Mi az új alap ajánlat (NFO)?
Egy új alap-ajánlat (NFO) az első jegyzési ajánlat minden új alap számára, amelyet egy befektetési társaság kínál. Az alap létrehozásakor új alapjajánlat merül fel, amely lehetővé teszi a vállalkozás számára tőkebevonást értékpapírok vásárlására. A befektetési alapok az egyik leggyakoribb új alapkínálat, amelyet egy befektetési társaság forgalmaz. Az új alap kezdeti beszerzési ajánlata az alap felépítésétől függ.
Kulcs elvihető
- Egy új alapjajánlat (NFO) arra utal, hogy a befektetési társaság befektetési jegyeinek kezdeti eladását végezte el. A zokni piac IPO-jához hasonlóan az NFO-k célja az alap tőkéjének felhalmozása és a befektetők vonzása. Bár az NFO-k forgalomba kerülnek., kevésbé agresszív módon történnek, mint az IPO-k, és bizonyos kiválasztott befektetői csoportokat céloznak meg. Ennek eredményeként az új alapok kibocsátása kevésbé észrevehető az egyes befektetők számára, mint az IPO-k.
Az új alap ajánlatok megértése
Az új alap ajánlata hasonló a kezdeti nyilvános kibocsátáshoz (IPO). Mindkettő a további műveletekhez való tőkebevonási kísérlet. Az új alap ajánlatok agresszív marketing kampányokkal járhatnak, amelyeket arra késztettek, hogy a befektetőket vonzzák az alap befektetési jegyeinek vásárlására. Az új alap-ajánlatok gyakran jelentős haszonnal járnak a nyilvános kereskedelem megkezdése után.
Alap ajánlatok
A befektetési alapok az új alapok leggyakoribb típusa. Új befektetési alapok lehetnek nyitott vagy zárt végű befektetési alapok. Először új tőzsdén kereskedett alapokat kínálnak egy új alapkibocsátással. Az alábbiakban bemutatjuk, hogyan lehet befektetni néhány, a piac általánosan használt új típusú alapba.
Nyíltvégű Alap
Egy új alapjajánlatban a nyíltvégű alap új részvényeket hirdet be egy meghatározott indítási napon. A nyíltvégű alapok nem korlátozzák részvényeik számát. Ezeket az alapokat brókercégektől lehet megvásárolni és eladni a kezdeti indulásuk időpontjában és azt követően. A részvények nem kereskednek tőzsdén, ezeket az alapkezelő társaság és / vagy az alapkezelő társaság leányvállalatai kezelik. A nyílt végű befektetési alapok a piaci bezárást követően naponta jelentik a nettó eszközértéket.
Az alaptársaságok új alap ajánlatokat indíthatnak új stratégiákra, vagy további részvényosztályokat vehetnek fel a meglévő stratégiákba. Az új nyíltvégű alapok bevezetésének egyik példája a VanEck két új részvényosztályának a VanEck Morningstar Wide Moat stratégiában történő felkínálása (I. osztályú részvények: MWMIX; Z osztályú részvények: MWMZX).
Zártvégű Alap
A zárt végű alapok ajánlata gyakran a leginkább piacon forgalmazott új alapok kibocsátása, mivel a zárt végű alapok csak meghatározott számú részvényt bocsátanak ki az új alap ajánlataik során. A zártvégű alapok naponta árfolyamokon kereskednek. A befektetők brókercégnél vásárolhatnak zártvégű alapokat az indulásuk napján.
Az új, zárt végű alap-ajánlat egyik példája a Dreyfus Alcentra 2024-es céltervezési alap (DCF). Az Alap 140 millió dollárt gyűjtött új alapjaiból.
Tőzsdén kereskedett alap
Új tőzsdei alapokat (ETF) is indítanak egy új alap-ajánlat révén. 2017. november 9-én a Vanguard elindította a Vanguard Total Corporate Bond ETF-et (VTC). Az új alap-ajánlat 17 ETF-re növelte az amerikai fix kamatozású alapok kínálatát. Az új ETF egy olyan index alap, amely megkísérelte megismételni a Bloomberg Barclays USA vállalati kötvényindexét, a Vanguard rövid lejáratú vállalati kötvény ETF-be (VCSH), a Vanguard közép lejáratú vállalati kötvénybe (VCIT) és a Vanguardba fektetve. Hosszú távú vállalati kötvény ETF (VCLT). A NASDAQ tőzsdén kereskedik, 0, 07% ráfordítási mutatóval.
Indít és riasztások
Az új alap-ajánlatokat gyakran nem széles körben népszerűsítik, így azok azonosítása nehézségekbe ütközik. A társaságoknak új alap-ajánlatot kell regisztrálniuk az Értékpapír- és Tőzsdebizottságnál (SEC), amely az egyik nyomkövetési módszert kínálja. Azok a befektetők, akik az új alap-ajánlatokról a bevezetésük előtt információt keresnek, értesítést kaphatnak brókertársaságaiktól. A hírforrások és a hírösszesítők szintén jó forrást jelentenek az új alap-ajánlatokkal kapcsolatban. Az olyan források, mint például a Zártvégű Alap Központ részleteket nyújtanak az új alap ajánlatokról.
A vállalatok sajtóközleményeket fognak kiadni az új alap-ajánlatokról is. Például a Vanguard 2017 augusztusában sajtóközleményt adott ki, amelyben bejelentette, hogy a Vanguard Total Corporate Bond ETF 2017 novemberében indul.
