A több eszközosztály, amelyet több eszközosztálynak vagy több eszköz alapnak is neveznek, befektetésként használt eszközosztályok (például készpénz, saját tőke vagy kötvények) kombinációja. A több eszközosztályú befektetés több eszközosztályt is tartalmaz, így eszközcsoportot vagy portfóliót hoz létre. Az osztályok súlya és típusa az egyes befektetőktől függ.
Eszköz osztály
A több eszköz osztály lebontása
A több eszközosztályba eső befektetések növelik a teljes portfólió diverzifikációját azáltal, hogy a befektetéseket több osztályba osztják. Ez csökkenti a kockázatot (volatilitás) az egyik eszközosztály birtoklásához képest, de akadályozhatja a lehetséges hozamokat is. Például egy több eszközosztályú befektető kötvényeket, részvényeket, készpénzt és ingatlanokat tarthat fenn, míg egy osztályú befektető csak részvényeket birtokolhat. Előfordulhat, hogy egy eszközosztály túllépi egy adott időtartamot, de történelmileg egyetlen eszközosztály sem lesz jobb minden időszakban.
Kockázattolerancia alapok
Számos befektetési alap-társaság olyan eszközallokációs alapokat kínál, amelyeket úgy terveztek, hogy a befektetők kockázati toleranciájának megfelelően teljesítsenek. Az alapok agresszívtől a konzervatívig terjedhetnek. Az agresszív stílusú alapoknak sokkal magasabb allokáció lenne a részvényekre, talán akár 100% -kal is. A Fidelity Asset Manager 85% -os alapja („FAMRX”) egy példa egy agresszív alapra. Az alap célja, hogy az alap allokációjának 85% -át részvényekben tartsa, 15% -át pedig a fix jövedelem és a készpénz között. A konzervatív befektetők számára az alap allokációja lényegesen nagyobb koncentrációval járna a fix jövedelemben. A Fidelity Asset Manager 20% -os alap („FASIX”) 20% -kal rendelkezik részvényekkel, 50% -kal fix kamatozású és 30% -kal rövid távú pénzpiaci alapokkal.
Cél dátum alapok
A célidőszakos alapok olyan több eszközből álló alapok, amelyek a befektető időhorizontja szerint megváltoztatják az allokációt. A befektetők azt az alapot választják, amely pontosan tükrözi időhorizontját. Például, ha egy 30 éven túl nem nyugdíjazó befektető választja ki a 2045-es vagy későbbi célpénztár egyikét. Minél későbbi az alap alapideje, annál agresszívabb az alap a hosszabb időhorizont miatt. A 2050-es célidőszakos alapnak több mint 85-90% -a van a részvényekben, a fennmaradó rész pedig fix kamatozású vagy pénzpiacon.
Az a befektető, amelynek időhorizontja lényegesen rövidebb, az egyik legutóbbi lejárati alapot választja. Valaki, aki öt éven belül nyugdíjba vonul, magasabb rögzített jövedelemmel rendelkező célidőszakú alapokkal rendelkezik, hogy csökkentse az általános kockázatot, és a tőkemegőrzésre összpontosítson.
A megcélzott dátum szerinti alapok azoknak a befektetőknek kedveznek, akik nem akarnak bevonni a megfelelő eszközallokációba. Ahogy a befektető öreged és az időhorizont csökken, csökken a célidőszak-alap kockázati szintje. Az idő múlásával az alap fokozatosan automatikusan áttér a részvényekről a fix kamatozású és a pénzpiacra.
A Multi-Asset Class alapok előnyei
A kiegyensúlyozott alapoktól eltérően, amelyek jellemzően egy benchmark teljesítésére vagy legyőzésére koncentrálnak, a több eszközosztályú alapok bizonyos befektetési eredmények elérésére, például az infláció túllépésére készülnek. Az értékpapírok, szektorok, ingatlanok és egyéb típusú értékpapírok széles skálájú befektetési lehetőségei óriási rugalmasságot biztosítanak céljaik eléréséhez. Az ilyen típusú alapok szintén nagyobb diverzifikációt kínálnak, mint a legtöbb egyensúlyi alap, amelyek elsősorban fix kamatot és részvényeket kombinálhatnak. Sokan aktívan menedzseltek, vagyis egy személy vagy embercsoport a piac dinamikája alapján hoz döntéseket a hozam maximalizálása és a kockázat korlátozása érdekében.
