benyújtását követő pénzügyi év első napján nem több, mint 300 részvényese van a törölt értékpapírok osztályában. SEC A 15–12B űrlapot a társaságok a 001– bizottsági ügyszám előtaggal iktatják be.
Miért mennek a vállalatok sötétségbe?
A társaságok elsötétülnek, vagy az 1934-es értékpapír- és tőzsdei törvény alapján önkéntesen eltávolítják a nyilvántartásból és törlik a nyilvántartásból, amikor egy nyilvános beszámolót készítő társaság maradásának és a nemzeti értékpapír-tőzsdén való részvételnek a költségei meghaladják annak előnyeit. Például a 2008–2009-es nagy recesszió alatt sok kisebb nyilvános forgalmazású társaság elsötétült vagy sötétnek tekinthető, válaszul a nyilvános jelentéstételi társaság maradásának növekvő pénzügyi terheire. Különösen a kisebb vállalatok számára a tőzsdei és nyilvános beszámolási követelmények betartásának költségei teherhöz válhatnak nehéz pénzügyi időkben. A listáról való törlés és a nyilvántartásból való törlés lehetővé teszi a nehéz helyzetben lévő társaság számára, hogy átirányítsa forgó erőforrásait a SEC jelentéstételi és tőzsdei beszámolási követelményeitől.
A listából való kivétel önmagában nem mentesíti a társaságot a nyilvános beszámolási kötelezettségektől; törölnie kell részvényeit a tőzsdei törvény előírásainak megfelelően. A tőzsdén nem jegyzett társaságnak jelentési kötelezettségei lehetnek a SEC felé. Gyakran előfordul, hogy egy társaságnak folyamatban lévő magánügylet folyik, amelyben a részvényeinek nagy részét vagy egészét beváltja annak érdekében, hogy megkezdje a sötétség folyamatát. A magántulajdonba kerülés fúzió, a társaság részvényeinek fordított felosztásával vagy tenderen keresztül történhet.
Egy olyan társaságnak, amely elsötétül, nem kell készpénzt fizetnie részvényeseinek, sőt, sok ilyen társaságnak nincs elegendő pénzeszköze erre. Egy ilyen társaságnak sem kell először a részvényesek szavazását meghoznia, vagy igazságosságról szóló véleményt megfogalmaznia. Egyes társaságok azonban részvényeseket visszavásárlással, aukciós vagy egyéb likviditási ajánlatot nyújthatnak a részvényeseknek.
