III. Robert F. Engle MEGHATÁROZÁSA
Robert F. Engle III. Amerikai közgazdász, aki a 2003. évi Nobel-díjat nyerte el, valamint Clive WJ Granger mellett az idősorozatok adatainak elemzése időbeli változó volatilitással. Az időben változó volatilitás a pénzügyi eszközök értékének időbeli ingadozása, és Engle felfedezései ezen instrumentumok volatilitási szintjeinek változásairól döntő eszközekké váltak a kutatók és a pénzügyi elemzők számára. Az általa kifejlesztett modellt autoregresszív feltételes heteroszkedaszticitásnak vagy ARCH-nak nevezik.
LEÁLLÍTÁS Robert F. Engle III
III. Robert F. Engle 1942-ben született New Yorkban, Ph.D. közgazdaságtan a Cornell Egyetemen. Tanított a Massachusetts Technológiai Intézetben, a kaliforniai San Diego-i Egyetemen és a New York-i Egyetemen. Eredetileg Dr. Engle tudományos tevékenysége a fizika volt (közgazdasági doktori fokozatával a fizikai diplomát a Cornellnél szerezte), de a közgazdaságtan iránti „szeretet” a kutatás és oktatás karrierjéhez vezetett. Ta Chung Liu-t, korábbi Cornell-tanácsadót elismeri azért, mert megalapozta őt az ökonometria területén, és szellemi érdeklődést váltott ki a gazdasági modellezés különböző időrendjei közötti kapcsolatok elemzése iránt. Engle itt írja a hivatalos Nobel-díj honlapján közzétett önéletrajzában: "Fizikai képességeim egy részét felhasználhattam úgy, hogy megfogalmaztam a problémát a frekvencia tartományban, és Clive Granger" tipikus spektrális alakját "alkalmaztam egy gazdasági idősorra."
A Nobel Bizottság odaítélte a díjat Dr. Engle-nek, kijelentve, hogy "módszere (ARCH) különösen tisztázhatja a piaci fejleményeket, ahol a nagy ingadozásokkal járó turbulens periódusokat nyugodtabb időszakok követik, szerény ingadozásokkal". Érdekes tény az emberről: Engle korcsolyázáshoz kezdte hobbiját, miközben hideg New York államban volt, és ezt a szenvedélyt magas szintű képzettségi szintre fejlesztette, számos nemzeti felnőtt korcsolyázási versenyen vesz részt. Ő és partnerei a jégtáncban 1996-ban és 1999-ben második helyezést értek el.
