Az, hogy a részvények után fizetett osztalékot eszköznek tekintik-e, attól függ, hogy milyen szerepet játszik a befektetésben: a kibocsátó társaságtól vagy a befektetőtől. A tőzsdei befektetőként minden osztalékból származó bevételt eszköznek tekintünk. Ugyanakkor a részvényt kibocsátó társaság esetében ugyanazon osztalék kötelezettséget jelent.
Mik az osztalékok?
Minden pénzügyi év végén az a társaság, amely profitot nyert, dönthet úgy, hogy ezen alapok egy részét osztalék formájában osztja szét a részvényeseinek. Az osztalékok alapvetően kézzelfogható módszert kínálnak a társaságoknak, hogy hálájukat fejezzék ki részvényeseiknek folyamatos támogatása és befektetéseikért.
A közös részvényeseknek nem garantált osztalékot fizetnek. Azonban a következetes vagy növekvő osztalékok kifizetése minden évben a pénzügyi helyzet jele, ezért a nagylelkű osztalékkal rendelkező vállalkozások általában nagyon népszerűek a befektetők körében.
Az osztalékot a részvényesek eszközeinek tekintik
Amikor egy társaság készpénz osztalékot fizet a forgalomban lévő részvényeiről, először bejelenti, hogy az osztalékot egy részvényre jutó dollár összegben fizeti ki. Például egy 2 millió részvényt el nem érő, 50 centes osztalékot bejelentő társaság összesen 1 millió dollárt fizet a részvényeseknek.
A készpénzes osztalékok eszköznek tekintendők, mivel az osztalék összegével növelik a részvényesek nettó értékét.
A társaságok számára az osztalékok kötelezettségek
Ezzel szemben a kibocsátó társaság eszközeit osztalékfizetés csökkenti. Valójában az osztalék bejelentése ideiglenes felelősséget ró a társaságra.
Az osztalék bejelentésekor a teljes értéket levonják a társaság eredménytartalékából, és átviszik egy fizetendő osztaléknak nevezett ideiglenes kötelezettség alszámlára. Ez azt jelenti, hogy a társaság pénzt tartozik részvényeseinek, de még nem fizetett be. Az osztalék végleges felosztásakor ez a kötelezettség megsemmisül, és a társaság készpénz alszámlája azonos összeggel csökken.
A végeredmény: a társaság mérlege az eszközök és a részvényesek számláinak az osztalék összegével megegyező csökkenését tükrözi, míg a kötelezettségek számla nem tükrözi a nettó változást.
