Mi a lakossági befektető?
A lakossági befektető, más néven önálló befektető, nem hivatásos befektető, aki hagyományos vagy online brókercégeken vagy más típusú befektetési számlákon keresztül vásárol és ad el értékpapírokat, befektetési alapokat vagy tőzsdén forgalmazott alapokat (ETF). A lakossági befektetők értékpapírokat vásárolnak saját személyes számlájukra, és gyakran drámaian kisebb összegekkel kereskednek, mint az intézményi befektetők, például a nyugdíjak, alapítványok vagy befektetési alapok.
Kulcs elvihető
- A lakossági befektetők nem professzionális piaci szereplők, akik általában kisebb összegeket fektetnek be, mint a nagyobb intézményi befektetők. Az egyéni befektetőkről úgy gondolják, hogy kevésbé tájékozottak, kevésbé fegyelmezettek, kevésbé ügyesek és hajlamosabbak viselkedési és érzelmi hibákra, mint a szakemberek., a lakossági befektetési hely hatalmas, amikor az egyének nyugdíjazási számlákon, brókercégeken, online kereskedési számlákon és roboadvizorokon keresztül befektetnek.
A lakossági befektetők megértése
A lakossági befektetők sokkal kisebb összegeket fektetnek be, mint a nagy intézményi befektetők, például a befektetési alapok, a nyugdíjak és az egyetemi alapítványok, és ritkábban kereskednek. A gazdagabb lakossági befektetők azonban már hozzáférhetnek alternatív befektetési osztályokhoz, mint például a magántőke és a fedezeti alapok. Kis vásárlóereje miatt a lakossági befektetőknek gyakran magasabb díjakat kell fizetniük a kereskedésük során, valamint a marketing, jutalékot és egyéb kapcsolódó díjakat. A meghatározás szerint a SEC úgy ítéli meg, hogy a lakossági befektetők kifinomult befektetők, akiknek bizonyos védelmet biztosítanak, és megtiltják bizonyos kockázatos, összetett befektetéseket.
A kritikusok szerint a kisebb befektetők nem rendelkeznek tudással, fegyelemmel vagy szakértelemmel befektetéseik kutatásához. Az a befektető, aki kis méretű ügyleteket folytat, néha pejoratív módon piker néven ismert. Ennek eredményeként aláássák a pénzügyi piacok szerepét az erőforrások hatékony elosztásában; és a zsúfolt kereskedelem révén pánikot okozhat. Ezeknek a kifinomult befektetőknek állítólag érzékenyek a viselkedésbeli torzulásokra, és alábecsülhetik a piacot hajtó tömegek erejét.
A lakossági befektetőknek nagy hatása van a piaci hangulatra. A befektetői hangulat előrejelzői között szerepel a befektetési jegyek áramlása, az IPO első napi teljesítménye, valamint az Amerikai Egyéni Befektetők Egyesületének felmérési adatai, amelyek megkérdőjelezik a lakossági befektetőket a piaci elvárásokkal kapcsolatban. Az érzetet olyan tőzsdei ügynökök is követik, mint például a TD Ameritrade és az E * TRADE.
A lakossági befektetési piac
Az Egyesült Államok lakossági befektetési piaca hatalmas. Több mint 50 millió háztartás valamilyen lakossági befektető, és a háztartások több mint 50% -ánál vannak megtakarítási számlák vagy befektetési tervek, mint például 401 k). És bár az amerikaiak vonzódtak a takarékpénztárakhoz és a passzív befektetéshez a pénzügyi válság következményei után, a háztartások száma ismét növekszik. A Federal Reserve fogyasztói pénzügyekről szóló felmérése szerint a háztartások 54% -a rendelkezett részvényekkel 2017-ben. Az intézményi kereskedőkkel ellentétben a kiskereskedők nagyobb valószínűséggel fektetnek be kis tőketartalmú részvényekbe, mert alacsonyabb áron lehetnek, és sokféle értékpapírt vásárolhatnak megfelelő számú részvényben, hogy diverzifikált portfóliót érjen el.
A lakossági befektetőknek eddiginél több pénzügyi információhoz, befektetési oktatáshoz és kereskedési eszközökhöz férhetnek hozzá. A brókeri díjak csökkentek, és a mobil kereskedelem lehetővé teszi a befektetők számára, hogy aktívan kezeljék portfóliójukat okostelefonjukról vagy más mobil eszközről. A lakossági alapok és brókerek hatalmas választéka szerény minimális befektetési összegekkel vagy minimális betétekkel rendelkezik néhány száz dollárban, és néhány ETF és roboadvizor nem igényel. Ennek ellenére, bármennyire válik a demokratizált befektetés, továbbra is a házi feladat elvégzése.
Intézményi befektetők
Az intézményi befektetők a blokk nagy srácai - az elefántok. Ezek a nyugdíjalapok, befektetési alapok, pénzkezelők, biztosítótársaságok, befektetési bankok, kereskedelmi vagyonkezelői alapok, alapítványok, fedezeti alapok és néhány magántőke-befektető is. Az intézményi befektetők a New York-i tőzsdén folytatott ügyletek volumenének körülbelül háromnegyedét teszik ki. Nagy részvénytársaságokat mozgatnak, és óriási hatással vannak a tőzsde mozgására. Mivel kifinomult befektetőknek tekintik őket, akik tájékozottak, és ezért kevésbé hajlamosak képzetlen befektetésekre, az intézményi befektetőkre kevesebb védelmi szabály vonatkozik, amelyeket az Értékpapír- és Tőzsdebizottság (SEC) nyújt az átlagos, mindennapi befektető számára.
Az a pénz, amelyet az intézményi befektetők használnak, nem az a pénz, amely az intézmények tulajdonosa. Az intézményi befektetők általában másokért fektetnek be. Ha van munkahelyi nyugdíjprogramja, befektetési alapja vagy bármilyen biztosítás, akkor valójában profitál az intézményi befektetők szakértelméről.
