Annak ellenére, hogy Donald Trump elnök 2018 márciusában acéltarifákat vezetett be az amerikai acélipar védelme érdekében, az ország acélkészleteinek kohortja továbbra is mélyen elterjedt a medvepiacon.
A tarifák arra késztették az ügyfeleket, hogy készletezzenek acélt az ellátási hiány miatt, ami a fém árának kezdeti áremelkedéséhez vezetett. Következésképpen a termelés olyan szintre nőtt, amely messze meghaladja az acélimport csökkenését - az import 500 000 tonnával csökkent az első negyedévben. Az acélzsír a melegen hengerelt acéllemez árakat eddig 21% -kal csökkentette (YTD), és továbbra is nyomást gyakorol az ágazat készleteire.
"Figyelembe vesszük, hogy a kínálat meghaladta a keresletet… az elmúlt hat hónapban" - mondta az UBS Csoport elemzője, Andreas Bokkenheuser az ügyfeleknek egy kutatási feljegyzésben, a CNN Business szerint.
A folyamatos túlkínálatot érintő aggodalmak mellett a nagy amerikai acélipari vállalatok szilárd első negyedéves bevételeket jelentettek, jelentős árkedvezménnyel folytatott kereskedelmet az S&P 500-hoz, és jelentős műszaki támogatás mellett ültek. Azoknak, akik úgy gondolják, hogy a rozsda hamarosan megszűnik ennek a nem kedvelt iparágnak, szem előtt kell tartaniuk a három nagy sapkás acélszereplőt a kereskedelmi lehetőségek miatt.
Egyesült Államok Steel Corporation (X)
A 118 évvel ezelőtt alapított United States Steel Corporation (X) síkhengerelt és cső alakú acéltermékeket gyárt és értékesít elsősorban Észak-Amerikában és Európában. Három üzleti szegmensen működik: észak-amerikai laposhengerelt, az US Steel Europe és a Tubular Products. A pennsylvaniai székhelyű pittsburgh-i acélipari társaság az egy részvényre jutó eredmény (EPS) 31 cent volt az első negyedévben, szemben az előző negyedévi 10 centtel. A felső vonal növekedése az előző évihez képest (yoY) 11% -kal növekedett. Az US Steel részvényeinek alacsony jövedelemszorzója, 2, 1-es kereskedés, jóval az iparági átlag 5, 7-es szorzata alatt van. 13, 58 dollárral kereskedve, 2, 34 milliárd dolláros piaci kapitalizációval és 1, 69% -os osztalékhozamot kínálva, az állomány 2019. június 10-től 25% -kal alacsonyabb az előző évhez képest.
A medvék az elmúlt 12 hónapban teljes mértékben uralták az amerikai acél részvényárfolyamát, kivéve a januári és februári két hónapos engedményes rallyt. Június elején az állomány támogatást talált egy csökkenő csatorna alsó trendvonalánál, amely további vásárlást válthat ki az elkövetkező hetekben - különös tekintettel arra, hogy az úszó körülbelül 15% -a rövid. Azoknak, akik hosszú pozíciót töltenek be, meg kell keresniük a mozogást a csatorna mintázatának felső trendvonalára a 19 dolláros szinten. Kezelje a kockázatot úgy, hogy egy stop-loss megbízást állít elő a múlt hónap alacsony 11, 67 USD-es árfolyamán, és mozgatja azt a töréspontba, ha az ár az 50 napos egyszerű mozgó átlag (SMA) fölé emelkedik.
Nucor Corporation (NUE)
A Nucor Corporation (NUE) acéltermékeket gyárt és forgalmaz az Egyesült Államokban és világszerte. A 15, 50 milliárd dolláros acélipari vállalat az acélgyártás folyamatának minden szakaszát lefedi, a hulladék összegyűjtésétől és feldolgozásától kezdve a hozzáadottértékű acéltermékek gyártásáig. A bróker sorozat leminősítése ellenére a Nucor legyőzte az elemzők első negyedéves bevételi várakozásait, 1, 55 dolláros EPS-t tett közzé, szemben 1, 50 dollár becslésekkel. A bevételek szintén meghaladták a várakozásokat, 6, 096, 6 millió dollár jövedelmet elérve, szemben a 6 034, 1 millió dolláros előrejelzéssel. 2019. június 10-től a Nucor részvénye vonzó, 3, 33% -os osztalékot fizet, és 1, 10% -kal csökkent az előző évhez képest. Noha a részvényárfolyam az év folyamán kereskedik, 5, 58% -kal haladja meg az acélipar átlagát ugyanebben az időszakban.
A Nucor részvényei egy széles csökkenő csatornán 2018. július végétől oszcilláltak. A minta 10 pontos tartománya rengeteg profitpotenciált kínál a swing-kereskedőknek. A csatorna alsó trendvonala közelmúltbeli visszapattanása megnyitja az ajtót a nagy ellenállás elindításához 59 dollárral. Azoknak a kereskedőknek, akik a jelenlegi szinten vásárolnak, fontolóra kell venniük a megállást a május 31-i alacsonyabb szint alá, 47, 13 dollárra. Feltételezve, hogy a pénteki 50, 84 USD-es záró ár tölti ki az ügyletet, a kereskedelem kockázat / haszon arányt kínál: 1: 2, 57 (3, 17 USD: 8, 16 USD).
Steel Dynamics, Inc. (STLD)
Az 5, 76 milliárd dolláros piaci részesedéssel az Steel Dynamics, Inc. (STLD) az acéltermékek gyártásával és a fémek újrahasznosításával foglalkozik az Egyesült Államokban és nemzetközi szinten. Az acélipari óriás termékei elsősorban az építőipar, az autóipar és a gépek végső piacát szolgálják, acélgyártási üzlete pedig a nem lakóépületek építőiparát célozza. Az Steel Dynamics vegyes első negyedéves eredményeket közölt, hiányzó bevételi becslésekkel, de a bevételi előrejelzésekkel kiegészítve. A társaság szerint a laposhengerelt acélárak folyamatos javulása és stabilizálása kedvező hatást gyakorolt a magasabb laposhengerelt megrendelések aktivitására és az erős megrendelési lemaradásokra a negyedév során. Az elemzők egy átlagos havi 12 hónapos árcélt tűznek ki a tőzsdén 40, 58 dolláron, ami 56, 5% -os prémium a pénteki 25, 93 dolláros záróárhoz képest. Az Steel Dynamics részvényei 2019. június 10-től –12, 88% -os hozamot hoztak. Az állomány 3, 82% -os osztalékhozam részben ellensúlyozza az árcsökkenést.
A fentebb tárgyalt két acélkészlethez hasonlóan csökkenő csatorna alakult ki az Acéldinamika diagramban. Május erőteljes eladása az árat a csatorna alsó trendvonalához vezette, amely most kritikus támogatási szintként működik. Ezenkívül a relatív szilárdsági index (RSI) 30 alatti értéket is ad - jelezve azokat a rövid távú túlzott eladási feltételeket, amelyek ezen a területen technikai vásárlást eredményezhetnek. Azoknak, akik úgy döntenek, hogy a részvényt kereskednek, fontolóra kell venniük a nyereség 34 dollár közelében történő könyvelését, ahol az ár ellenáll a csatorna legfontosabb trendvonalának. Zárja le a nyitott ügyleteket, ha az állomány nem tartja május végén a 25, 02 dollár mélypontot.
StockCharts.com
