Mi az a korlátozott készlet (RSU)?
A korlátozott részvényegység (RSU) a munkaadó által a munkavállaló részére kiadott kompenzáció társasági részvény formájában. A korlátozott részvényeket a munkavállalóknak a megszolgálási terv és a disztribúciós ütemterv útján bocsátják ki, miután elérték a szükséges mérföldköveket vagy ha a munkaadóval egy meghatározott ideig maradtak. Az RSU-k a munkavállalók számára érdekeltséget mutatnak a társaság részvényeiben, de addig nem rendelkeznek kézzelfogható értékkel, amíg az átruházás befejeződik. A korlátozott részvények egy valós piaci értéket kapnak, ha átruházják őket. A megszolgáláskor jövedelemnek számítanak, és a részvények egy részét visszatartják jövedelemadó fizetésére. A munkavállaló megkapja a fennmaradó részvényeket, és saját belátása szerint eladhatja azokat.
A korlátozott részvénytársaság, mint a vezetők kompenzációja, egyre népszerűbb lett a 2000-es évek közepén bekövetkezett számviteli botrányok után, amelyekbe az Enron és a WorldCom, mint a részvényopciók alternatívájaként került sor. 2004 végén a Pénzügyi Számviteli Szabványügyi Testület (FASB) nyilatkozatot adott ki a társaságok számára a kibocsátott részvényopciók számviteli költségeinek könyvelésére. Ez a művelet kiegyenlítette a versenyfeltételeket a részvénytípusok között. Korábban a részvényopciókat választották, de a botrányok, a visszaélések és az adócsalás kérdéseivel a társaságok (2004-től kezdve) képesek voltak fontolóra venni más típusú részvényjutalmakat, amelyek hatékonyabbak lehetnek a tehetségek vonzásában és megtartásában. Hamarosan a korlátozott részvényegységeket, amelyeket korábban általában a magasabb szintű vezetés számára tartottak fenn, a munkavállalók minden szintjén megkaptak a világ minden táján. Ennek megfelelően a Fortune 1000 cégek társaságonként kibocsátott részvényopciók mediánja 40% -kal csökkent 2003 és 2005 között, míg a korlátozott részvénydíjak mediánja közel 41% -kal nőtt ugyanebben az időszakban.
Korlátozott készlet (RSU)
Korlátozott részvények előnyei
Az RSU-k arra ösztönzik az alkalmazottakat, hogy hosszú távra maradjanak a társaságnál, és segítik a társaságot abban, hogy jól teljesítsen, hogy részvényeik értéke növekedjen. Ha egy alkalmazott úgy dönt, hogy addig tartja a részvényeit, amíg meg nem kapja a teljes elosztást, és a társaság részvénye növekszik, akkor a munkavállaló megkapja a tőkenyereséget, amely levonja a jövedelemadóra visszatartott részvények értékét és a tőkenyereség-adóban esedékes összeget. Az adminisztrációs költségek a munkáltatók számára minimálisak, mivel nincs tényleges megosztás a nyilvántartáshoz. Az RSU-k azt is lehetővé teszik a társaságok számára, hogy halasztják a részvények kibocsátását, amíg az átruházási ütemterv nem teljes, ami segít késleltetni a részvények hígítását.
Korlátozott részvények korlátozása
Az RSU-k nem nyújtanak osztalékot, mivel a tényleges részvényeket nem osztják ki. A munkáltató azonban fizethet osztalék egyenértékeket, amelyeket letéti számlára lehet átvezetni a forrásadó kiegyenlítésének elősegítése érdekében, vagy további részvények megvásárlásával újrabefektethetők. A korlátozott készletek adóztatását a Belső Bevétel Kódex 1244. szakasza szabályozza. A korlátozott részvény adózás szempontjából a bruttó jövedelem részét képezi, és akkor jelenik meg, amikor a készletek átruházhatóvá válnak (az átruházás dátumának is nevezik). Az RSU-k nem jogosultak a Belső Bevételi Kódex (IRC) 83 (b) választására, amely lehetővé teszi az alkalmazottak számára az adó megfizetését az átruházás előtt, mivel a Belső Bevételi Szolgálat (IRS) nem tekinti őket tárgyi javaknak.
Az RSU-k nem rendelkeznek szavazati jogokkal, amíg a tényleges részvényeket nem bocsátják ki egy alkalmazottnak a megszerzéskor. Ha egy alkalmazott elhagyja az átruházási ütemterv megkötése előtt, akkor a fennmaradó részvényeket elidegeníti a társaság számára. Például, ha John átruházási ütemterve 5000 RSU-t tartalmaz két év alatt, és 12 hónap után lemond, 2500 RSU-t veszít. (A kapcsolódó olvasmányhoz lásd: "A korlátozott készlet és a korlátozott részvények (RSU-k) adóztatása")
Példák RSU-kra
Tegyük fel, hogy Madeline kap állásajánlatot. Mivel a vállalat úgy gondolja, hogy Madeline készségei értékesek, és reméli, hogy hosszú távú alkalmazottja marad, ezért 1000 RSU-t kínál fizetésének és juttatásának kiegészítéseként kompenzációjának részeként. A társaság részvényeinkénti 10 dollár értékű, az RSU-k potenciálisan további 10 000 dollárt érhetnek. Annak ösztönzése érdekében, hogy Madeline maradjon a társaságnál, és megszerezze az 1000 részvényt, az RSU-kat ötéves átruházási ütemtervbe helyezi. Egyéves foglalkoztatás után Madeline 200 részvényt kap; Két év után újabb 200-at kap, és így tovább, amíg az átruházási időszak végén meg nem szerezi az összes 1000 részvényt. Attól függően, hogy a társaság milyen teljesítményt mutat, Madeline 10 000 dollárt kaphat kevesebbet vagy kevesebbet.
Valós példaként arra, hogy a vállalat mit tesz RSU-k kiadásával kapcsolatban, vessen egy pillantást a Tesla, Inc. (NASDAQ: TSLA) által benyújtott, 2017. decemberi SEC 4. formanyomtatványra. Ez az űrlap azt jelzi, hogy Eric Branderiz - a társaság korábbi könyvelési igazgatója -, aki korlátozott részvényeket kapott, 4 808 korlátozott részvényt kíván átváltani törzsrészvényekké.
SEC EDGAR
