A gyorsan növekvő intelligens bétakörnyezet újabb tagjai többtényezős tőzsdén forgalmazott alapok (ETF), vagy azok az alapok, amelyek a befektetőknek egynél több befektetési tényezővel való kitettséget kínálnak. Míg a legnagyobb intelligens béta-alapok továbbra is egytényezős ETF-ek, nevezetesen növekedési vagy értékpapírok alapjai, sok többtényezős alap lép fel.
Fontos szempont, hogy 2018 számos mérföldkövet hozott a többtényezős ETF széles köréhez. Pontosabban, néhány több tényezőjű ETF elérte a mérföldkőhöz vezető hároméves évfordulóját az elmúlt néhány hónapban. A három év az egyik széles körben megfigyelt életkori mutató, amelyet az alap elemzői és befektetői figyelnek.
"2018-ban hét különféle módon felépített, több tényezőjű ETF-e el fogja érni hároméves évfordulóját, mivel az eszközkezelők szabályalapú átlátható megközelítést kínálnak, amely egyesíti azokat az attribútumokat, amelyek a történelem során történt az aktív kezelők számára felülmúlással" - mondta a CFRA kutatási igazgatója Todd Rosenbluth, az ETF és a befektetési alap kutatása egy 2017. évi jegyzetben. "Ez az öt tulajdonság vagy tényező a minőség, lendület, érték, alacsony volatilitás és méret volt."
Úton
Az egyik több tényezőjű ETF, amely 2018-ban ünnepelte harmadik születésnapját, a JPMorgan Diversified Return US Equity ETF (JPUS). A JPUS, amely 2015 szeptemberében debütált, úton van a többtényezős világegyetem egyik titánává.
„A JPUS nyomon követ egy olyan indexet, amelynek célja a tradicionális piaci felső határral súlyozott indexnél magasabb kockázattal korrigált hozam elérése, a kockázat szektorok és részvények közötti széles körű diverzifikálása révén” - állítja a JPMorgan Asset Management. "Az index egy több tényezővel rendelkező tőzsdei átvizsgálási folyamatot alkalmaz, amely történelmileg erős teljesítményt eredményezett."
A JPUS a következőket vonzotta a befektetők körében. Az ETF körülbelül 556 millió dollár kezelt vagyonnal rendelkezik, amelyből több mint 150 millió dollár érkezett az alapba csak ebben az évben. A JPUS-nak van néhány stabiltársa, akik szintén három éves lesz 2018-ban.
A JPMorgan Diversified Return Emerging Markets Equity ETF (JPEM) januárban háromra vált, míg a JPMorgan Diversified Return International Equity ETF (JPIN) 2017. novemberében három évre vált. A JPIN nagymértékű eszközgyűjtési ütemben van, amely szerint a kezelt vagyon megegyezik. ugrás 1, 43 milliárd dollárra, 2017 végén 526, 4 millió dollár beáramlás. Bizonyítva, hogy a hároméves mérföldkő jelentős, a JPIN tavaly negyedik negyedévben háromra fordult, és a negyedik negyedéves beáramlás északra elérte a 124 millió dollárt.
A JPIN több mint 25% -kal nőtt 2017-ben, több mint 100 bázisponttal meghaladva az MSCI EAFE-indexet, bár ez több mint 10% -kal esett vissza évvel korábban.
Egy másik amerikai ötlet
Azok a befektetők, akik újabb többtényezős megközelítést keresnek az amerikai nagyvállalatok számára, fontolóra vehetik a Deutsche Xtrackers Russell 1000 átfogó tényezőt (DEUS). A DEUS 2018 novemberében három éves lesz.
"A 19, 1% -os teljes hozamával a DEUS az elmúlt időszakban december 1-jén felülmúlta az átlagos nagy kapitalizációjú alap befektetési alapját is" - mondta Rosenbluth, utalva a 2017-es teljesítményre. "A DEUS öt tényezőt tartalmaz, amely ellentétben áll azokkal a társakkal, amelyek jellemzően három vagy négyet tartalmaznak."
