Tartalomjegyzék
- Áruk befektetési alapok
- Saját tőke befektetési alapok
A befektetési alapok általában nem hagyományos eszközosztályba, például részvényekbe és fix kamatozású értékpapírokba, például kötvényekbe fektetnek be. Néhányuk azonban származékos ügyleteket is használ, például opciókat és határidős ügyleteket. Ezek a befektetési alapok külön kategóriájaként léteznek, amelyek olyan származtatott eszközökbe történő befektetésre szakosodnak, amelyek a „speciális alap” általánosabb kategóriájába tartoznak. Ezek az alapok kiváló befektetési eszköz lehetnek azok számára a befektetők számára, akik portfólióikat opciókkal és határidős határidőkkel kívánják diverzifikálni. különféle társaságok részvényeihez és alapanyagaihoz. Vegye figyelembe azonban, hogy a származékos termékek használata az alap kockázatát is növelheti.
Míg a legtöbb ott működő befektetési alap nem használja opciókat és határidős határidőket, sok fedezeti alap ezt teszi. A fedezeti alapok azonban gyakran nem állnak rendelkezésre a rendes befektetők számára, míg a befektetési alapok és az ETF-ek.
Kulcs elvihető
- A befektetési alapok professzionálisan kezelt pénzkészletek, amelyek hagyományosan részvényekbe és kötvényekbe fektetnek be. Egyes befektetési alapok azonban származékos ügyleteket - például opciókat és határidős ügyleteket - használnak fel a hozam növelése vagy jövedelemszerzés céljából. Az árupõhi alapok gyakran határidős ügyleteket fognak tartani, nem pedig a tényleges mögöttes eszközöket. Egyes részvényalapok opciókat használhatnak bizonyos kockázatok fedezésére vagy jövedelemszerzésre a fedezett hívásírás útján.
Opciók és határidős nyersanyag-befektetési alapok
Az alapanyagok árváltozásából származó hozam generálására szakosodott befektetési alapok általában nyersanyag határidős ügyleteket és olyan társaságok részvényeit tárolják, amelyek különféle alapanyagokat, például olajat, aranyat, gázt, ezüstöt és más nemesfémeket nyernek és értékesítenek. A határidős ügyletek a befektetési alapok részesedésének jelentős részét képezhetik, ha egy alap agresszív spekulációt és kereskedési stratégiát akar folytatni, amely maximalizálja az árupiacon a teljes hozamot. Az alapanyagokba történő befektetés nagyon kockázatos, és a befektetési alapok általában kifinomult befektetési technikákat alkalmaznak, és rendkívül hozzáértő menedzsmentt vesznek fel. Ennek eredményeként az árufuvarozási alap nagyon magas költségarányt eredményezhet.
Például a Rydex Basic Commodities Fund H osztály (NASDAQ: RYMBX) különféle tőzsdén kereskedett termékekbe fektet be, ideértve az árucikkekhez kötött származtatott eszközöket is, például az árucikkek opcióit és határidős ügyleteket. Az alap 2017. májusától magas 1, 77% -os bruttó kiadási arányt számít fel.
Származékos anyagokat használó befektetési jegyek
Egyes befektetési alapok befektetnek részvényekbe, de opciókat is tartanak azzal a céllal, hogy minimalizálják portfólióik lefelé mutató kockázatát és volatilitását. Védő védjegyek vásárlása általában csökkenti az általános hozamot, mivel az opciódíjat meg kell fizetni, de ugyanakkor megakadályozzák a medvepiac vagy a piaci összeomlás súlyos veszteségeit.
Mások jövedelemszerzés céljából fedezett hívásírással foglalkoznak, például a Gateway Fund A osztályú részvényekkel (NASDAQ: GATEX), amelyek elsősorban az S&P 500 indexben szereplő nagy tőkeértékű részvényekbe fektetnek be. Az alap azonban eladási vételi opciókat értékesít a portfólióval szemben, és bevételt felhasznál fel eladási opciók vásárlására, ami lehetővé teszi a GATEX számára, hogy teljes portfólióját fedezze a volatilitás és a hirtelen jelentős árcsökkenések ellen. (További információkért lásd: eladási opció alapjai.)
