Az adómentes befektetési alapok egyszerűen olyan befektetésekből állnak, amelyek adómentes kamatot generálnak. Számos prominens befektetési vállalkozás kínálja őket, és néhányuk még az ilyen típusú járművekre is specializálódott.
Mi az a befektetési alap?
A befektetési alap egy olyan rendkívül likvid értékpapír, amely rendkívül népszerű a lakossági befektetők körében. Noha a befektetési alap technikailag egy befektetési társaság típusa, a kifejezést leggyakrabban az alap portfóliójára utalják.
A befektetési alapok lehetővé teszik sok befektető számára, hogy összevonja pénzét, ezáltal kiaknázva együttes befektetési erejét. A befektetők az alap részvényeit vásárolják meg, amely feljogosítja őket bevételük egy részére. Az alap a részvényesek hozzájárulásait különféle értékpapírokba, leggyakrabban részvényekbe, kötvényekbe és rövid lejáratú adósságokba fekteti be, és a nyereséget felosztja a befektetőkkel a tulajdonosi részesedés nagysága szerint.
Kulcs elvihető
- Az állam- vagy önkormányzati kötvényekbe fektetett befektetési alapokra gyakran adómentességi alapoknak hivatkoznak, mivel az ilyen kötvények által generált kamat nem tartozik jövedelemadó alá. Bár egyes kötvények kamata mentesül az állami vagy a helyi jövedelemadó alól, ez továbbra is fennállhat. szövetségi jövedelemadó alá tartozik, mint a kincstári kötvények esetében. Mivel az adómentes befektetési alapok államilag kibocsátott kötvényekből állnak, amelyek gyakorlatilag kockázatmentesek, általában sokkal alacsonyabb megtérülési rátával rendelkeznek, mint az alapok, amelyek ingatagabb értékpapírokat tartalmaznak. Bár az államkötvények kamata gyakran adómentes, a kötvény prémium eladásakor realizált tőkenyereség nem.
Az alapok típusai
A befektetési alapoknak négy elsődleges típusa van: részvény, kötvény, kiegyensúlyozott és pénzpiac. Amint a neveik sugallják, mind a részvényalap, mind a kötvényalap befektetéseket tartalmaz a részvény- és az adósságpiacokon. A kötvényalapok, mint maguk a kötvények, általában nagyon stabilak és lassú, de állandó jövedelmet generálnak az idő múlásával. A részvényalapok különféle befektetési célokra szabhatók, a magas kockázatú, magas hozamú stratégiától kezdve a diverzifikált portfólióig, amelynek célja a veszteség minimalizálása.
A kiegyensúlyozott alapok tartalmazzák e két értékpapír kombinációját; általában a kötvényállomány mérsékelti az állományt, hogy közepes mértékű kockázatot biztosítson. A pénzpiaci alapok, általánosan nevezett pénzeszköz-egyenértékesek, olyan rövid lejáratú hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokba tartoznak, mint például a kincstárjegyek (kincstárjegyek) és a kereskedelmi papírok, amelyek három hónapon belül lejárnak.
Adómentességi alapok
Az állami vagy önkormányzati kötvényekbe befektetett alapokat, más néven munis-t gyakran adómentes vagy adómentes alapoknak nevezik, mivel az ilyen kötvények által generált kamat nem tartozik jövedelemadó alá. Bizonyos esetekben az Ön lakóhelye szerinti államban kibocsátott kötvények hármas adómentes lehetnek, vagyis a kamat mentes minden állami, helyi és szövetségi jövedelemadó alól.
Nem minden kötvény mentesül minden adó alól. Míg egyes kötvények kamata mentesül az állami vagy a helyi jövedelemadó alól, továbbra is szövetségi jövedelemadó hatálya alá tartozik, mint például a kincstári kötvények (T-kötvények) esetében.
Mivel az adómentes befektetési alapok államilag kibocsátott kötvényekből állnak, amelyek gyakorlatilag kockázatmentesek, általában sokkal alacsonyabb megtérülési rátával rendelkeznek, mint az alapok, amelyek ingatagabb értékpapírokat tartalmaznak. Néhányan ezen eszközök adóelőnyei meghaladják a keresőképességük csökkenését. Az, hogy ez a kompromisszum hasznos-e, nagymértékben függ a jövedelemadó mértékétől és attól, hogy mennyit kereshet beruházása egy adóköteles alapban. (A kapcsolódó olvasmányhoz lásd: "A legjobb adómentes jövedelemalapok (FKTFX, VLTCX)")
A befektetési alapokba történő befektetés mérlegelésekor fontos megismerni az egyes alapok konkrét adókövetkezményeit, és ügyelni kell arra, hogy az adómentesen hirdetett befektetésekre ne vonatkozzon adóügyi törvény.
Tőkenyereség
Noha az államkötvények kamata gyakran adómentes, a kötvény prémium eladásakor realizált tőkenyereség nem. Mivel a befektetési alapok befektetői nem tudják ellenőrizni a kötvények vásárlását és eladását, akkor váratlan adószámlára van lehetőség, ha az alap nyereséget nyer tőkenyereségből, nem pedig kamatból.
