Mi a vörös zászló?
A piros zászló figyelmeztetés vagy mutató, amely arra utal, hogy lehetséges probléma vagy veszély merül fel a társaság részvényeivel, pénzügyi kimutatásaival vagy hírjelentéseivel kapcsolatban. A piros zászlók bármilyen nemkívánatos tulajdonság lehetnek, amely kiemelkedik az elemző vagy a befektető számára.
A piros zászlók általában eltérőek. Számos különféle módszer van a részvények és a befektetések kiválasztására, ezért sokféle vörös zászlót használnak. Tehát az egyik befektető piros zászlója nem lehet a másiknak.
Kulcs elvihető
- A piros zászló figyelmeztetés vagy mutató, amely arra utal, hogy lehetséges probléma vagy veszély merül fel a társaság részvényeivel, pénzügyi kimutatásaival vagy hírjelentéseivel kapcsolatban. Az egyik befektető számára a piros zászló nem lehet a másik számára. A A befektetési lehetőség attól a kutatási módszertől függ, amelyet egy befektető, elemző vagy közgazdász alkalmaz.
Hogyan működnek a vörös zászlók?
A vörös zászló kifejezés metafora. Általában figyelmeztetésként vagy aggodalomra ad okot, hogy egy adott helyzetben van probléma. Az üzleti életben lehetnek vörös zászlók, amelyek figyelmeztetik a befektetőket és elemzőket a társaság vagy részvény pénzügyi jövőjéről és / vagy állapotáról. A gazdasági vörös zászlók gyakran a gazdaság előtt álló problémákra utalnak.
A vörös zászlók azonosítására nincs egyetemes szabvány. A befektetési lehetőségekkel kapcsolatos problémák feltárására alkalmazott módszer a befektetők, elemzők vagy közgazdászok által alkalmazott kutatási módszertantól függ. Ide tartozhat a pénzügyi kimutatások, a gazdasági mutatók vagy a múltbeli adatok vizsgálata.
A befektetőknek kellő gondossággal kell eljárniuk, amikor mérlegelik, hogy egy társaságba vagy értékpapírba fektessenek be. A pénzügyi kimutatások rengeteg információt nyújtanak a szervezet állapotáról, és felhasználhatók a lehetséges vörös zászlók azonosítására. A piros zászlók azonosítása azonban szinte lehetetlen, ha a befektető nem tudja megfelelően elolvasni a pénzügyi kimutatásokat. A pénzügyi kimutatások alapos megértése és elolvasása elősegíti a befektetés sikerét.
Néhány közös vörös zászló, amely a vállalkozások számára problémát jelez, magában foglalja az adósság / saját tőke (D / E) arányának növekedését, a következetesen csökkenő bevételeket és a ingadozó cash flow-kat. A piros zászlók megtalálhatók a pénzügyi beszámoló adataiban és megjegyzéseiben. Az a vörös zászló, amelyet gyakran találnak a pénzügyi kimutatás megjegyzés szakaszában, a társasággal szemben folyamatban lévő, a társasággal szemben folyamatban lévő, a jövőbeni jövedelmezőséget veszélyeztető peres eljárás.
Az egyik befektető vörös zászlója nem lehet a másiknak.
A pénzügyi kimutatásokkal kapcsolatos problémák
Piros zászlók jelenhetnek meg a negyedéves pénzügyi kimutatásokban, amelyeket egy nyilvános forgalmazású társaság pénzügyi vezetője, könyvvizsgálója vagy könyvelő készít. Ezek a piros zászlók a társaságon belüli pénzügyi nehézségekre vagy alapvető problémákra utalhatnak.
A vörös zászlók nem feltétlenül jelennek meg könnyen a pénzügyi kimutatásokban, ezért további kutatásokra és elemzésre lehet szükség ezek azonosításához. A piros zászlók általában következetesen jelennek meg a jelentésekben több egymást követő negyedévben, de jó ökölszabály, ha három évnyi jelentést vizsgálunk meg, hogy megalapozott befektetési döntést hozzunk.
Vállalati piros zászlók
A befektetők megvizsgálhatják a bevétel alakulását, hogy meghatározzák a vállalat növekedési potenciálját. A lefelé mutató bevétel több egymást követő negyedévében végzet van a társaság számára.
Ha egy társaság több adósságot vállal, anélkül, hogy hozzáadottértékkel bírna az üzleti tevékenységet, az adósság / saját tőke arány 100% fölé emelkedhet. A magas adósság / saját tőke mutatók vörös zászlókat keltenek a befektetők számára. Lehet, hogy a társaság nem teljesít jól, és túl kockázatos befektetés, mivel több hitelező finanszíroz műveleteket, mint befektetők.
Az állandó cash flow-k az egészséges és virágzó társaságot jelzik, míg a cash flow-k nagy ingadozása jelezheti, hogy a vállalat problémákat tapasztal. Például a nagy mennyiségű készpénz azt jelentheti, hogy több számla rendezése történik, mint a kapott munka.
A növekvő követelések és a magas készletek azt jelenthetik, hogy egy vállalatnak problémái vannak a termékek vagy szolgáltatások eladásával. Ha nem hajtják végre kellő időben, a befektetők megkérdezik, hogy a társaság miért nem képes eladni készleteit, és hogy ez hogyan befolyásolja a nyereséget.
Gazdasági vörös zászlók
A közgazdászok és a befektetők képesek azonosítani a jeleket, hogy a gazdaság bajban van, vagy hanyatlás felé halad. A tőzsdei buborékok lehetnek az egyik jele. Ez az 1929. évi nagy depresszió előfutára és több millió ember megtakarításának eróziójához vezetett. A buborékokat általában az eszközárak gyors növekedése jellemzi, és a hatalmas eladások után deflálódnak. Ez összehúzódáshoz vezet.
A gyengébb kiskereskedelem szintén vörös zászló lehet a gyengülő gazdaság számára. Ez a mutató az amerikai gazdaság körülbelül kétharmadát teszi ki, ezért nagyon fontos szempontot jelent. A fogyasztók kezdik megfékezni kiadásaikat, elhalasztva olyan tárgyak vásárlását, mint a bútorok, ruházat, élelmiszer, elektronika és készülékek. Ennek oka lehet a magasabb adósságszint, a jövedelemszint megváltozásának hiánya, sőt a munkahelyek biztonsága. Minél gyengébb a kiskereskedelem, annál gyengébb lesz a gazdaság.
