REIT vs. Ingatlan Alap: Áttekintés
Ingatlan alapokat és befektetési alapokat (REIT) használnak a hosszú távú befektetési portfólió diverzifikálásakor. Az ingatlan alap olyan befektetési alap, amely elsősorban az állami ingatlan társaságok által kínált értékpapírokba történő befektetésre összpontosít. A REIT olyan társaság, vagyonkezelő társaság vagy egyesület, amely közvetlenül jövedelmet termelő ingatlanba fektet be, és mint részvény kereskedelmet folytat.
Kulcs elvihető
- Az ingatlanbefektetési alapok olyan társaságok, amelyek jövedelemtermelő ingatlanba fektetnek be, és amelyeket részvényekhez hasonlóan vásárolnak és adnak el. Az ingatlan alapok olyan befektetési alapok, amelyek ugyanolyan típusú portfóliókezelési támogatást kapnak. Sok ingatlan alap befektet REIT-ekbe.
REIT
A REIT működési módja hasonló a befektetési alap működéséhez, mivel a befektetők egyesítik tőkéjüket, hogy megvásárolják egy részét a kereskedelmi ingatlanokból, majd jövedelmet szerezzenek részvényeikből. A REIT adóköteles jövedelmét osztalékként fizetik ki a részvényeseknek, akik ezután fizetnek jövedelemadót az osztalékok után.
A REIT három fő típusa van: részvény REIT, jelzálog REIT és hibrid REIT. A saját tőke REIT-ek birtokolják, üzemeltetik és kereskednek kemény ingatlanvagyonokkal. A jelzáloglevelek kereskedelmi és lakossági jelzálogkölcsönökkel, a hibrid REIT-ek pedig a részvény- és jelzálogkölcsönök kombinációja. A saját tőke REIT-ekhez kapcsolódó bevételek nagy része az ingatlan bérleti díjakból származik, míg a jelzálogkölcsönökkel kapcsolatos bevételek jelzálogkölcsönökből származó kamatból származnak.
A REIT-ekbe és az ingatlan alapokba történő befektetéseknek vannak előnyei és hátrányai. A REIT-ekbe történő befektetés előnyei magukban foglalják alacsonyabb befektetési költségeket, néha akár 500 dollárt vagy egy részvény árát.
A REIT-ek rendkívül likvid módszert kínálnak az ingatlanbe történő befektetésre és rendkívül rugalmasak, és a befektetőknek ingatlanokat kínálnak, a kereskedelmi ingatlanoktól a bevásárlóközpontokig.
Ingatlan Alap
Az ingatlan alapok befektetései lehetővé teszik a befektetők számára, hogy ugyanazokat az előnyöket élvezzék, mint amennyire befektetési alapba fektetnének, mivel ugyanazt a szakmai és portfóliókezelési támogatást kapják. A közvetlen befektetéssel rendelkező ingatlan alapokba történő befektetések eszközbe fektetnek be és ingatlanok alapjaiba, amelyek közvetett módon befektetnek a REIT-ekbe. Az ingatlan alapok többségét kereskedelmi és vállalati ingatlanokba fektetik be, bár ezek tartalmazhatnak beruházásokat nyers földterületbe, apartmankomplexumokba és mezőgazdasági területekbe is.
Az ingatlan alapok értékét elsősorban felértékelődés révén nyerik, és általában nem nyújtanak rövid távú jövedelmet a befektetőknek, ugyanúgy, mint a REIT.
Advisor Insight
Rebecca Dawson
Silber Bennett Financial, Los Angeles, Kalifornia
A REIT valójában olyan, mint egy készlet. Nyilvánosan kereskedik egy tőzsdén, és meg kell felelnie a SEC követelményének, amely szerint adóköteles jövedelmének legalább 90% -át el kell osztania a részvényesek között, ezért a REIT-ek fellebbezik a jövedelemorientált befektetők számára. Ezzel szemben a magántulajdonban lévő alap olyan, mint egy befektetési alap. Mivel nem folytatnak kereskedelmet, nagyon nem likvid. Noha jövedelmet nyújtanak, fő céljuk a felértékelődés, amelyet akkor realizálnak, amikor eladják a részesedéseiket.
Nem összekeverjük a kérdést, de vannak privát REIT-ek is. Havi vagy negyedéves osztalékot fizetnek, egy meghatározott visszaváltási határidővel rendelkeznek, és a társaság közös REIT készletéhez csatolt opciós utalványokkal járnak. Mivel nem folytatnak kereskedelmet a piacon, nem olyan ingatagok, mint a nyilvános REIT-ek, és bizonyos fokú felértékelődési lehetőséget kínálnak a warrantok révén.
