A Világbank úgy látja, hogy Oroszország gazdasága mindössze 1, 5% -kal növekszik 2019-ben - a 2018. évi 1, 7% -ról az újonnan bevezetett nyugati szankciók, az emelkedő infláció, az alacsonyabb olajárak, a gyengébb rubel és a várható adóemelés kockázatai közepette.
"Oroszországban a növekedés rugalmas volt, amelyet a magánfogyasztás és az export támogatta" - írta a Világbank a hónap elején közzétett jelentésben, a Moscow Times-nak. "A lendület azonban lelassult, tükrözve a politikai bizonytalanságot, a közelmúltban bekövetkezett olajárak csökkenését, valamint a valuta- és eszközárak megújult nyomását - tette hozzá a bank."
Oleg Kouzmin, a Renaissance Capital fő közgazdásza hasonló érzelmet adott. "A következő év nehéz lesz. A hozzáadottérték-adó (HÉA) emelkedése, a magasabb infláció és a hitelezési kamatlábak közepette a gazdasági növekedés lassul" - mondta Kouzmin az Reutersnek.
Az orosz gazdaságot körülvevő medve kilátások ellenére az ország részvényei 2019 elején kiemelkedtek a feltörekvő piacok között. Az ország elsődleges tőzsdei indexe, a MOEX Russia index, a mai napig 12, 95% -kal növekedett (YTD). Azoknak a kereskedőknek, akik orosz kibocsátásnak kívánnak kitéve, fontolóra kell venniük a három tőzsdén forgalmazott alap (ETF) egyikének használatát. Beszéljünk három kereskedelmi ötletről.
iShares MSCI Russia korlátozott ETF (ERUS)
A 2010-ben indult iShares MSCI Russia Capped ETF (ERUS) hasonló hozamot kíván elérni az MSCI Russia 25/50 indexhez. Az alap portfóliójában az orosz tőzsdén jegyzett társaságok vannak, amelyek erősen hajlamosak az energiacégek felé. Két legfontosabb részesedése - a PJSC LUKOIL (LUKOY) és a PJSC Gazprom Neft (GZPFY) - összesített súlya 31, 38%. Az ERUS, amelynek kezelt vagyonai (AUM) 558, 97 millió dollár, és 4, 13% -os osztalékhozamot kínál, 2018. február 11-től 11, 88% -os hozamot hozott vissza. A költségek aránya 0, 59% -kal mérsékelt, de meghaladja a 0, 43% -os kategória átlagát.
Noha az alap kevesebb, mint 52 hetes csúcsa, ára jelenleg meghaladja a kilenc hónapos kereskedési tartományt, amely a tavaly április és december között alakult. Az ár a közelmúltban visszatért e korábbi csúcsra, amely jelenleg jelentős támogatási szintként működik. A swing-kereskedőknek 34 dollár belépési pontot kell keresniük, és gondolkodniuk kell a nyereség könyvelésérol, ha felmegyünk a 37 dolláros területre, ahol az ár ellenállást tapasztalhat a 2018. januári és februári swing-csúcstól. Fontolja meg a stop-loss sorrend elhelyezését az 50 napos egyszerű mozgó átlag (SMA) alá.
VanEck Vectors Russia Small-Cap ETF (RSXJ)
A VanEck Vectors Russia Small-Cap ETF (RSXJ) 35, 17 millió dolláros nettó eszközértékével követi az MVIS Russia Small-Cap index ár- és hozamteljesítményének nyomon követését. Az ETF referenciaértéke olyan társaságokból áll, amelyek Oroszországban a bevétel legalább 50% -át generálják, földrajzi helyzetüktől függetlenül. Az RSXJ kosárában 26 kisméretű értékpapír található, összpontosítva ipari és pénzügyi részvényekre. Az átlagosan körülbelül 7000 részvény és 0, 64% -os felár miatt az alap jobban alkalmas swing-kereskedésre, mint napi kereskedésre. 2019. február 11-től az RSXJ egészséges 14, 69% -ot hozott vissza az év során, és közel 4% -os osztalékot fizet. Az ETF 0, 76% -os kezelési díja ésszerű a nehezen fedezhető piacon.
Az alap részvényára kb. 34% -kal esett április és december között, de V alakú fellendülést hajtott végre 2019 első fél hónapjában. Az ár egy ellenállási tartomány fölé esett, 31 dollár felett, és éppen a 200 napos SMA alatt helyezkedik el. Az agresszív kereskedők kijátszhatják a kitörést, és kiléphetnek egy lendületről, hogy a következő ellenállás szintre emelkedjenek, 34 dollárnál. Alternatív megoldásként a konzervatívabb kereskedők 30 dollárra való visszahúzódást várhatnak el, ahol az ár támogatást talál egy tendenciavonalból, amely több reakcióváltó pontot összeköt, mielőtt belépnének. Fontolja meg egypontos megállási pont használatát a kereskedelmi tőke védelme érdekében.
Direxion Daily Russia Bull 3X ETF (RUSL)
A 2011-ben létrehozott és 1, 66% -os hozammal rendelkező Direxion Daily Russia Bull 3X ETF (RUSL) megpróbálja visszaadni az MVIS Russia Index napi befektetési eredményeinek háromszorosát. Az alap tőkeáttétellel történő felhasználása megfelelő eszközévé teszi azokat, akik agresszív fogadást akarnak tenni az orosz részvényekre. Az RUSL 1, 28% -os költségaránya magas, de mivel az alapot csak rövid tartási periódusokra szánják, nem szabad túlzott mértékben befolyásolni a kereskedők eredményét. Napi átlagos dollármennyiségben közel 5 millió dollár folyik, amely ésszerű likviditást biztosít a pozíciókba való belépéshez és az azokból való kilépéshez minimális csúszással. 2019. február 11-től kezdődően az ETF 35, 79% -kal magasabb az YTD-nél, bár a hozamok a tőkeáttétel napi egyensúlyba lépése miatt összetett hatásoknak vannak kitéve.
Az RUSL részvényei meghosszabbodó csökkenő csatorna és a januári végi 200 napos SMA fölött törtek, amelyek mindkettő alapvető támogatási területet hoznak létre. Ezért a kereskedőknek fontolóra kell venniük a hosszú lejátszást, ha az ár tovább erősödik a 38 dolláros szint felé. A kezdeti nyereségcél 50 dollár közelében lehet, hogy elérje a júliusi legmagasabb pontszámot, míg a stop parancsoknak az 50 napos SMA alatt kell lenniük, hogy bezárják a veszteségeket.
StockCharts.com
