A pénzügyi tanácsadókat a befektetési alapok térítik meg az általuk nyújtott befektetési és pénzügyi tanácsadásért cserébe. A pénzügyi tanácsadó pótdíjat kap, amely az ügyfél befektetési alapba történő befektetésének rögzített százaléka, feltéve, hogy az ügyfél pénze az alapba kerül. Emellett a pénzügyi tanácsadók általában fizetnek azon front- vagy back-end terhelésekből, amelyeket a befektetési alap felszámít, amikor a részvényeket vásárol vagy ad el. A pénzügyi tanácsadók e terhelési díjak kis részét megkapják, amelyeket a befektetési alap és annak tanácsadója tárgyal.
A pótkocsi díja
A befektetési alapok általában pénzügyi tanácsadóknak fizetnek folyamatos előzetes díjakat. Ezek a díjak évente 0, 25 és 1% között vannak, és célja a pénzügyi tanácsadók motiválása, hogy ügyfeleiknek egy adott befektetési alapba történő befektetését javasolják. Mindaddig, amíg az ügyfél továbbra is befektet egy adott befektetési alapba, az alap a pénzügyi tanácsadónak százalékos díjat fizeti az ügyfélnek a befektetési alapnak történő elosztása alapján. Ezek a díjak visszatérítik a pénzügyi tanácsadókat az ügyfeleknek a befektetési alapokba történő befektetésért cserébe nyújtott értékesítésért és pénzügyi tanácsadásért.
A befektetési alapok bizonyos kategóriái magasabb díjakat fizetnek, például a részvénybefektetésekre szakosodott befektetési alapok. A pénzügyi tanácsadókról ismert, hogy elfogultak abban, hogy ezen befektetési alapok osztályait az ügyfeleknek ajánlják.
Pénzügyi tanácsadók részaránya a terhelési díjakban
A befektetési alapok általában a befektetőktől számítják fel a front- és back-end díjakat. Minden alkalommal, amikor egy befektető befektetési alap befektetési jegyeit vásárolja meg, a tranzakció összegének előzetes százalékát számolják fel, amelyet front-end terhelésnek hívnak. A pénzügyi tanácsadó kis részét kapja ennek a front-end terhelésnek, és ugyanez vonatkozik a back-end terhelésre, amely a befektetési alap függő halasztott eladási díja.
Advisor Insight
Stephen Rischall, CFP®, CRPC
1080 Financial Group, Los Angeles, Kalifornia
Ha pénzügyi tanácsadója bróker, a válasz igen. A brókerek jutalékot fizetnek az általuk értékesített termékek alapján, és gyakran ösztönzik őket arra, hogy bizonyos termékeket mások felett értékesítsenek. Ha eladási terheléssel rendelkező befektetési alapot vásárol, ennek a kiegészítő költségnek egy részét a befektetési alap társaság köteles jutalékot fizetni a tanácsadónak. Ezenkívül a legtöbb befektetési alap 12b-1 díjat számít fel az évente összegyűjtött költségarány részeként. Ennek a díjnak egy része a brókernek fizetett pótkocsi jutalékát fizeti, mindaddig, amíg az ügyfelet befektetik az alapba.
Ezzel szemben, ha pénzügyi tanácsadója csak díjköteles, vagyonkezelői tanácsadó, akkor nem kapnak jutalékot vagy kompenzációt külső felek részéről.
