Mi az a Pattern Day Trader?
A „mintanapi kereskedő” szabályozó megnevezés azon kereskedők vagy befektetők számára, akik öt munkanapon belül négy vagy annál több napi kereskedést hajtanak végre egy margin-számlán. A napi ügyletek számának meg kell haladnia a fedezeti számla teljes kereskedelmi tevékenységének 6% -át az öt napos időszak alatt. A PDT megjelölés a befektetők túlzott kereskedelmetől való visszatartására szolgál. A FINRA megköveteli, hogy a szokásos napi kereskedőknek legalább 25 000 dollár legyen brókerszámlájuk készpénz és bizonyos értékpapírok kombinációjával a kockázat csökkentésének egyik módja. Ha a számla tőkéje e 25 000 dollár küszöb alá esik, akkor a szokásos napi kereskedő nem végezhet semmilyen napi ügyletet, amíg a számla hátralévő pontja föl nem áll. Ezt úgy hívják, mint a Pattern Day Trader Rule vagy a PDT Rule.
A Pattern Day Trader alapjai
A „mintanapi kereskedő” egy olyan napi kereskedő, aki ugyanazon a napon az értékpapírt vásárolja és eladja egy margin-számlán. A szokásos napi kereskedőknek ezen ügyletek több mint hat százalékának is ugyanabban a fedezeti számlában kell lennie ugyanabban az időszakban, hogy a szokásos napi kereskedőktől elkülönülteknek lehessen tekinteni. Ezek az értékpapírok tartalmazhatnak részvényopciókat és rövid eladásokat, amennyiben azok ugyanazon a napon történnek.
A hosszú és rövid pozíciók, amelyeket egy éjszakán keresztül tartottak fenn, de másnap ugyanazon értékpapír új vásárlása előtt eladtak, mentesülnek e szabály alól.
A kijelölést a Pénzügyi Ipari Hatóság (FINRA) határozza meg, és az eltér a szokásos napi kereskedőktől az időkereteken belül teljesített napi ügyletek mennyiségével. Annak ellenére, hogy mindkét csoport kötelező minimális eszközöket tartalmaz, amelyeket kötelezővé kell tenni a margin-számlájukon, a mintanapi kereskedőnek legalább 25 000 USD-t kell tartania a számláján. Ennek az összegnek nem feltétlenül kell pénzben lennie; lehet készpénz és elfogadható értékpapírok kombinációja. Ha a számla tőkéje 25 000 dollár alá csökken, akkor tilos további napi kereskedéseket folytatni, amíg az egyenleg vissza nem áll.
Ha van pótlólagos felhívás, a szokásos napi kereskedőnek öt munkanapon belül válaszolni kell rá. Kereskedésüket a fenntartási árrés kétszeresére kell korlátozni, amíg a lehívást nem teljesítik. Ha öt munkanapon belül nem oldja meg ezt a kérdést, akkor 90 napos készpénzes korlátozott számla státuszt kap, vagy amíg a problémákat meg nem oldják.
Ezeket a szabályokat ipari szabványként határozták meg, de az egyes brókercégek szigorúbban értelmezhetik azokat. Azt is megengedhetik befektetőiknek, hogy napi kereskedőként azonosuljanak.
Kulcs elvihető
- A mintanapi kereskedő egy olyan kereskedő, aki négy vagy annál több napi ügyletet hajt végre öt munkanapon belül ugyanazon számlán keresztül. A nappali kereskedőknek 25 000 dollárt kell tartaniuk fedezeti számlájukban. Ha a számla 25 000 dollár alá esik, akkor tiltják a további napi kereskedéseket, amíg az egyenleg vissza nem áll.
Példa a mintanapi kereskedés nyereségére
Fontolja meg Jessica Dunn, egy napi kereskedő esetét, amelynek fedezeti számláján 30 000 dollár vagyon van. Lehetséges, hogy akár 120 000 dollár értékű részvényt is vásárolhat, szemben az átlagos fedezeti számlatulajdonos 60 000 dollárjával. Ha a részvényei egy százalékkal nőnek a nap folyamán, mint napi kereskedő, akkor becsült 1200 dollár nyereséget hozhat, ami megegyezik a négy százalékos nyereséggel.
Hasonlítsa össze ezt a szokásos becsült 500 dollár nyereséggel, vagy egy két százalékos nyereséggel a fedezeti számlán. A befektetés magasabb megtérülése miatt a mintanapi kereskedelem gyakorlata vonzónak tűnik a magas nettó értékű egyének számára. Ugyanakkor, a legtöbb olyan gyakorlathoz hasonlóan, amely magas megtérülési potenciállal jár, a jelentős veszteségek lehetősége még nagyobb lehet.
