Mit jelent a recesszió-ellenálló?
Egy olyan entitás, amelyet a recesszió nem befolyásol szignifikánsan, recesszióval szemben ellenállónak tekintik. A recessziós ellenállás alkalmazható termékekre, vállalatokra, munkahelyekre vagy akár egész iparágra. Például olyan elemeket, mint például a benzin vagy az alapvető élelmiszerek, recesszió-rezisztensnek lehet tekinteni, mert az emberek továbbra is fogyasztják őket, a recessziótól függetlenül.
Kulcs elvihető
- A recesszió-rezisztens olyan egységekre vonatkozik, mint például részvények, vállalatok vagy munkahelyek, amelyeket a recesszió nem befolyásol nagy jelentőségűnek. A recesszióval szemben ellenállónak tartott iparágak példái közé tartoznak a fogyasztói kapcsok, az alkoholtartalmú italok gyártói, a diszkont kiskereskedők és a temetkezési szolgáltatások.A rögzített jövedelmű eszközök legyen recesszióálló, például a 10 éves kincstári értékpapírok esetében, amelyek értéke a nagy recesszió idején növekedett.
Hogyan működik a recessziós ellenállás?
A recessziónak nevezett gazdasági belváros alapvető fontosságú tényező a befektetés szempontjából. Sok befektető olyan eszközöket fog beilleszteni portfóliójába, amelyek várhatóan jól teljesítenek a nehéz gazdasági időkben. A recesszió-rezisztensnek tartott iparágak közé tartoznak a fogyasztói kapcsok, az alkoholtartalmú italok gyártói, az engedményes kiskereskedők és a temetkezési szolgáltatások.
A recesszió-rezisztens iparágakhoz tartozása mellett az ellenálló vállalkozásoknak valószínűleg erős mérlegük is van. Ez különösen igaz, ha a társaság kevés adóssággal és egészséges cash flow-kkal rendelkezik, mivel ez lehetővé teszi számukra a működés fenntartását, sőt, még a depressziós piac előnyeinek kihasználását is, hogy új befektetéseket olcsóbban végezzenek. Ezzel szemben a sok adóssággal rendelkező társaságok elmaradhatnak, mivel bevételük egyre növekvő részét fedezik az adósságfizetések.
Az osztalékfizető részvények szintén jó befektetési helyek, ha nehéz időkben vannak. Az osztalékot kifizető vállalatok általában érett iparágakban működnek, és az osztalékok csökkenthetik a hozamot abban az időben, amikor a részvényárak eshetnek. Keressen olyan vállalatokat, amelyek fenntartották és kibővítették osztalékaikat, többek között a múltbeli recessziók révén, és amelyek bőséges forrásokkal rendelkeznek a kifizetések folytatásához.
Az állományon kívül a fix kamatozású instrumentumok, például az állam- és vállalati kötvények viszonylag jól teljesítenek recesszióban, mivel a befektetők inkább konzervatívabb és kiszámíthatóbb befektetéseket keresnek. Emellett a kamatlábak általában visszaesés alatt esnek, megnövelve a meglévő kötvények értékét.
Recessziós ellenállás valós példa
2008 januárja és 2009 januárja között az S&P 500 index csaknem 40% -kal esett vissza, ami az eddigi legrosszabb éves csökkenése. Az ezt követő éveket nagy recessziónak hívják.
A recesszióval szemben ellenálló értékpapírok azonban sokkal jobban teljesítettek, mint az egész tőzsde. Ugyanebben az időkereten belül a Walmart (WMT) részvényei mindössze 13% -kal csökkentek, míg a McDonald's (MCD) részvényei egyenértékűek voltak. A fix kamatozású értékpapírok tulajdonosai még jobban teljesítettek, mint ezek a részvények: a 10 éves kincstári értékpapírok mintegy 10% -kal emelkedtek.
