Mi az Oversold?
A túlméretezés olyan állapotra utal, amikor egy eszköz alacsonyabb árú kereskedelmet folytatott, és potenciálisan áremelkedhet. A túlméretezett állapot hosszú ideig fennáll, ezért a túlméretezés nem azt jelenti, hogy az áremelkedés hamarosan megtörténik. Számos műszaki mutató azonosítja az eladott és a túlvásárolt szinteket. Ezek a mutatók arra alapulnak, hogy az ár a korábbi árakhoz viszonyítva jelenleg kereskedik. Az alapelvek felhasználhatók annak értékelésére is, hogy egy eszköz potenciálisan túllicitált-e, és eltér-e a tipikus értékmérőktől.
Kulcs elvihető
- A Oversold szubjektív kifejezés. Mivel a kereskedők és az elemzők mind különböző eszközöket használnak, egyesek túlzottan eladott eszközt láthatnak, míg mások olyan eszközt látnak, amelynek tovább csökkenni kell. vásárlás előtt.A túlméretezett feltételeket olyan műszaki mutatók, mint például a relatív szilárdsági index (RSI) és a sztochasztikus oszcillátor, valamint mások azonosítják.Az alapszabályok szintén kiemelhetik a túlzottan eladott eszközt, ha a jelenlegi értékeket ár / bevétel (P / E) és előre P / E, például.
Mit mond a Oversold?
Az alapvető kereskedő számára eladott eszköz azt az eszközt jelenti, amelyet jóval a tipikus értékmutatók alatt kereskedik. A műszaki elemzők általában a mutatók leolvasására utalnak, amikor megemlítik a túlméretet. Mindkettő érvényes megközelítés, bár a két csoport különböző eszközöket használ annak meghatározására, hogy egy eszköz túlértékesítésre kerül-e.
Alapvetően Oversold
Alapvetően túlvásárlott részvények (vagy bármely eszköz) azok, amelyek szerint a befektetők valódi értékük alatt kereskednek. Ennek oka lehet a szóban forgó társasággal kapcsolatos rossz hír, a vállalat rossz kilátásai a jövőre, a kedvezőtlen ipar vagy a teljes piac elkukkantása.
Hagyományosan a részvények értékének általános mutatója a P / E arány volt. Az elemzők és a kereskedők a nyilvánosan bejelentett pénzügyi eredményeket vagy bevételi becsléseket használják az adott részvény megfelelő árának meghatározására. Ha egy részvény P / E a múltbeli tartomány aljára süllyed, vagy az ágazat átlag P / E alá esik, akkor a befektetők az állományt alulértékeltnek tekintik. Ez vásárlási lehetőséget jelenthet a hosszú távú befektetéshez.
Például egy olyan részvény, amelynek történelmi P / E-értéke 10-15 volt, és amely jelenleg öt P / E-en kereskedik, jelezheti a befektetőknek, hogy közelebbről vizsgálják meg a társaságot. Ha a társaság továbbra is erős, akkor az állomány túlzottan eladható és jó vételjelölt lehet. Óvatos elemzésre van azonban szükség, mivel jó okok lehetnek, hogy a befektetők miért nem szeretik a társaságot annyira, mint valaha.
Technikailag túl eladva
A kereskedők műszaki mutatókkal is használhatják a túlzott eladási szintek megállapítását. A műszaki mutató csak a jelenlegi árat vizsgálja a korábbi árakhoz viszonyítva. Nem veszi figyelembe az alapvető adatokat.
George Lane sztochasztikus oszcillátora, amelyet az 1950-es években fejlesztett ki, a közelmúltbeli ármozgásokat vizsgálja, hogy azonosítsa a részvények lendületének és árának irányát. Az RSI az utóbbi időszakban, jellemzően 14 napos áremelkedések erejét méri.
