Nettó jövedelem vs. működési cash flow: áttekintés
A pénzügyi kimutatások rengeteg információt tartalmaznak a társaságról és annak működéséről. Számos befektető, elemző és hitelező hivatkozik a cég nettó jövedelmére és működési cash flow-ira annak megértése érdekében, hogy a társaság milyen jól teljesített és használta fel készpénzét a műveletek során. A nettó jövedelem, más néven az alsó sor, csakúgy, mint ahogyan a neve is sugallja. Ez a fennmaradó jövedelem vagy bevétel az eladott áruk (COGS), a költségek, adók és költségek levonása után. A működési cash flow (OCF) az egy adott időszakban a műveletekből származó készpénz összege.
Kulcs elvihető
- A nettó jövedelem a bevételek eredménye, levonva a kiadásokat, adókat és az eladott áruk költségeit (COGS).A működőképes cash flow a műveletekből származó pénz, vagy bevétel, csökkentve a működési költségekkel.Sok befektetők és elemzők sokkal inkább a működési cash flow-t használják mutatóként. A nettó jövedelem fontos a befektetők és az elemzők számára, de nem feltétlenül nyújt teljes képet a társaság fejlődéséről.
Nettó jövedelem
A nettó jövedelem a megszerzett bevétel, a felmerült költségek levonásával, beleértve az adókat és az eladott áruk költségeit (COGS). Ez a bruttó jövedelmet és a működési jövedelmet követi, és egy végleges havi, negyedéves vagy éves jelentés. A nettó eredménykimutatás fontos a potenciális befektetők és hitelezők számára, de nem mindig mutatja a vállalat tényleges fejlődését. Például egy magas, egyszeri eszközértékesítés után a havi nettó jövedelem meghaladhatja a működési jövedelmet, amelyet sokkal alacsonyabb negyedéves nettó jövedelem követ.
A pénzáramlás kezelése
A teljes cash flow az operatív cash flow, plusz a társaság nettó forgótőkéje. A nettó forgótőke az eszközök és a források közötti különbség. Az operatív cash flow-kimutatások a rendszeres működési tevékenység eredményeként beáramlnak és kiáramolnak. Ez a bevételből származó pénz, kivéve a nem működő forrásokat (pl. Befektetések és kamatok). A működési cash flow legjobb bizonyítéka a cash ciklus, amely az eredményszemléletű könyvelésen alapuló értékesítést pénzre konvertálja.
Főbb különbségek
A cash flow és a nettó eredménykimutatás a legtöbb esetben eltérő, mivel időbeli különbség van a dokumentált eladások és a tényleges kifizetések között. A helyzet ellenőrizetlen, ha a számlázott ügyfelek készpénzben fizetnek a következő időszakban. Ha a kifizetéseket tovább halasztják, nagyobb a különbség a nettó jövedelem és az operatív cash flow kimutatások között. Ha a tendencia nem változik, az éves jelentés ugyanolyan alacsony teljes cash flow-t és nettó jövedelmet mutathat.
Általában a gyorsan fejlődő vállalatok alacsony nettó jövedelmet jelentenek, mivel fejlesztésbe és bővítésbe fektetnek be. Hosszú távon a magas működési cash flow stabil nettó jövedelem-növekedést hoz, bár egyes időszakokban a nettó jövedelem csökkenő tendenciát mutathat.
A készpénzbeáramlás állandó generálása sokkal fontosabb a vállalat sikeréhez, mint az eredményszemléletű elszámolás. A cash flow jobb kritérium és barométer a vállalat pénzügyi helyzetének. A vezetők és a befektetők elkerülhetik a sok csapdát, ha nagyobb figyelmet fordítanak a működési cash flow elemzésekre.
