Mindannyiunknak meg kell állnia és pihenni. De ne mondd ezt a párizsi embereknek. Míg New York a város, amely soha nem alszik, Párizs az a város, amely soha nem áll meg. A városnak egyetlen és egyetlen megjelölése van; a 16. kerületben van. A város többi részében a járművezetők csak a bal oldali forgalomra és a lámpákra térnek vissza.
De néha szükségünk van egy stop jelre, különösen a piac számára. Nagyon jó lenne például megtudni, hogy mikor megy túl a piac. Csakúgy, mint egy autó, akkor is vissza tudjuk forgatni a motort (a kockázatunk), mielőtt túlmelegedés történik, és jön az olvadás (javítás).
Szerencsére a piacon sok stop jel van - csak kérdés, látjuk-e őket. Ennek a döntésnek a következménye, ha nem látja a jeleket a való világban, meredek lehet. Ugyanez mondható el a piac figyelmeztető jeleinek figyelmen kívül hagyásáról.
Az egyik jel, amelyre támaszkodom, a nagy vétel-eladás túlmelegedés-mérője. Napi több mint 5000 készletet nézek meg. Ezután megvizsgálom, melyiknek valószínűleg szokatlan vásárlása és eladása folyik. Azok a vételi és eladási jelek, amelyeket egy arányban összegyűjtnek és ábrázolnak. Láthatja ezt alább.
Amikor az arány zöldre csökken, a piac túlméretezett. Nem sokkal ezután piaci rallyre számíthatunk. Amikor a piros szintbe kerül, a piac túlvásárolódik, és azt követően hamarosan visszavonulásra számíthatunk. Az alábbiakban látható, hogy a túlméretezett feltételek nagyon megbízhatóak. A túlvásárolt indikációk egy kicsit kevésbé vannak, de még mindig egyértelmű, hogy oda kell figyelni. Vegye figyelembe, hogy az arány a túlmelegedett narancssárga tartományban van:
www.mapsignals.com
Ez az arány, amely közel áll a túlvásárolthoz, figyelmeztető jel volt. Ez alkalom volt arra, hogy nyereséget szerezzenek és csökkentsék az egyes portfóliók kockázatát az agresszív kereskedők számára. Figyelje meg, mi történt a piaccal és a legtöbb szektorral, mihelyt a piac túlhevült - visszahúzódtunk:
FactSet
A félvezetők voltak a magányos fénypont. Ez tükröződik a jelekben. Az információs technológia némi vásárlási jelet látott - a 180 lehetséges készlet 27 közül. Nézze meg az anyagokat is - az ágazat a kettő közül egyike volt, amelyek pozitívak voltak a hétre. Az alábbiakban vegye figyelembe, hogy a vételjelek száma 79-ből 22 volt. Láthatja a nagy pénzkereskedelem erejét is, mivel az ágazat 2, 7% -kal esett vissza, míg az energiakészletek 35% -a naplózta az eladási jeleket.
www.mapsignals.com
A jelek a látásra vannak - csak tudnia kell, mit kell keresnie. Képzelje el, hogy autóval vezet egy olyan országban, ahol teljesen más közlekedési táblák és törvények vannak érvényben. Nem tudnád, mit kell keresni. A piac hasonló. A piacon való navigálásnak sokféle módja van. A nagy pénzvásárlás és eladás egy nagyon hatékony módszer, amelyet évek óta fedeztem fel az intézményi kereskedési irodákon.
De most, hogy megvannak a jelei a túlmelegedett piacról, mit csinálunk valójában ezzel az információval? A túlmelegedett piac azt jelenti, hogy katasztrófa felé tartunk? A válasz az aláramban jön… Nézzük meg az átfogó képet:
- A piac túlfűtött, nem túlvásárolt. A semleges területre való túlmelegedés visszavonulása azt jelenti, hogy a piacok visszaállíthatják és folytathatják a növekvő tendenciát. Az általános tendencia a nagy pénzvásárlás volt. Az amerikai tőzsde továbbra is az oázis a száguldott globális tájban. Az európai, ázsiai és latin-amerikai részvények legjobb esetben bizonytalanságot kínálnak. Az amerikai eladások és bevételek folytatják erőteljes előrejelzésüket. Ahogy a részvények összegyűlnek, osztalékhozamuk csökken. De még a rekord magas részvényeknél is a tömörített amerikai kötvények hozama egyszerűen nem megfelelő a részvényekbe történő befektetéshez. Nézze meg az alábbi táblázatot, és látni fogja, hogy (gazdag befektetők számára) az S&P 500 vásárlása és 1, 87% -os osztalékhozamának megszerzése 18% -kal több pénzt eredményez a zsebében, mint a kincstárjegyek 2, 05% -os vásárlásakor:
FactSet
A túlmelegedett piac nem azt jelenti, hogy kijutni kell ; ez azt jelenti, hogy csak éber. Ezt a lehetőséget arra használom, hogy pénzt szerezzen jövedelmező kereskedésekben, amelyekbe nem tervezem hosszú távon belépni. Nem érzem a alapvető részesedéseket és a hosszú távú pozíciókat. Ennek oka az, hogy a történelem azt mutatta, hogy a piac valószínűleg csak minden újraindítás után folytatja magasabb felvonulását.
Számomra ez azt jelenti, hogy csökkentsük a kockázatot, és készpénzt gyűjtsünk össze, hogy legyen kéznél, amikor a piac kedvezményekkel kínál számunkra a nagyszerű részvényeket. Tehát, amikor és ha a vásárlás és az eladás aránya csepp, azt javaslom, hogy készítsen száraz port és vételjegyet. Ez azt jelenti, hogy várom a potenciális vásárlási lehetőséget az elkövetkező hetekben. Augusztus hírhedten hozza a volatilitást. Az adatok visszatükrözik ezt a beállítást.
Piacok ebb és az flow. Ahogy megpróbálom navigálni őket, arra gondolok, hogy mit csinál a nagy pénz. Jelenleg azt mondja, hogy a vásárlás szünetet tart. De ez a szünet lehetőséget kínál. Az amerikai részvények a legmegfelelőbb hely a pénz elhelyezésére, de előfordulhat, hogy dudorok vannak előre, amint a nyár elindul. A piac feliratainak felhasználásával megtudhatja, mikor kell felgyorsítani és mikor kell lelassulni. De a legfontosabb, hogy ne álljunk meg.
Az amerikai részvények továbbra is a legjobb hosszú távú hely. Ahogyan egy 2 milliárd dolláros menedzser azt mondta nekem: "Hová máshova akarsz menni? Életed hátralévő részében negatív kamatlábakat akarsz?"
Talán a párizsi várostervezők konzultáltak Konfuciusszal: "Nem számít, milyen lassan haladsz, amíg nem állsz meg."
Alsó vonal
Mi (Mapsignals) továbbra is bullish az amerikai részvények hosszú távon, és minden visszavonást vásárlási lehetőségnek tekintünk. A túlmelegedett piacok részvények értékesítését kínálhatják, ha a befektető türelmes.