Az alacsony RSI, általában 30 alatt, jelzi a kereskedőknek, hogy egy részvény túllicitálódhat. Lényegében a mutató azt mondja, hogy az ár a legutóbbi ártartomány alsó harmadában kereskedik. Ez nem azt jelenti, hogy az ár azonnal ugrál. Sok kereskedő arra vár, hogy a mutató magasabbra induljon, mielőtt vásárol, mivel a túlzott eladások hosszú ideig fennállhatnak. Például egy kereskedő megvárása előtt megvárhatja, hogy az eladott RSI 30-ra visszatér-e. Ez azt mutatja, hogy az árat túlzottan eladták, de most kezd emelkedni.
Egyes kereskedők árképzési csatornákat használnak, mint például a Bollinger Bands, hogy túlméretezett területeket észleljenek. A diagramon a Bollinger sávok az állomány szórásainak többszörösével vannak elhelyezve egy exponenciális mozgó átlag felett és alatt. Amikor az ár eléri az alsó sávot, akkor az eladható. Még egyszer, a kereskedők általában megvárják, amíg az ár újra megkezdi emelkedését, mielőtt vásárolnának.
Mit jelent a Oversold?
Példák a túlzott mutatókra és alapokra
Túlterhelt szintek RSI és P / E alapján. Investopedia
A diagram példa egy ábrát mutat, két mutató alatt. A felső jelző RSI, az alatt pedig P / E.
Az RSI-n nyilakat helyeztek oda, ahol az RSI 30 alá esett, majd azután fölfelé haladtak. Ezek lehetnek olyan vásárlási pontok, amelyek a túlzott eladásokból való kilábaláson alapulnak. Ezen jelek egy része az áremelkedéshez vezetett, mások szerint az ár egy ideig alacsonyabb maradt.
A P / E túl eladott szintje raktáronként változik, mivel minden készletnek megvan a saját P / E tartománya, amelybe hajlamos bejutni. Ehhez a készlethez a 10 P / E közelében történő vásárlás általában jó vételi lehetőséget kínál, mivel az ár onnan indultak magasabbra.
A különbség az eladott és a túlvásárolt között
Ha a túlméretezés akkor fordul elő, amikor egy eszköz a legutóbbi ártartományának alsó részén kereskedik, vagy alapvető adatok alapján a mélypont közelében kereskedik, akkor a túlvásárolt ellentétes. A túlvásárolt műszaki mutató akkor jelenik meg, amikor egy eszköz ára a legutóbbi ártartomány felső részén kereskedik. Hasonlóképpen, egy túlvásárolt alapvető érték akkor jelenik meg, amikor az eszköz az alapvető mutatók csúcspontján kereskedik. Ez nem azt jelenti, hogy az eszközt eladni kell. Ez csak egy figyelmeztetés, hogy megvizsgáljuk, mi folyik itt.
A túl eladott értékek használatának korlátozásai
Egyes kereskedők tévesen tekintik az Oversoldot vételi jelnek. Ehelyett inkább riasztásról szól. Ez lehetővé teszi a kereskedők számára, hogy egy eszköz a legutóbbi árszínvonal alsó részén kereskedik, vagy alacsonyabb alaparánnyal kereskedik, mint általában. Ez nem azt jelenti, hogy az eszközt meg kell vásárolni. Sok olyan részvény, amely továbbra is csökken, végig olcsón néz ki. Ez akkor fordulhat elő, mert a legtöbb eladott érték a múltbeli teljesítményen alapul. Ha a befektetők egy részvény vagy más eszköz sötét jövőjét látják, akkor továbbra is értékesíthetik azt, annak ellenére, hogy a történelmi szabványok alapján olcsónak tűnik.
Még ha egy részvény vagy más eszköz jó vétel is, akkor sokáig túlmutathat, mielőtt az ár magasabbra emelkedik. Ez az oka annak, hogy sok kereskedő figyeli a túlzott eladásokat, de aztán várja meg, amíg az ár emelkedik, mielőtt a túlvásárlási jel alapján vásárol.
