A deviza- vagy más piacok kereskedelme során gyakran mondunk egy közös pénzkezelési stratégiáról, amely megköveteli, hogy az átlagos profit meghaladja a kereskedelemenkénti átlagos veszteséget. Könnyű azt feltételezni, hogy egy ilyen általános tanácsnak igaznak kell lennie. Ha azonban mélyebben megvizsgáljuk a profit és a veszteség kapcsolatát, akkor egyértelmű, hogy a "régi" általánosan elfogadott ötleteket módosítani kell.
Nyereség / veszteség arány
A nyereség / veszteség arány az átlagos nyereség nagyságát jelenti, összehasonlítva a szakmánkénti átlagos veszteség nagyságával. Például, ha a várható profit 900 dollár, és a várható veszteség 300 dollár egy adott kereskedelemnél, akkor a nyereség / veszteség aránya 3: 1 - ez 900 dollár osztva 300 dollárral.
Sok kereskedési könyv és a „guruk” legalább 2: 1 vagy 3: 1 nyereség / veszteség arányt képviselnek, ami azt jelenti, hogy minden kereskedelemre jutó 200 vagy 300 dollár esetén a potenciális veszteségét 100 dollárra kell korlátozni.
Első pillantásra a legtöbb ember egyetért ezzel az ajánlással. Végül is nem kellene-e bármilyen potenciális veszteséget a lehető legkisebbnek tartani, és a lehetséges profitnak-e a lehető legnagyobbnak lennie? A válasz nem mindig. Valójában ez a közös tanács félrevezető lehet, és kárt okozhat kereskedelmi számláján.
A takarékos tanács, amely szerint kereskedésenként legalább 2: 1 vagy 3: 1 nyereség / veszteség arányt mutat, túl egyszerű: túlságosan egyszerű, mivel nem veszi figyelembe a devizapiac (vagy más piacok), az egyén kereskedelmének gyakorlati realitásait. stílus és az egyén átlagos jövedelmezősége kereskedelemenként (APPT), amelyet statisztikai elvárásoknak is neveznek.
Az átlag jövedelmezőség fontossága kereskedésenként
Átlagos jövedelmezőség szakmánként (APPT) alapvetően arra az átlagösszegre utal, amelyre számíthat, hogy kereskedelmenként nyer vagy veszít. A legtöbb ember annyira arra koncentrál, hogy akár profit / veszteség arányát kiegyenlítse, akár a kereskedési megközelítés pontosságára, és nem is tudja, hogy nagyobb kép létezik: Kereskedelmi teljesítménye nagymértékben függ az Ön APPT-jétől.
A kereskedelemenkénti átlagos jövedelmezőség formula:
APPT = (PW × AW) - (PL × AL) ahol: PW = winAW valószínűsége = átlagos winPL = veszteség valószínűsége
Fedezzük fel a következő hipotetikus forgatókönyvek APPT-jét:
A forgatókönyv:
Tegyük fel, hogy az Ön által alkalmazott 10 ügylet közül hárman profitálsz, és hétben veszteséget észlelsz. A győzelem valószínűsége tehát 30% vagy 0, 3, míg a veszteség valószínűsége 70% vagy 0, 7. Az átlagos nyertes kereskedése 600 dollárt, az átlagos vesztesége pedig 300 dollár.
Ebben a forgatókönyvben az APPT:
(0, 3 × 600 $) - (0, 7 × 300 $) = - $ 30
Mint láthatja, az APPT negatív szám, ami azt jelenti, hogy minden elhelyezett kereskedelem esetén valószínűleg 30 dollárt veszít. Ez egy vesztes ajánlat!
Annak ellenére, hogy a nyereség / veszteség arány 2: 1, ez a kereskedési módszer csak az idő 30% -át eredményezi nyertes ügyletekkel, ami tagadja a 2: 1 profit / veszteség arányának feltételezett előnyeit.
B forgatókönyv:
Most fedezzük fel az olyan kereskedési megközelítés APPT-jét, amelynek nyereség / vesztesége aránya 1: 3, de több nyerő ügylet van, mint vesztes. Tegyük fel, hogy az Ön által alkalmazott 10 ügylet közül nyolcra nyer profitot, és két üzlet veszteséget realizál.
Itt van az APPT:
(0, 8 × 100 $) - (0, 2 × 300 $) = $ 20
Ebben az esetben, noha ennek a kereskedési megközelítésnek a nyereség / vesztesége aránya 1: 3, az APPT pozitív, ami azt jelenti, hogy idővel nyereséges lehet.
A jövedelmezőség sokféle lehetősége
A devizapiacon történő kereskedelem során nincs egységes pénzkezelési vagy kereskedési megközelítés. A hagyományos tanácsok, például annak biztosítása, hogy a nyereség meghaladja az abszolút kereskedelemre eső veszteséget, nem valósít meg jelentős értéket a valós kereskedelmi világban, kivéve ha nagy a valószínűsége annak, hogy a nyertes üzletet megvalósítja. A lényeg az, hogy APPT pozitív eredményt mutat, és hogy teljes nyeresége meghaladja az összes veszteségét.
