Tartalomjegyzék
- ETF vs befektetési alapok adóztatása
- Tőkenyereség vs rendes jövedelem
- ETF adók
- Befektetési alapok adói
- Kezelt alap adóügyi megfontolások
- Egyéb adóügyi különbségek
ETF vs befektetési alapok adóhatékonysága: áttekintés
A befektetési alapok és a tőzsdén kereskedett alapok (ETF-ek) adóügyi megfontolásai túlzottnak tűnhetnek, ám általában az adóköteles befektetések alapjainak megkezdése segíthet a dolgok lebontásában.
Először is, fontos tudni, hogy az adózás alóli egyes mentességek vannak, nevezetesen a kincstár és az önkormányzati értékpapírok, így ezen területeken az ETF-nek vagy a befektetési alapnak saját adómentessége lenne.
Másodszor, az Egyesült Államok kormánya megköveteli egy darab szinte minden típusú jövedelmet, amelyet egy amerikai kap, tehát, míg figyelembe kell venni az adóhatékonyságot, a befektetőknek tervezniük kell bizonyos adó megfizetését mindenféle befektetésből származó osztalékra, kamatra és tőkenyereségre. kivéve, ha egyértelműen meghatározott adómentesség vonatkozik.
Kulcs elvihető
- Az ETF-et és a befektetési alapok piaci tranzakciókból származó tőkenyereségét a megtartott idő alapján adóztatják, változó kamatlábakkal a rövid és hosszú távra. Az ETF-ek és a befektetési alapok tőkenyereség-eloszlásait a hosszú távú tőkenyereség-adókulccsal adóztatják. Összességében véve az ETF-k általában kevesebb tőkenyereség-elosztást generálnak, ami kissé adóhatékonyabbá teheti őket, mint a befektetési alapok.
Tőkenyereség / rendes jövedelem
A legtöbb befektetés tőkenyereségét vagy a hosszú távú, vagy a rövid távú tőkenyereség-adókulcs alapján adóztatják. Az ETF és a befektetési jegyek tranzakciói a tőkenyereség-kezelés hosszú és rövid távú szabványosítását követik. Az egyéves elhatárolás azonban nem vonatkozik az ETF és a befektetési alapok tőkenyereség-eloszlására, amelyeket mind a hosszú távú tőkenyereség-adókulccsal adóznak.
Az osztalékok az ETF-ekből és a befektetési alapokból származó jövedelem másik típusa lehetnek. Az osztalékokat általában minősített és nem képesített osztályok választják el, amelyek eltérő adómértékekkel rendelkeznek. Összességében minden bevételt, amelyet egy befektető egy ETF-től vagy befektetési alaptól kap, egyértelműen körvonalazza az éves adójelentésben, amelyet referenciaként használnak az adózó adóbevallásához. Ne feledje, hogy vannak adómentességek mind az ETF-ek, mind a nyugdíjalapok befektetési alapjai számára.
A befektetési tanácsadók gyakran javasolhatnak ETF-et befektetési alapokon alapuló befektetők számára az adóhatékonyság növelését célzó befektetők számára. Ez a tanács nem pusztán az ETF-ek és a befektetési alapok adók közötti különbség kérdése, mivel mindkettő azonosan adóztatható, hanem inkább az a különbség az adóköteles jövedelemben, amelyet a két jármű saját egyedi tulajdonságai miatt generál.
A hosszú távú tőkenyereség az egy év után eladott befektetésekből származó nyereségre vonatkozik, és az adócsoporttól függően akár 15%, akár 20% adóztatásra kerül. A rövid távú tőkenyereség az egy éven belül eladott befektetésekből származó nyereségre vonatkozik, és mind az adózó szokásos jövedelemadó-kulcsával adóztatják.
ETF adók
Az ETF-k két fő okból kissé adóhatékonyabbnak tekinthetők, mint a befektetési alapok. Az egyik az ETF-eknek megvan a saját egyedi vételi és eladási mechanizmusa. Az ETF-k létrehozási egységeket használnak, amelyek együttesen teszik lehetővé az alapban lévő eszközök vételét és eladását. Másodszor, az ETF többségét passzív módon kezelik, ami önmagában kevesebb tranzakciót eredményez, mivel a portfólió csak akkor változik, ha megváltozik az alapul szolgáló index, amelyet replikál.
Befektetési alapok adói
A befektetési alapok befektetői évente kissé magasabb adószámlát láthatnak befektetési alapjaikban. Ennek oka az, hogy a befektetési alapok általában magasabb tőkenyereségeket generálnak a vezetőség tevékenységei miatt. A kölcsönös alapkezelők aktívan kezelt alapok számára vásárolnak és értékesítenek értékpapírokat aktív értékelési módszerek alapján, amelyek lehetővé teszik számukra, hogy értékpapírjaikat saját belátásuk szerint hozzáadhassák vagy eladhassák a portfólióhoz. Az alapkezelőknek új befektetési jegyeket kell felvenniük és eladniuk egy befektetési alapban is, amikor új részvényeket fogadnak el és részvény-visszaváltásokat hajtanak végre.
Kezelt alap adóügyi megfontolások
Noha az ETF-eket általában adóhatékonyabbaknak tekintik, az alapok értékpapír típusai súlyosan befolyásolhatják az adóztatást. Az ETF-től vagy a befektetési alapok felépítésétől függetlenül azok az alapok, amelyek magas osztalékot vagy kamatot fizetnek, több átutalási osztalékot és felosztást kapnak, ami magasabb adószámlát eredményezhet. Azoknak a kezelt alapoknak, amelyek aktívan vásárolnak és értékesítenek értékpapírokat, és így nagyobb portfólió-forgalommal bírnak egy adott évben, nagyobb esélyük van adóköteles események generálására a tőkenyereség vagy -veszteség szempontjából.
Egyéb ETF vs befektetési alap különbségek
Az ETF-knek további előnyei is lehetnek a befektetési alapokkal szemben, mint befektetési eszköznek, nem csupán az adókon túl. További előnye az átláthatóság. Az ETF részesedése napról napra szabadon látható, míg a befektetési alapok csak negyedévente teszik közzé részesedéseiket.
Az ETF-ek másik fontos előnye a nagyobb likviditás. Az ETF-ekkel egész nap lehet kereskedni, de a befektetési alapok részvényeit csak egy kereskedési nap végén lehet megvásárolni vagy eladni. Ennek jelentős hatása lehet a befektetőre, ha a kereskedési nap végére jelentős piaci esések vagy emelkedések vannak a piacon.
A végső előny általában az alacsonyabb költségarány. Az ETF átlagos költségaránya alacsonyabb, mint a befektetési alapok átlagos költségaránya.
