Mi a negatív amortizáció?
A negatív amortizáció olyan pénzügyi kifejezés, amely a kölcsön főösszegének növekedésére utal, amelyet a kölcsön kamatának fedezése elmulasztása okozott. Például, ha a kölcsön kamatfizetése 500 dollár, és a hitelfelvevő csak 400 dollárt fizet, akkor a 100 dolláros különbség hozzáadódik a hitel főösszegéhez.
Kulcs elvihető
- A negatív amortizációs kölcsön olyan kölcsön, amelynél a fizetetlen kamat hozzáadódik a nem fizetett tőke egyenlegéhez.A negatív amortizáció gyakori a jelzálogkölcsön-termékek bizonyos típusai között.Ha a negatív amortizáció elősegítheti a hitelfelvevők rugalmasságának fokozását, növeli a kamatlábnak való kitettségüket is. kockázat.
A negatív amortizáció megértése
Egy tipikus kölcsön esetén a tőke egyenlege fokozatosan csökken, mivel a hitelfelvevő fizet. A negatív amortizációs kölcsön lényegében fordított jelenség, ahol a tőke egyenlege növekszik, amikor a hitelfelvevő nem teljesíti a kifizetéseket.
A negatív amortizációk szerepelnek bizonyos típusú jelzálogkölcsönökben, például a beállítható kamatú jelzálogkölcsönöknél (ARM), amelyek lehetővé teszik a hitelfelvevők számára, hogy meghatározzák az egyes havi fizetések kamattartományának mekkora részét. Az esetleges kamatot, amelyet nem fizetnek, hozzáadnak a jelzálog fő egyenlegéhez.
Egy másik típusú negatív amortizációt magában foglaló jelzálog az ún. Fokozatos fizetési jelzálog (GPM). Ezzel a modellel az amortizációs ütemterv úgy van felépítve, hogy az első kifizetések csak a kamat egy részét tartalmazzák, amelyet később felszámítanak. Amíg ezeket a részleges kifizetéseket teljesítik, a hiányzó kamatot visszaadják a kölcsön fő egyenlegéhez. Későbbi fizetési periódusokban a havi kifizetések tartalmazzák a teljes kamatkomponenst, aminek következtében a főösszeg gyorsabban csökken.
Noha a negatív amortizációk rugalmasságot biztosítanak a hitelfelvevők számára, végül költségesek lehetnek. Például ARM esetén a hitelfelvevő sok éven át dönthet úgy, hogy késlelteti a kamatfizetést. Noha ez rövid távon enyhítheti a havi kifizetések terheit, a kölcsönvevőket súlyos jövőbeli fizetési sokknak teheti ki abban az esetben, ha a kamatlábak később emelkednek. Ebben az értelemben a hitelfelvevők által fizetett kamat teljes összege végül sokkal nagyobb lehet, mint ha kezdetben nem számítottak volna negatív amortizációkra.
A negatív amortizáció valós példája
Vegyük fontolóra a következő hipotetikus példát: Mike, az első háztulajdonos, akarja, hogy a havi jelzálogbefizetéseit a lehető legalacsonyabb szinten tartsa. Ennek elérése érdekében ARM-et választ, havi kamatának csak kis részét fizeti ki.
Tegyük fel, hogy Mike akkor kapta meg jelzálogát, amikor a kamatlábak történelmileg alacsonyak voltak. Ennek ellenére havi jelzálog-kifizetései havi jövedelmének jelentős hányadát növelik - még akkor is, ha kihasználja az ARM által kínált negatív amortizációt.
Noha Mike fizetési terve segíthet rövid távon kezelni kiadásait, ez egyúttal nagyobb hosszú távú kamatkockázatnak is kitenzi őt, mivel ha a jövőben a kamatlábak emelkednek, akkor valószínűleg nem engedheti meg magának a kiigazított havi kifizetéseit. Ezenkívül, mivel Mike alacsony kamatfizetési stratégiája miatt a hitel egyenlege lassabban csökken, mint egyébként lenne, a jövőben több tőkéje és kamata lesz visszafizethető, mint ha csak a teljes kamatot és tőkét megfizette volna, amelyet mindenkinek tartozott. hónap.
A negatív amortizációt alternatívaként "NegAm" vagy "halasztott kamat" -nak nevezik.
