Mi a jelölt?
A jelölt olyan személy vagy cég, akinek a nevére értékpapírokat vagy egyéb tulajdonságokat ruháznak át a tranzakciók megkönnyítése érdekében, miközben az ügyfelet hagyják tényleges tulajdonosként. A nominált számla olyan típusú számla, amelyben a tőzsdei bróker ügyfelekhez tartozó részvényeket birtokol, megkönnyítve e részvények vásárlását és eladását. Egy ilyen megállapodás szerint a részvényeket utcaneven tartják.
Kulcs elvihető
- A pénzügyi kereskedelemben egy jelölt olyan személyre vagy társaságra utal, akit megbíztak a befektetõk értékpapírjainak őrzésében. A jelölt társaságnak harmadik félnek kell lennie, amely elkülönül a brókertõl; az összes befektetését a nevében tartják, miközben megőrzi az irányítást. Az értékpapírok bizalommal bírnak, és a meghatalmazott a törvényes tulajdonos, ám a kedvezményezettnél tartja a valós tulajdonjogot.A bróker vásárolhat és eladhat az Ön nevében, de a hitelezők nem juthatnak el a pénzedhez, ha a brókerek hanyatlanak vagy brókere megpróbál csalni.
A jelölt megértése
A jelölt számlák a leggyakoribb módszer a készletek tartására. A tőzsdei ügynökök inkább a jelölt számlákat részesítik előnyben, mivel csökkentik a költségeket és növelik a kereskedelem hatékonyságát.
Hogyan működik a jelölt számla?
A befektető részvényei törvényesen egy tőzsdei bróker nem kereskedelmi leányvállalata vagy jelöltje. A befektető a részvény tényleges tulajdonosa, és joga van a részvények felett. A tőzsdei bróker nyilvántartja az összes haszonélvezőt, kereskedést folytat a befektető iránymutatásai szerint, és készpénzt ad át eladásokból vagy osztalékokból a befektetőnek.
Mivel a nem kereskedelmi társaság birtokolja a részvényeket, a befektető eszközei jogilag elkülönülnek a tőzsdei bróker eszközeitől és kötelezettségeitől. Ha a bróker fizetésképtelenné válik, a befektető részvényei védettek a hitelezőkkel szemben.
Jelölt számlák és biztonság
Noha a szabályozók és a tőzsdék rendszeresen felülvizsgálják a jelöltek számláit, a folyamatot nem hajtják végre naponta. Mivel a tőzsdei bróker bármikor áthelyezheti vagy eladhatja részvényeit a meghatalmazott számlákból, csalás léphet fel. Ez különösen gyakori, ha egy vállalkozás fizetésképtelenné válik, és készpénzre vagy eszközökre van szüksége a kötelezettségek teljesítéséhez. A tőzsdei bróker nyilvántartása megváltozhat, ami megnehezíti annak meghatározását, hogy mely befektetők rendelkeznek vagyonokkal egy jelölt számlán.
A brókerek általában nem rendelkeznek külön számlákkal az egyes egyének számára, hanem sok ügyfél összevont számlái, amelyek nagyobb potot adnak nekik.
Jelölt számlák és befektetők kompenzációja
A legtöbb nagy piac befektetőknek nyújtott kompenzációt kínál, amely fedezi a tőzsdei bróker tulajdonát. A befektetők egy meghatározott összegig kompenzálódnak, ha bármely eszköz hiányzik számlájukból, és a bróker nem tudja felajánlani a különbséget készpénzben. A nagyobb részvényértékekkel rendelkező befektetőket arra ösztönzik, hogy számlákkal rendelkezzenek több brókernél, mivel valószínűtlen, hogy minden bróker egyidejűleg kudarcot vall, és a befektető többet kereshet meg, mint ha a jelölt számla egy brókernél lenne.
Jelölt számlák és külföldi részvények
A tőzsdei bróker általában nem veszi közvetlenül a befektető külföldi értékpapírjainak letétkezelését. A bróker harmadik fél letétkezelőt használ, általában egy ilyen globális bank egy részlege, amely ilyen szolgáltatásokat nyújt. Néhány nemzetközi brókernek azonban vannak helyi leányvállalatai, amelyek őrizetbe vételüket folytatják néhány vagy egész piacukon.
A bankok által letétbe helyezett eszközöket elkülönítik az általános műveletektől. Bár lehetséges, hogy a globális bank kudarcot valósíthat meg, a messzemenő következmények valószínűleg mentést eredményeznének, védve a befektetők eszközértékeit. Kisebb feltörekvő piacokon azonban a helyi részleg nélküli letétkezelő al-letétkezelőt vehet fel, hogy a nevében részvényt tartson. Ha az al letétkezelő fizetésképtelenné válik, akkor a fő letétkezelő nem vállal felelősséget az alkezelő hiányzó vagyonáért.
