Mi az a jelzálogkötvény (MRB)
A jelzálogbevétel-kötvények (MRB-k) olyan kötvények, amelyeket a helyi vagy állami lakásfinanszírozási ügynökségek (HFA) bocsátottak ki. A HFA adómentes kötvényeket bocsát ki a befektetők számára. Ezen kötvények eladásából származó finanszírozást ezután alacsony és közepes jövedelmű embereknek megfizethető jelzálogkölcsönök finanszírozására használják fel.
Az egyesült államokbeli állam különböző mennyiségű MRB-t bocsát ki, minimális kötvénykibocsátással, összesen 310, 71 millió dollár értékben. 2018-ban az állam által kibocsátható felső határ 105 dollárnak felel meg, szorozva az állam lakosságával. Például, ha Wyoming népessége 2018-ban 579 000 lenne, az MRB-k kibocsátására rendelkezésre álló összeg korlátozása 60, 795 millió dollár lenne.
Jelzálogkölcsön-kötvény (MRB) lebontása
A jelzálogkölcsön-kötvényeket (MRB-k) az a hitelfelvevők havi fizetési ígérete biztosítja, akiknek lakáscélú jelzálogkölcsönét a kötvények eladásával finanszírozták. Általában csak az első otthont vásárló emberek jogosultak ezekre a jelzálogokra. Jövedelmüknek szintén bizonyos szint alatt kell lennie (általában a helyi medián jövedelemnél vagy csak enyhén meghaladja).
A jelzálogkölcsön-kötvények sok alacsony és közepes jövedelmű ember számára lehetővé tették első házuk megvásárlását. Az MRB hitelek piaci alatti kamatlábai csökkentik a háztulajdonosok havi kifizetéseit. A kifizetések csökkentése azzal jár, hogy segíti a hitelfelvevőt a jelzálogkölcsön igénylésében, mivel a havi befizetés a havi jövedelmük kisebb részét fogja képviselni. Ez azt is segíti, hogy meg tudják engedni maguknak a havi fizetést, és elkerülhetik hitelük nemteljesítését, ami az MRB-ket kevésbé kockáztatja a befektetők számára.
Az MRB-k előnyei
Sokan úgy vélik, hogy az MRB-k a fiskális politika „mindenki számára hasznos” eszköze. Ennek a hitnek az az oka, hogy a befektetés körében mindenki részesül előnyben az MRB-k kibocsátása miatt. Amikor valaki MRB-kbe fektet, viszonylag biztonságos befektetést kap, amely szintén adómentes. Tehát akkor is, ha a kamatláb nem szokatlanul magas, az a tény, hogy a kötvény adómentes, vonzó befektetést jelent.
A HFA-k viszont azzal járnak, hogy következetes és megbízható készpénzforrással rendelkeznek, amely lehetővé teszi számukra a jelzálogkölcsönök folyamatos finanszírozását. A HFA-k közvetlenül ezen jelzálogkölcsönök kifizetéséből profitálnak.
Azok, akik otthoni vásárlást keresnek, a piac alatti kamatlábaktól (BMIR) részesülnek. A törvény azt is előírja, hogy a lakásvásárlók jelzálogkamatlába nem lehet több, mint 1, 125 százalékponttal magasabb, mint az MRB kamatlába. A vevők egyéb előnyöket is kaphatnak, amelyek MRB kölcsöngel járhatnak. Például a vásárlók jogosultak lehetnek otthon vásárlására a szokásosnál kisebb előleggel, vagy segítséget kaphatnak a bezárási költségekkel kapcsolatban. Ezenkívül a háztulajdon növelésével ezek a kölcsönök elősegíthetik a környékek újjáélesztését és stabilizálását, ösztönözve a közösség fokozottabb fejlődését.
