Mi az elsődleges bróker?
Az elsődleges bróker szolgáltatás olyan csomagolt szolgáltatáscsoport, amelyet a befektetési bankok és más pénzügyi intézmények kínálnak fedezeti alapoknak és más nagy befektetési ügyfeleknek, akiknek az abszolút hozam elérése érdekében értékpapírokat vagy készpénzt kell kölcsönözniük ahhoz, hogy nettósításba kezdjenek. Az elsődleges brókertevékenység keretében nyújtott szolgáltatások magukban foglalják többek között értékpapír-kölcsönzést, tőkeáttételes kereskedelem-végrehajtást és készpénzkezelést. Az elsődleges brókeri szolgáltatásokat a legnagyobb pénzügyi szolgáltató cégek többsége nyújtja, ideértve a Goldman Sachs-t, az UBS-t és a Morgan Stanley-t, és az ilyen szolgáltatásokat nyújtó egységek kezdete nyoma nyolcvanas évekre nyúlik vissza.
Kulcs elvihető
- Az elsődleges brókerügylet olyan szolgáltatáscsomagra vonatkozik, amelyet a befektetési bankok és más nagy pénzügyi intézmények fedezeti alapoknak és hasonló ügyfeleknek kínálnak. Az elsődleges brókercsomagba tartozó szolgáltatások magukban foglalhatják a készpénzkezelést, az értékpapírok kölcsönzését és egyebet. kutatásokhoz való hozzáférés, új befektetők keresése, értékpapírok vagy készpénz kölcsönzése és így tovább.
Fő bróker
A Prime Brokerage megértése
Az elsődleges brókeri szolgáltatások a nagy pénzügyi intézmények, például a fedezeti alapok sokoldalú és aktív kereskedési műveleteinek megkönnyítésén állnak. A központi brókerek középpontjában a brókerek teszik lehetővé a fedezeti alapok számára értékpapírok kölcsönzését és tőkeáttétel növelését, miközben közvetítői szerepet töltenek be a fedezeti alapok és az ügyfelek, például a nyugdíjalapok és a kereskedelmi bankok között.
Az elsődleges brókerek, amelyeket időnként elsődleges brókereknek is neveznek, általában nagyobb pénzügyi intézmények, amelyek más nagy intézményekkel és fedezeti alapokkal vannak kapcsolatban. Például 2018-tól Morgan Stanley szerint a brókercég egysége több mint 800 fedezeti alap és intézményi ügyfél partnere. Noha a brókerügynökségek számos szolgáltatást kínálnak, az ügyfeleknek nem kötelesek mindegyikben részt venni, és más intézményeknek is nyújthatnak szolgáltatásokat, ahogyan azt megfelelőnek tartják.
Fő bróker szolgáltatások
Az elsődleges bróker szolgáltatást kínál a minősített ügyfelek számára. A kijelölt bróker vagy brókerek kiegyenlítő ügynöki szolgáltatásokat nyújthatnak a tőkeáttétel finanszírozásával együtt. Felkínálható eszközök letéti őrzése, valamint a számlakivonatok napi elkészítése. A főügynökök olyan szintű erőforrásokat kínálnak, amelyek sok intézménynek nem biztos, hogy rendelkeznek házon belül. Lényegében az elsődleges brókertevékenység olyan mechanizmust ad a nagy intézmények számára, amely lehetővé teszi számukra befektetési tevékenységeik kiszervezését, és a befektetési célokra és stratégiára való összpontosítást.
Concierge-stílusú szolgáltatásokat is kínálhatunk. Ide tartoznak a kockázatkezelés, a tőkebevezetés, az értékpapírok finanszírozása és a készpénzfinanszírozás. Néhányan annyit kínálnak, hogy lehetőséget adnak az irodahelyiségek bérbeadására, és hozzáférést biztosítsanak más létesítmény-alapú előnyökhöz. A tradicionálisabb ajánlatokhoz hasonlóan a portaszolgálaton való részvétel opcionális.
Értékpapír-kölcsönzés esetén a fedezet gyakran a tőzsdei ügynökök által megkövetelt. Ez lehetővé teszi az általa tapasztalt kockázatok minimalizálását, és szükség esetén gyorsabb hozzáférést biztosít a pénzeszközökhöz.
Megfelelő ügyfelek
A brókerügyfelek többségét nagyszabású befektetők és intézmények alkotják. A pénzkezelők és a fedezeti alapok gyakran megfelelnek a képesítéseknek, valamint a választottbírók és sok más professzionális befektető. A fedezeti alapok esetében az elsődleges ügynöki szolgáltatásokat gyakran jelentősnek tekintik az alap sikerének meghatározásában.
Két általános ügyféltípus a nyugdíjalapok, amelyek egyfajta intézményi befektető és kereskedelmi bankok. Ezek a befektetési formák gyakran nagy mennyiségű készpénzt kezelnek befektetés céljából, de nincs belső erőforrásuk a befektetések önálló kezeléséhez.
