Mi a kockázattal igazított tőkearány?
A kockázattal korrigált tőkearányt arra használják, hogy felmérjék egy pénzügyi intézmény azon képességét, hogy gazdasági visszaesés esetén továbbra is működjön. Ezt úgy számítják ki, hogy egy pénzügyi intézmény teljes korrigált tőkéjét elosztják a kockázattal súlyozott eszközeivel (RWA).
A kockázattal igazított tőkearány megértése
A kockázattal kiigazított tőkearány méri a pénzügyi intézmény mérlegének ellenálló képességét, különös tekintettel a tőkeforrásokra, hogy egy adott gazdasági kockázatot vagy recessziót elviseljenek. Minél nagyobb az intézmény tőkéje, annál magasabb a tőkearánya, amelynek nagyobb valószínűséggel fordul elő, hogy súlyos gazdasági visszaesés esetén az egység stabil marad.
A nevező ebben a hányadban némileg bonyolult, mivel minden tulajdonban lévő eszközt meg kell értékelni a várt teljesítőképesség alapján. Például egy jövedelemtermelő gyár nem biztos, hogy pozitív cash flow-t generál. A pozitív cash flow függhet a tőkeköltségektől, az üzem javításától, karbantartásától, a munkaügyi tárgyalásoktól és sok egyéb tényezőtől. Pénzügyi eszköz, például vállalati kötvény esetében a jövedelmezőség a kamatlábaktól és a kibocsátó nemteljesítési kockázataitól függ. A banki hitelek általában veszteséggel járnak.
A kockázathoz igazított tőkearány kiszámítása
A teljes korrigált tőke meghatározása az első lépés a kockázattal korrigált tőkearány meghatározásában. Az összes kiigazított tőke a saját tőke és a tőkehez közel eső instrumentumok összege, a saját tőkéjükkel korrigálva.
Ezután megmérjük a kockázattal súlyozott eszközök (RWA) értékét. Az RWA értéke az egyes eszközök összege, szorozva a hozzárendelt egyedi kockázattal. Ezt a számot százalékban adják meg és tükrözik annak esélyét, hogy az eszköz megtartja értékét, azaz nem válik értéktelenné.
Például a készpénz- és kincstári kötvényeknek csaknem 100% -os esélye van a fizetőképesség fennmaradására. A jelzálogkölcsönök valószínűleg köztes kockázati profillal rendelkeznek, míg a származtatott ügyleteknek sokkal magasabb kockázati hányadot kell nekik tulajdonítani.
A kockázattal korrigált tőkearány meghatározásának utolsó lépése az, hogy a teljes korrigált tőkét eloszlik a kockázattal súlyozott eszközökkel (RWA). Ez a számítás a kockázattal korrigált tőkearányt fogja eredményezni. Minél magasabb a kockázattal korrigált tőkearány, annál jobb a pénzügyi intézmény képessége, hogy ellenálljon a gazdasági visszaesésnek.
A kockázattal igazított tőkearányok egységesítése
A kockázattal korrigált tőkearány célja, hogy nagyobb pontossággal értékelje az intézmény tényleges kockázati küszöbét. Ez lehetővé teszi a különféle földrajzi helyek közötti összehasonlítást is, ideértve az országok közötti összehasonlítást is.
A Bázeli Bankfelügyeleti Bizottság a Bázel I elnevezésű dokumentumban kezdetben ajánlotta ezeket a szabványokat és szabályokat a bankok számára. Az ajánlást később a Bázel II módosította, amely azt tanácsolta, hogy a bankoknak elegendő tőkét kell viselniük annak kockázattal súlyozott eszközeinek legalább 8% -ának fedezésére.. A Bázel III tovább finomította a dokumentumot, pontosítva, hogy a kockázattal súlyozott eszközök kiszámítása attól függ, hogy a dokumentum melyik változatát követik.
